Cume a tensione trà l'Ucraina è a Russia cuntinueghja, u prezzu di i metalli di terra raru s'invecerà.

Inglese: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Mentre a crisa di a catena di furnimentu causata da l'epidemie di COVID-19 ùn hè micca recuperata, a cumunità internaziunale hà iniziatu a guerra russo-ucraina. In u cuntestu di l'aumentu di i prezzi cum'è una preoccupazione maiò, stu bloccu pò estenderà oltre i prezzi di a benzina, cumpresi campi industriali cum'è fertilizzanti, alimenti è metalli preziosi.

Da l'oru à u paladiu, l'industria di i metalli di terra rara in i dui paesi è ancu in u mondu pò scontru u malu tempu. A Russia pò affruntà una grande pressione per scuntrà u 45% di l'offerta glubale di paladiu, perchè l'industria hè digià in prublemi è a dumanda supera l'offerta. Inoltre, dapoi u cunflittu, e restrizioni à u trasportu aereu anu aggravatu ancu e difficultà di i pruduttori di paladiu. In u mondu, u palladiu hè sempre più utilizatu per pruduce convertitori catalitici di l'automobile per riduce l'emissioni dannosi da i motori oliu o diesel.

A Russia è l'Ucraina sò tramindui paesi impurtanti di terra rara, occupanu una parte considerableu in u mercatu globale. Sicondu u Future Market Insights certificatu da esomar, da u 2031, u tassu di crescita annuale cumpostu di u mercatu mundiale di metalli rari serà 6%, è i dui paesi puderanu occupà una pusizione impurtante. Tuttavia, in vista di a situazione attuale, a previsione sopra pò cambià significativamente. In questu articulu, Discuteremu in profondità l'impattu previstu di stu bloccu nantu à l'industrii terminali chjave induve i metalli di terra rara sò disposti, è ancu l'opinioni nantu à u so impattu previstu nantu à i prughjetti chjave è i fluttuazioni di u prezzu.

I prublemi in l'industria di l'ingegneria / tecnulugia di l'infurmazione ponu dannà l'interessi di i Stati Uniti è l'Europa.

L'Ucraina, cum'è u centru principale di l'ingegneria è a tecnulugia di l'IT, hè cunsiderata cum'è una zona cù servizii lucrativi offshore è offshore di terzu. Per quessa, l'invasione di a Russia di i partenarii di l'ex Unioni Suviètica affetterà inevitabbilmente l'interessi di parechji partiti, in particulare i Stati Uniti è l'Europa.

Questa interruzzione di i servizii glubale pò influenzà trè scenarii principali: l'imprese esternalizzanu direttamente i prucessi di travagliu à i fornituri di servizii in tutta l'Ucraina; U travagliu di outsourcing à cumpagnie in paesi cum'è l'India, chì cumplementanu e so capacità implementendu risorse da l'Ucraina, è imprese cù centri di serviziu di cummerciale globale cumposti da impiegati di zona di guerra.

Elementi di a terra rara sò largamente usati in cumpunenti elettronichi chjave cum'è telefoni intelligenti, camere digitali, discu duru di l'urdinatore, lampade fluorescenti è lampade LED, monitor di computer, televisori à pannellu pianu è display elettronichi, chì enfatizza ancu l'impurtanza di elementi di terra rara.

Sta guerra hà causatu una incertezza diffusa è serii preoccupazioni micca solu per assicurà i talenti, ma ancu in a fabricazione di materie prime per a tecnulugia di l'informatica (IT) è l'infrastruttura di cumunicazione. Per esempiu, u territoriu divisu di l'Ucraina in Donbass hè riccu in risorsi naturali, u più impurtante di quale hè lithium. Mines di lithium sò principalmente distribuiti in Kruta Balka di u statu Zaporizhzhia, Shevchenkivse mining area di Dontesk è polokhivsk mining area di Dobra area di Kirovohrad. Attualmente, l'operazioni minerarie in questi spazii anu cessatu, chì pò purtà à grandi fluttuazioni in i prezzi di metalli rari in questa zona.

