Kako se napetost između Ukrajine i Rusije nastavlja, cijena rijetkih zemnih metala će rasti.

Engleski: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Iako se kriza lanca snabdijevanja uzrokovana epidemijom COVID-19 nije oporavila, međunarodna zajednica je započela rusko-ukrajinski rat. U kontekstu rastućih cijena kao glavne zabrinutosti, ovaj ćorsokak se može proširiti i izvan cijena benzina, uključujući industrijska polja kao što su đubrivo, hrana i plemeniti metali.

Od zlata do paladija, industrija rijetkih zemnih metala u obje zemlje, pa čak i u svijetu, može se suočiti s lošim vremenom. Rusija bi se mogla suočiti sa velikim pritiskom da zadovolji 45% globalne ponude paladija, jer je industrija već u problemima i potražnja premašuje ponudu. Osim toga, nakon sukoba, ograničenja u vazdušnom saobraćaju dodatno su pogoršala poteškoće proizvođača paladija. Globalno, paladij se sve više koristi za proizvodnju automobilskih katalizatora za smanjenje štetnih emisija iz uljnih ili dizel motora.

Rusija i Ukrajina su važne zemlje rijetkih zemalja, koje zauzimaju značajan udio na globalnom tržištu. Prema Future Market Insights certificiranom od strane esomara, do 2031. godine ukupna godišnja stopa rasta globalnog tržišta rijetkih zemnih metala iznosit će 6%, a obje zemlje bi mogle zauzeti važnu poziciju. Međutim, s obzirom na trenutnu situaciju, gornja prognoza se može značajno promijeniti. U ovom članku ćemo detaljno razmotriti očekivani uticaj ovog zastoja na ključne terminalne industrije u kojima se koriste retki zemni metali, kao i mišljenja o njegovom očekivanom uticaju na ključne projekte i fluktuacije cena.

Problemi u industriji inženjeringa/informacionih tehnologija mogu naštetiti interesima Sjedinjenih Država i Evrope.

Ukrajina, kao glavno središte inženjeringa i IT tehnologije, smatra se područjem s unosnim offshore i offshore uslugama trećih strana. Stoga će ruska invazija na partnere bivšeg Sovjetskog Saveza neminovno uticati na interese mnogih strana – posebno Sjedinjenih Država i Evrope.

Ovaj prekid globalnih usluga može uticati na tri glavna scenarija: preduzeća direktno predaju radne procese dobavljačima usluga širom Ukrajine; Izvršavanje posla kompanijama u zemljama poput Indije, koje dopunjuju svoje sposobnosti raspoređivanjem resursa iz Ukrajine, i preduzećima sa globalnim centrima za poslovne usluge sastavljenim od zaposlenih u ratnoj zoni.

Elementi retkih zemalja se široko koriste u ključnim elektronskim komponentama kao što su pametni telefoni, digitalni fotoaparati, hard diskovi računara, fluorescentne lampe i LED lampe, kompjuterski monitori, televizori sa ravnim ekranom i elektronski displeji, što dodatno naglašava važnost elemenata retkih zemalja.

Ovaj rat je izazvao raširenu neizvjesnost i ozbiljne brige ne samo u osiguravanju talenata, već iu proizvodnji sirovina za informatičku tehnologiju (IT) i komunikacionu infrastrukturu. Na primer, podeljena teritorija Ukrajine u Donbasu je bogata prirodnim resursima, od kojih je najvažniji litijum. Rudnici litijuma su uglavnom raspoređeni u Kruta Balka u Zaporožskoj državi, Ševčenkivse u rudarskoj oblasti Dontesk i rudarskoj oblasti polohivsk u oblasti Dobre u Kirovogradu. Trenutno su rudarski radovi na ovim područjima zaustavljeni, što može dovesti do velikih oscilacija cijena rijetkih zemnih metala u ovoj oblasti.

Sve veći globalni izdaci za odbranu doveli su do povećanja cijena rijetkih zemnih metala.

S obzirom na visok stepen neizvjesnosti uzrokovane ratom, zemlje širom svijeta ulažu napore da ojačaju svoju nacionalnu odbranu i vojne kapacitete, posebno u područjima unutar ruske sfere uticaja. Na primjer, u februaru 2022. Njemačka je najavila da će izdvojiti 100 milijardi eura (113 milijardi američkih dolara) za osnivanje specijalnog fonda za oružane snage kako bi zadržala svoje izdatke za odbranu iznad 2% BDP-a.

