Ukrayna və Rusiya arasında gərginlik davam etdikcə, nadir torpaq metallarının qiyməti qalxacaq.

İngilis dili: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

COVID-19 epidemiyasının yaratdığı tədarük zənciri böhranı bərpa olunmasa da, beynəlxalq birlik Rusiya-Ukrayna müharibəsinə start verdi. Əsas narahatlıq doğuran qiymət artımı kontekstində bu çıxılmaz vəziyyət gübrə, ərzaq və qiymətli metallar kimi sənaye sahələri də daxil olmaqla, benzin qiymətlərindən kənara çıxa bilər.

Qızıldan palladiuma qədər hər iki ölkədə və hətta dünyada nadir torpaq metal sənayesi pis hava şəraiti ilə qarşılaşa bilər. Rusiya qlobal palladium tədarükünün 45%-ni qarşılamaq üçün böyük təzyiqlə üzləşə bilər, çünki sənaye artıq problem içindədir və tələb təklifi üstələyir. Bundan əlavə, münaqişədən sonra hava nəqliyyatına qoyulan məhdudiyyətlər palladium istehsalçılarının çətinliklərini daha da ağırlaşdırıb. Qlobal miqyasda Palladium neft və ya dizel mühərriklərindən zərərli emissiyaları azaltmaq üçün avtomobil katalitik çeviriciləri istehsal etmək üçün getdikcə daha çox istifadə olunur.

Rusiya və Ukrayna qlobal bazarda əhəmiyyətli paya malik mühüm nadir torpaq ölkələridir. Esomar tərəfindən təsdiqlənmiş Future Market Insights-a görə, 2031-ci ilə qədər qlobal nadir torpaq metal bazarının mürəkkəb illik artım tempi 6% təşkil edəcək və hər iki ölkə mühüm mövqe tuta bilər. Lakin mövcud vəziyyəti nəzərə alsaq, yuxarıdakı proqnoz əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Bu yazıda biz bu çıxılmazlığın nadir torpaq metallarının yerləşdiyi əsas terminal sənayelərinə gözlənilən təsirini, eləcə də onun əsas layihələrə və qiymət dəyişkənliyinə gözlənilən təsiri haqqında fikirləri ətraflı müzakirə edəcəyik.

Mühəndislik/informasiya texnologiyaları sənayesindəki problemlər ABŞ və Avropanın maraqlarına zərər verə bilər.

Ukrayna, mühəndislik və İT texnologiyalarının əsas mərkəzi kimi, gəlirli dəniz və dəniz üçüncü tərəf xidmətlərinin olduğu ərazi hesab olunur. Ona görə də Rusiyanın keçmiş Sovet İttifaqının tərəfdaşlarına müdaxiləsi istər-istəməz bir çox tərəflərin, xüsusən də ABŞ və Avropanın maraqlarına təsir göstərəcək.

Qlobal xidmətlərin bu şəkildə kəsilməsi üç əsas ssenariyə təsir edə bilər: müəssisələr iş proseslərini birbaşa bütün Ukrayna üzrə xidmət təminatçılarına həvalə edirlər; Ukraynadan resursları yerləşdirməklə öz imkanlarını tamamlayan Hindistan kimi ölkələrdəki şirkətlərə və müharibə zonasının işçilərindən ibarət qlobal biznes xidmət mərkəzləri olan müəssisələrə iş autsorsinq.

Nadir torpaq elementləri ağıllı telefonlar, rəqəmsal kameralar, kompüter sərt diskləri, flüoresan lampalar və LED lampalar, kompüter monitorları, düz panel televizorlar və elektron displeylər kimi əsas elektron komponentlərdə geniş istifadə olunur ki, bu da nadir torpaq elementlərinin əhəmiyyətini daha da vurğulayır.