L'aumentu di a spesa di difesa glubale hà purtatu à l'aumentu di i prezzi di i metalli rari.

In vista di l'altu gradu di incertezza causatu da a guerra, i paesi di u mondu facenu sforzi per rinfurzà a so difesa naziunale è e so capacità militari, in particulare in e zone in a sfera di influenza di Russia. Per esempiu, in ferraghju 2022, a Germania hà annunziatu ch'ella destinarà 100 miliardi d'euros (113 miliardi $ US) per stabilisce un fondu di e forze armate speciale per mantene a so spesa di difesa sopra u 2% di u PIB.

Questi sviluppi anu un impattu significativu nantu à a fabricazione di terre rare è e prospettive di prezzi. E misure di sopra rinfurzà ancu l'impegnu di u paese à mantene una forte forza di difesa naziunale, è cumplementarii parechji sviluppi chjave in u passatu, cumpresu un accordu ghjuntu cù Northern Minerals, un fabricatore australianu di metalli high-tech, in 2019 per sfruttà metalli di terra rara cum'è neodimiu è praseodimiu.

Intantu, i Stati Uniti sò pronti à prutege u so territoriu NATO da l'aggressione aperta di Russia. Ancu s'ellu ùn hà micca implementatu e truppe in u territoriu russu, u guvernu hà annunziatu chì hà decisu di difende ogni centimetru di territoriu induve e forze di difesa anu da esse implementate. Dunque, l'attribuzione di u budget di difesa pò aumentà, chì hà da migliurà assai a pruspettiva di u prezzu di i materiali di a terra rara. Deployed in sonar, occhiali di visione di notte, telemetro laser, sistema di cumunicazione è guida è altri sistemi.

L'impattu nantu à l'industria di i semiconduttori globale pò esse ancu peggiu ?

L'industria di i semiconduttori glubale, chì hè prevista à vultà à a mità di u 2022, affruntà enormi sfide per via di a confrontazione trà Russia è Ucraina. Cum'è un fornitore chjave di cumpunenti necessarii per a fabricazione di semiconduttori, sta cumpetizione ovvia pò purtà à restrizioni di fabricazione è a carenza di furnimentu, è ancu à aumenti di prezzu sustanziali.

Perchè i chips di semiconductor sò largamente usati in diversi prudutti elettronichi di u cunsumu, ùn hè micca surprisante chì ancu a ligera escalazione di cunflitti portarà tutta a catena di supply in u caosu. Sicondu u futuru rapportu d'osservazione di u mercatu, da u 2030, l'industria glubale di chip di semiconductor mostrarà una crescita annuale composta di 5,6%. L'intera catena di fornitura di semiconduttori hè custituita da un ecosistema cumplessu, include i fabricatori di diverse regioni chì furnisce diverse materie prime, equipaghji, tecnulugia di fabricazione è soluzioni di imballaggio. Inoltre, include ancu i distributori è i pruduttori di l'elettronica di u cunsumu. Ancu una piccula dent in tutta a catena generà spuma, chì affettarà ogni stakeholder.

Se a guerra s'aggrava, pò esse una seria inflazione in l'industria di i semiconduttori globale. L'imprese cumincianu à prutege i so interessi è accumpagnanu un gran numaru di chips semiconductor. Eventualmente, questu porta à una carenza generale di inventariu. Ma una cosa chì vale a pena affirmà hè chì a crisa pò esse eventualmente alleviata. Per a crescita generale di u mercatu è a stabilità di i prezzi di l'industria di i semiconduttori, hè una bona nutizia.

L'industria globale di i veiculi elettrici pò affruntà una resistenza significativa.