Ovaj razvoj će imati značajan uticaj na proizvodnju retkih zemalja i izglede za određivanje cena. Gore navedene mjere dodatno jačaju posvećenost zemlje održavanju jakih nacionalnih odbrambenih snaga i dopunjuju nekoliko ključnih događaja u prošlosti, uključujući sporazum postignut s Northern Minerals, australijskim proizvođačem metala visoke tehnologije, 2019. o eksploataciji rijetkih zemnih metala kao što su neodimijum i prazeodimijum.

U međuvremenu, Sjedinjene Države su spremne da zaštite svoju NATO teritoriju od otvorene agresije Rusije. Iako neće raspoređivati ​​trupe na rusku teritoriju, vlada je objavila da je odlučila da brani svaki pedalj teritorije na kojoj treba da budu raspoređene odbrambene snage. Stoga se izdvajanje iz budžeta za odbranu može povećati, što će uvelike poboljšati izglede za cijenu rijetkih zemnih materijala. Primjenjuje se u sonaru, naočarima za noćni vid, laserskom daljinomjeru, sistemu za komunikaciju i navođenje i drugim sistemima.

Utjecaj na globalnu industriju poluvodiča može biti još gori?

Globalna poluprovodnička industrija, za koju se očekuje da će se preokrenuti do sredine 2022. godine, suočit će se s ogromnim izazovima zbog sukoba između Rusije i Ukrajine. Kao ključni dobavljač komponenti potrebnih za proizvodnju poluprovodnika, ova očigledna konkurencija može dovesti do ograničenja proizvodnje i nestašice ponude, kao i do značajnog povećanja cijena.

Budući da se poluvodički čipovi naširoko koriste u raznim potrošačkim elektronskim proizvodima, nije iznenađujuće da će čak i neznatna eskalacija sukoba dovesti cijeli lanac opskrbe u haos. Prema budućem izvještaju o posmatranju tržišta, do 2030. godine, globalna industrija poluvodičkih čipova će pokazati složenu godišnju stopu rasta od 5,6%. Cijeli lanac nabavke poluvodiča sastoji se od složenog ekosistema, uključujući proizvođače iz različitih regija koji pružaju različite sirovine, opremu, proizvodnu tehnologiju i rješenja za pakovanje. Osim toga, uključuje i distributere i proizvođače potrošačke elektronike. Čak i mala udubljenja u cijelom lancu će stvoriti pjenu, što će utjecati na sve dionike.

Ako se rat pogorša, može doći do ozbiljne inflacije u globalnoj industriji poluprovodnika. Preduzeća će početi da štite svoje interese i gomilaju veliki broj poluprovodničkih čipova. Na kraju će to dovesti do općeg nedostatka zaliha. Ali jedna stvar koju vrijedi potvrditi je da bi se kriza na kraju mogla ublažiti. Za ukupni rast tržišta i stabilnost cijena u industriji poluvodiča, to je dobra vijest.

Globalna industrija električnih vozila mogla bi se suočiti sa značajnim otporom.

Globalna automobilska industrija mogla bi osjetiti najznačajniji uticaj ovog sukoba, posebno u Evropi. Globalno, proizvođači se koncentrišu na utvrđivanje razmjera ovog globalnog rata u lancu nabavke. Rijetki zemni metali kao što su neodim, prazeodim i disprozijum obično se koriste kao trajni magneti za proizvodnju lakih, kompaktnih i efikasnih vučnih motora, što može dovesti do nedovoljne opskrbe.

Prema analizi, evropska automobilska industrija će pretrpjeti najveći uticaj zbog prekida isporuke automobila u Ukrajini i Rusiji. Od kraja februara 2022. nekoliko globalnih automobilskih kompanija zaustavilo je isporuku narudžbi od lokalnih dilera ruskim partnerima. Osim toga, neki proizvođači automobila suzbijaju proizvodne aktivnosti kako bi nadoknadili ovo stezanje.