Bu müharibə təkcə istedadların təmin edilməsində deyil, həm də informasiya texnologiyaları (İT) və kommunikasiya infrastrukturu üçün xammal istehsalı sahəsində geniş qeyri-müəyyənliyə və ciddi narahatlıqlara səbəb olub. Məsələn, Ukraynanın Donbassdakı bölünmüş ərazisi təbii sərvətlərlə zəngindir, bunlardan ən mühümü litiumdur. Litium mədənləri əsasən Zaporojjya əyalətinin Kruta Balka, Donteskin Şevçenkivse mədən sahəsi və Kirovohradın Dobra bölgəsinin Poloxivsk mədən ərazisində paylanır. Hazırda bu ərazilərdə mədən əməliyyatları dayanıb ki, bu da bu ərazidə nadir torpaq metallarının qiymətlərində böyük dalğalanmalara səbəb ola bilər.

Qlobal müdafiə xərclərinin artması nadir torpaq metallarının qiymətlərinin artmasına səbəb olub.

Müharibənin yaratdığı yüksək qeyri-müəyyənliyi nəzərə alaraq, bütün dünya ölkələri, xüsusən də Rusiyanın təsir dairəsində olan ərazilərdə öz milli müdafiə və hərbi imkanlarını gücləndirmək üçün səylər göstərirlər. Məsələn, 2022-ci ilin fevralında Almaniya müdafiə xərclərini ÜDM-in 2%-dən yuxarı saxlamaq üçün xüsusi silahlı qüvvələr fondunun yaradılmasına 100 milyard avro (113 milyard ABŞ dolları) ayıracağını elan etdi.

Bu inkişaflar nadir torpaq istehsalı və qiymət perspektivlərinə əhəmiyyətli təsir göstərəcək. Yuxarıda göstərilən tədbirlər ölkənin güclü milli müdafiə gücünü saxlamaq öhdəliyini daha da gücləndirir və keçmişdə baş vermiş bir sıra əsas hadisələri, o cümlədən 2019-cu ildə Avstraliyanın yüksək texnologiyalı metal istehsalçısı olan Northern Minerals ilə nadir torpaq metallarının istismarı üçün əldə edilmiş razılaşmanı tamamlayır. neodim və praseodimi.

Bu arada ABŞ NATO ərazisini Rusiyanın açıq təcavüzündən qorumağa hazırdır. Rusiya ərazisinə qoşun yerləşdirməsə də, hökumət müdafiə qüvvələrinin yerləşdirilməli olduğu ərazinin hər qarışını müdafiə etmək qərarına gəldiyini açıqlayıb. Buna görə də müdafiə büdcəsinin ayrılması arta bilər ki, bu da nadir torpaq materiallarının qiymət perspektivini xeyli yaxşılaşdıracaq. Sonarda, gecəgörmə eynəklərində, lazer məsafəölçəndə, rabitə və istiqamətləndirmə sistemində və digər sistemlərdə yerləşdirilir.

Qlobal yarımkeçirici sənayesinə təsir daha da pis ola bilərmi?

2022-ci ilin ortalarında dönüşü gözlənilən qlobal yarımkeçirici sənayesi Rusiya və Ukrayna arasındakı qarşıdurma səbəbindən çox böyük problemlərlə üzləşəcək. Yarımkeçiricilər istehsalı üçün lazım olan komponentlərin əsas tədarükçüsü kimi, bu açıq rəqabət istehsal məhdudiyyətlərinə və tədarük çatışmazlığına, eləcə də əhəmiyyətli qiymət artımlarına səbəb ola bilər.

Yarımkeçirici çiplər müxtəlif istehlakçı elektron məhsullarında geniş istifadə olunduğundan, hətta münaqişələrin cüzi gərginləşməsinin bütün təchizat zəncirini xaosa gətirməsi təəccüblü deyil. Gələcək bazar müşahidə hesabatına görə, 2030-cu ilə qədər qlobal yarımkeçirici çip sənayesi 5,6% mürəkkəb illik artım tempi göstərəcək. Bütün yarımkeçirici təchizat zənciri mürəkkəb ekosistemdən ibarətdir, müxtəlif xammal, avadanlıq, istehsal texnologiyası və qablaşdırma həllərini təmin edən müxtəlif bölgələrdən istehsalçıları əhatə edir. Bundan əlavə, bura distribyutorlar və istehlakçı elektronikası istehsalçıları da daxildir. Bütün zəncirdə hətta kiçik bir çuxur köpük meydana gətirəcək və bu, hər bir maraqlı tərəfə təsir edəcəkdir.

