Сега Китай произвежда 80% от световното производство на неодим-празеодим, комбинация от редкоземни метали, жизненоважни за производството на постоянни магнити с висока якост.
Тези магнити се използват в задвижванията на електрически превозни средства (EV), така че очакваната EV революция ще изисква нарастващи доставки от миньори на редки земни елементи.
Всяко EV задвижване изисква до 2 кг неодимов-празеодимов оксид, но три мегаватова вятърна турбина с директно задвижване използва 600 кг. Неодим-празеодимът е дори във вашия климатик на стената в офиса или дома.
Но, според някои прогнози, през следващите няколко години Китай ще трябва да стане вносител на неодим-празеодим - и, както е сега, Австралия е страната, която е в най-добра позиция да запълни тази празнина.
Благодарение на Lynas Corporation (ASX: LYC) страната вече е вторият по големина производител на редкоземни елементи в света, въпреки че все още генерира само малка част от продукцията на Китай. Но предстои още много.
Четири австралийски компании имат много напреднали проекти за заземяване, където фокусът е върху неодим-празеодим като ключов продукт. Три от тях се намират в Австралия, а четвъртият в Танзания.
В допълнение, имаме Northern Minerals (ASX: NTU) с много търсените тежки редкоземни елементи (HREE), диспрозий и тербий, доминиращи в набора от редкоземни елементи в проекта Browns Range в Западна Австралия
От другите играчи САЩ имат мината Mountain Pass, но това разчита на Китай за обработката на продукцията си.
Има различни други северноамерикански проекти, но нито един от тях не може да се счита за готов за строителство.
Индия, Виетнам, Бразилия и Русия произвеждат скромни количества; има действаща мина в Бурунди, но нито една от тях няма способността да създаде национална индустрия с критична маса в краткосрочен план.
Northern Minerals трябваше временно да затвори своя пилотен завод Browns Range във Вашингтон поради ограниченията за пътуване от държавата, наложени в светлината на вируса COVID-19, но компанията произвеждаше продаваем продукт.
Alkane Resources (ASX: ALK) се съсредоточава повече върху златото в наши дни и планира да отдели своя проект за технологични метали Dubbo, след като настоящата турбуленция на фондовия пазар отшуми. След това операцията ще се търгува отделно като Australian Strategic Metals.
Dubbo е готов за строителство: разполага с всички свои ключови федерални и щатски одобрения, а Alkane работи с Zirconium Technology Corp (Ziron) от Южна Корея за изграждането на пилотен завод за чисти метали в Daejeon, петият по големина град в Южна Корея.
Депозитът на Dubbo е 43% цирконий, 10% хафний, 30% редкоземни елементи и 17% ниобий. Редкоземният приоритет на компанията е неодим-празеодим.
Hastings Technology Metals (ASX: HAS) има свой проект Yangibana, разположен североизточно от Carnarvon във Вашингтон. Има екологични разрешения на Общността за открита мина и преработвателна фабрика.
Хейстингс планира да започне производство до 2022 г. с годишно производство от 3400 тона неодим-празеодим. Това, плюс диспрозий и тербий, е предназначено да произведе 92% от приходите на проекта.
Хейстингс преговаряше за 10-годишна сделка за продажба с германския Schaeffler, производител на метални изделия, но тези преговори бяха забавени поради въздействието на вируса COVID-19 върху германската автомобилна индустрия. Имаше също така дискусии с ThyssenKrupp и китайски партньор за изтегляне.
Arafura Resources (ASX: ARU) започна живота на ASX през 2003 г. като игра на желязна руда, но скоро промени курса си, след като придоби проекта Nolans в Северната територия.
Сега се очаква Nolans да има 33-годишен живот на мината и да произвежда 4335 тона неодим-празеодим на година.
Компанията каза, че това е единствената дейност в Австралия, която има одобрение за добив, добив и разделяне на редкоземни елементи, включително обработка на радиоактивни отпадъци.
Компанията се насочва към Япония за своите продажби на неодим-празеодим и има опция за 19 хектара земя в Teesside в Англия за изграждане на рафинерия.
Мястото Teesside е напълно разрешено и сега компанията просто чака лицензът за добив да бъде издаден от правителството на Танзания, окончателното регулаторно изискване за проекта Ngualla.
Въпреки че Arafura е подписала меморандуми за разбирателство с две китайски страни за закупуване, нейните скорошни презентации подчертаха, че нейната „ангажираност с клиенти“ е насочена към потребители на неодимови и празеодимови изделия, които не са в съответствие със стратегията „Произведено в Китай 2025“, която е планът на Пекин, който ще види държава 70% самодостатъчна във високотехнологични продукти пет години по-късно - и голяма стъпка към глобално господство на технологията за производство.
Arafura и други компании са наясно, че Китай упражнява контрол върху по-голямата част от глобалната верига за доставки на редки земни елементи - и Австралия, заедно със САЩ и други съюзници, признават заплахата, породена от способността на Китай да възпира некитайски проекти, които започват да стартират.
Пекин субсидира редкоземни операции, така че производителите да могат да контролират цените - и китайските компании могат да останат в бизнеса, докато некитайските компании не могат да работят в губеща среда.
Продажбите на неодим-празеодим са доминирани от регистрираната в Шанхай China Northern Rare Earth Group, едно от шестте контролирани от държавата предприятия, които управляват добива на редкоземни елементи в Китай.
Докато отделните компании преценяват на какво ниво биха могли да се изравнят и да реализират печалба, доставчиците на финанси са склонни да бъдат по-консервативни.
Цените на неодим-празеодим в момента са малко под 40 щатски долара/кг (61 австралийски долара/кг), но данните от индустрията изчисляват, че ще са необходими нещо по-близо до 60 щатски долара/кг (92 австралийски долара/кг), за да се освободят капиталовите инжекции, необходими за разработване на проекти.
Всъщност, дори в средата на паниката от COVID-19, Китай успя да увеличи производството си на редкоземни метали, като износът през март нарасна с 19,2% на годишна база до 5 541 тона – най-високата месечна стойност от 2014 г. насам.
Lynas също имаше солидна цифра за доставка през март. През първото тримесечие производството на редкоземни оксиди възлиза на 4465 тона.
Китай затвори голяма част от своята индустрия за редкоземни метали за целия януари и част от февруари поради разпространението на вируса.
„Участниците на пазара търпеливо чакат, тъй като никой няма ясно разбиране какво крие бъдещето в този момент“, посъветва Пийк акционерите в края на април.
„Освен това се разбира, че при настоящите нива на ценообразуване китайската индустрия за редкоземни метали почти не работи с никакви печалби“, се казва в него.
Цените за различните редкоземни елементи варират в зависимост от нуждите на пазара. В момента светът е изобилно снабден с лантан и церий; с други не толкова.
По-долу е моментна снимка на цените за януари - отделните числа ще са се променили малко в едната или другата посока, но числата показват значителните вариации в оценките. Всички цени са в щатски долари за кг.
Лантанов оксид – 1,69 Цериев оксид – 1,65 Самариев оксид – 1,79 Итриев оксид – 2,87 Итербиев оксид – 20,66 Ербиев оксид – 22,60 Гадолиниев оксид – 23,68 Неодимов оксид – 41,76 Европиев оксид – 30,13 Холмиев оксид – 44,48 Скандиев оксид – 48,07 Празеодимов оксид – 48,43 Диспрозиев оксид – 251,11 Тербиев оксид – 506,53 Лутециев оксид – 571,10
Време за публикуване: 20 май 2020 г