Volkswagen, njemački proizvođač automobila, objavio je 28. februara 2022. da je odlučio da prekine proizvodnju u dvije fabrike električnih vozila na cijelu sedmicu jer je invazija poremetila isporuku rezervnih dijelova. Proizvođač automobila odlučio je da obustavi proizvodnju u fabrici Zvico i fabrici u Drezdenu. Između ostalih komponenti, prenos kablova je ozbiljno prekinut. Osim toga, opskrba ključnim rijetkim zemnim metalima uključujući neodimijum i disprozijum također može biti pogođena. 80% električnih vozila koristi ova dva metala za proizvodnju motora s trajnim magnetima.

Rat u Ukrajini može ozbiljno uticati i na globalnu proizvodnju baterija za električna vozila, jer je Ukrajina treći najveći proizvođač nikla i aluminijuma u svijetu, a ova dva dragocjena resursa neophodna su za proizvodnju baterija i dijelova za električna vozila. Osim toga, neon proizveden u Ukrajini čini skoro 70% neona potrebnog za globalne čipove i druge komponente, kojih već nedostaje. Kao rezultat toga, prosječna transakcijska cijena novih automobila u Sjedinjenim Državama porasla je na neverovatna nova visina. Ovaj broj bi mogao biti veći tek ove godine.

Hoće li kriza uticati na komercijalno ulaganje zlata?

Politički ćorsokak između Ukrajine i Rusije izazvao je ozbiljne brige i brige u glavnim terminalnim industrijama. Međutim, kada je u pitanju uticaj na cenu zlata, situacija je drugačija. Rusija je treći najveći proizvođač zlata u svijetu, sa godišnjom proizvodnjom od preko 330 tona.

Izvještaj pokazuje da je od posljednje sedmice februara 2022., dok investitori nastoje diverzifikovati svoja ulaganja u aktivu sigurnog utočišta, cijena zlata naglo porasla. Izvještava se da je spot cijena zlata porasla 0,3% na 1912,40 američkih dolara po unci, dok se očekuje porast cijene američkog zlata za 0,2% na 1913,20 američkih dolara po unci. To pokazuje da su investitori veoma optimistični u pogledu performansi ovog plemenitog metala tokom krize.

Može se reći da je najvažnija krajnja upotreba zlata proizvodnja elektronskih proizvoda. To je efikasan provodnik koji se koristi u konektorima, relejnim kontaktima, prekidačima, spojevima za zavarivanje, spojnim žicama i spojnim trakama. Što se tiče stvarnog uticaja krize, nije jasno da li će biti dugoročnih posledica. Ali kako investitori nastoje da svoje investicije preusmjere na neutralniju stranu, očekuje se da će doći do kratkoročnih sukoba, posebno između zaraćenih strana.

S obzirom na izrazito nestabilnu prirodu trenutnog sukoba, teško je predvidjeti smjer razvoja industrije rijetkih zemnih metala. Sudeći po dosadašnjem razvoju, čini se izvjesnim da globalna tržišna ekonomija ide u dugoročnu recesiju u proizvodnji plemenitih i rijetkih zemnih metala, a ključni lanci i dinamika snabdijevanja će za kratko vrijeme biti prekinuti.

Svijet je došao do kritičnog trenutka. Neposredno nakon pandemije koronavirusa (Covid-19) 2019. godine, kada je situacija tek počela da se normalizira, politički lideri su iskoristili priliku da ponovo pokrenu vezu s politikom moći. Kako bi se zaštitili od ovih igara moći, proizvođači čine sve što je moguće da zaštite postojeći lanac snabdijevanja i zaustave proizvodnju gdje god je to potrebno. Ili prekinu distribucijske sporazume sa zaraćenim stranama.

Istovremeno, analitičari očekuju tračak nade. Iako ograničenja isporuke iz Rusije i Ukrajine mogu prevladati, još uvijek postoji jaka regija u kojoj proizvođači žele da kroče u Kinu. S obzirom na ekstenzivnu eksploataciju plemenitih metala i sirovina u ovoj velikoj istočnoazijskoj zemlji, ograničenja koja ljudi razumiju mogu biti stavljena na čekanje. Evropski proizvođači mogu ponovo potpisati ugovore o proizvodnji i distribuciji. Sve zavisi od toga kako će lideri dve zemlje rešiti ovaj sukob.

Ab Shaikhmahmud je autor sadržaja i urednik Future Market Insights, kompanije za istraživanje tržišta i konsalting, certificiranu od strane esomara.