Müharibə pisləşərsə, qlobal yarımkeçirici sənayesində ciddi inflyasiya ola bilər. Müəssisələr öz maraqlarını qorumağa və çoxlu sayda yarımkeçirici çip yığmağa başlayacaqlar. Nəhayət, bu, ümumi inventar çatışmazlığına səbəb olacaq. Ancaq təsdiqləməyə dəyər bir şey odur ki, böhran nəhayət azaldıla bilər. Yarımkeçirici sənayenin ümumi bazar artımı və qiymət sabitliyi üçün yaxşı xəbərdir.

Qlobal elektrik avtomobil sənayesi əhəmiyyətli müqavimətlə üzləşə bilər.

Qlobal avtomobil sənayesi bu münaqişənin ən əhəmiyyətli təsirini xüsusilə Avropada hiss edə bilər. Qlobal miqyasda istehsalçılar bu qlobal təchizat zənciri müharibəsinin miqyasını müəyyənləşdirməyə diqqət yetirirlər. Neodimium, praseodimium və disprosium kimi nadir torpaq metalları adətən yüngül, yığcam və səmərəli dartma mühərrikləri istehsal etmək üçün daimi maqnit kimi istifadə olunur ki, bu da qeyri-kafi təchizata səbəb ola bilər.

Təhlillərə görə, Ukrayna və Rusiyada avtomobil tədarükünün kəsilməsi səbəbindən Avropanın avtomobil sənayesi ən çox zərər çəkəcək. 2022-ci ilin fevral ayının sonundan etibarən bir neçə qlobal avtomobil şirkəti yerli dilerlərdən Rusiya tərəfdaşlarına sifarişlərin göndərilməsini dayandırıb. Bundan əlavə, bəzi avtomobil istehsalçıları bu sərtləşməni kompensasiya etmək üçün istehsal fəaliyyətlərini dayandırırlar.

28 Fevral 2022-ci ildə Alman avtomobil istehsalçısı Volkswagen, işğal nəticəsində ehtiyat hissələrin çatdırılmasını pozduğu üçün iki elektrik avtomobil fabrikində istehsalı bir həftə dayandırmaq qərarına gəldiyini açıqladı. Avtomobil istehsalçısı Zvico və Drezden fabriklərində istehsalı dayandırmaq qərarına gəlib. Digər komponentlər arasında kabellərin ötürülməsi ciddi şəkildə kəsilib. Bundan əlavə, neodimium və disprosium da daxil olmaqla əsas nadir torpaq metallarının tədarükü də təsirlənə bilər. Elektrikli avtomobillərin 80%-i bu iki metaldan daimi maqnit mühərrikləri hazırlamaq üçün istifadə edir.

Ukraynadakı müharibə elektrik avtomobil akkumulyatorlarının qlobal istehsalına da ciddi təsir göstərə bilər, çünki Ukrayna dünyada üçüncü ən böyük nikel və alüminium istehsalçısıdır və bu iki qiymətli resurs akkumulyatorların və elektrik avtomobil hissələrinin istehsalı üçün lazımdır. Bundan əlavə, Ukraynada istehsal olunan neon, qlobal çiplər və onsuz da çatışmayan digər komponentlər üçün tələb olunan neonun təxminən 70%-ni təşkil edir. Nəticədə, ABŞ-da yeni avtomobillərin orta əməliyyat qiyməti 2000-ci ilə qədər artıb. inanılmaz yeni yüksəklik. Bu rəqəm ancaq bu il daha çox ola bilər.

Böhran qızılın kommersiya investisiyasına təsir edəcəkmi?

Ukrayna və Rusiya arasındakı siyasi dalana dirənməsi əsas terminal sənayelərində ciddi narahatlıq və narahatlıqlara səbəb olub. Ancaq qızılın qiymətinə təsirinə gəldikdə, vəziyyət fərqlidir. Rusiya illik 330 tondan çox qızıl hasilatı ilə dünyada üçüncü ən böyük qızıl istehsalçısıdır.

Hesabat göstərir ki, 2022-ci ilin fevral ayının son həftəsi etibarilə investorlar sərmayələrini təhlükəsiz aktivlərə şaxələndirməyə çalışdıqları üçün qızılın qiyməti kəskin şəkildə artıb. Bildirilir ki, qızılın spot qiyməti 0,3% artaraq bir unsiya üçün 1912,40 ABŞ dolları, ABŞ-da qızılın qiyməti isə 0,2% artaraq 1913,20 ABŞ dolları/unsiya olacağı gözlənilir. Bu onu göstərir ki, investorlar böhran dövründə bu qiymətli metalın fəaliyyətinə çox optimistdirlər.

Demək olar ki, qızılın ən mühüm son istifadəsi elektron məhsulların istehsalıdır. Bağlayıcılarda, rele kontaktlarında, açarlarda, qaynaq birləşmələrində, birləşdirici naqillərdə və birləşdirici zolaqlarda istifadə olunan səmərəli keçiricidir. Böhranın faktiki təsirinə gəlincə, bunun uzunmüddətli təsirinin olub-olmayacağı bəlli deyil. Lakin investorlar investisiyalarını daha neytral tərəfə keçirməyə çalışdıqca, xüsusilə də müharibə edən tərəflər arasında qısamüddətli münaqişələrin olacağı gözlənilir.

Mövcud münaqişənin olduqca qeyri-sabit xarakterini nəzərə alaraq, nadir torpaq metal sənayesinin inkişaf istiqamətlərini proqnozlaşdırmaq çətindir. Mövcud inkişaf yolundan çıxış edərək, əmin görünür ki, qlobal bazar iqtisadiyyatı qiymətli metalların və nadir torpaq metallarının istehsalında uzunmüddətli tənəzzülə doğru gedir və əsas təchizat zəncirləri və dinamika qısa müddətdə kəsiləcək.

Dünya kritik bir məqama çatıb. Məhz 2019-cu ildə koronavirus (Covid-19) pandemiyasından sonra, vəziyyət təzəcə normallaşmağa başlayanda, siyasi liderlər güc siyasəti ilə əlaqəni bərpa etmək fürsətindən istifadə etdilər. Özlərini bu güc oyunlarından qorumaq üçün istehsalçılar mövcud təchizat zəncirini qorumaq və lazım olduqda istehsalı dayandırmaq üçün mümkün olan hər şeyi edirlər. Və ya müharibə edən tərəflərlə paylama müqavilələrini kəsirlər.

Eyni zamanda, analitiklər ümid işığının parıldamasını gözləyirlər. Rusiya və Ukraynadan gələn tədarük məhdudiyyətləri üstünlük təşkil etsə də, istehsalçıların Çinə ayaq basmağa çalışdığı güclü region hələ də mövcuddur. Bu böyük Şərqi Asiya ölkəsində qiymətli metalların və xammalın geniş şəkildə istismarını nəzərə alaraq, insanların başa düşdüyü məhdudiyyətlər gözlənilə bilər. Avropa istehsalçıları istehsal və paylama müqavilələrini yenidən imzalaya bilərlər. Hər şey iki ölkə liderlərinin bu münaqişəni necə həll etməsindən asılıdır.

Ab Shaikhmahmud, esomar tərəfindən sertifikatlaşdırılmış bazar araşdırması və konsaltinq bazar araşdırması şirkəti olan Future Market Insights-ın məzmun müəllifi və redaktorudur.