L'industria automobilistica glubale pò sente l'impattu più significativu di stu cunflittu, in particulare in Europa. In u mondu, i fabricatori si cuncentranu à determinà a scala di sta guerra di a catena di supply globale. Metalli di terra rara cum'è neodimiu, praseodimiu è disprosio sò generalmente usati cum'è magneti permanenti per a produzzione di mutori di trazione ligeri, compacti è efficaci, chì ponu purtà à un fornimentu insufficiente.

Sicondu l'analisi, l'industria automobilistica europea soffrerà u più grande impattu per via di l'interruzzione di l'approvvigionamentu di l'automobile in Ucraina è Russia. Da a fine di ferraghju 2022, parechje cumpagnie automobilistiche glubale anu cessatu di spedite ordini da i rivenditori lucali à i partenarii russi. In più, certi pruduttori di l'automobile suprimenu l'attività di produzzione per cumpensà stu strettu.

U 28 di ferraghju di u 2022, Volkswagen, un fabricatore di l'automobile tedescu, hà annunziatu chì avia decisu di piantà a produzzione in duie fabbriche di veiculi elettrici per una settimana intera perchè l'invasione hà disturbatu a consegna di pezzi di ricambio. U fabricatore di l'automobile hà decisu di piantà a produzzione in a fabbrica Zvico è in a fabbrica di Dresda. Frà altri cumpunenti, a trasmissione di cavi hè stata severamente interrotta. Inoltre, u fornimentu di metalli rari chjave cumpresi neodimiu è disprosiu pò ancu esse affettatu. 80% di i veiculi elettrici utilizanu sti dui metalli per fà mutori di magneti permanenti.

A guerra in Ucraina pò ancu affettà seriamente a produzzione glubale di batterie di veìculi elettrici, perchè l'Ucraina hè u terzu più grande pruduttore di nichel è aluminiu in u mondu, è questi dui preziosi risorse sò necessarii per a produzzione di batterie è pezzi di veiculi elettrici. In più, u neon pruduciutu in Ucraina conta quasi u 70% di u neon necessariu per i chips globale è altri cumpunenti, chì sò digià in short supply.In u risultatu, u prezzu mediu di transazzione di vitture novi in ​​i Stati Uniti hà risuscitatu à un. incredibile nova altezza. Stu numeru pò esse solu più altu questu annu.

A crisa affetterà l'investimentu cummerciale di l'oru ?

L'impassu puliticu trà l'Ucraina è a Russia hà causatu gravi preoccupazioni è preoccupazioni in i principali industrii terminali. Tuttavia, quandu si tratta di l'impattu nantu à u prezzu di l'oru, a situazione hè diversa. A Russia hè u terzu più grande pruduttore d'oru in u mondu, cù una pruduzzione annuale di più di 330 tunnellate.

U rapportu mostra chì da l'ultima settimana di ferraghju 2022, cum'è l'investituri cercanu di diversificà i so investimenti in l'assi sicuri, u prezzu di l'oru hè aumentatu drasticamente. Hè infurmatu chì u prezzu di l'oru in u locu hè rializatu da 0,3% à 1912,40 dollari americani per uncia, mentre chì u prezzu di l'oru di i Stati Uniti hè previstu di 0,2% à 1913,20 dollari americani per uncia. Questu mostra chì l'investituri sò assai ottimisti nantu à u rendiment di stu preziosu metale durante a crisa.

Pò esse dettu chì l'usu finale più impurtante di l'oru hè di fabricà prudutti elettronichi. Hè un cunduttore efficiente utilizatu in connettori, cuntatti di relé, interruttori, giunti di saldatura, fili di cunnessione è strisce di cunnessione. In quantu à l'impattu propiu di a crisa, ùn hè micca chjaru se ci sarà un impattu à longu andà. Ma cum'è l'investitori cercanu di trasfurmà u so investimentu à un latu più neutrale, si prevede chì ci saranu cunflitti à cortu termine, soprattuttu trà e parti in guerra.

In vista di a natura assai inestabile di u cunflittu attuale, hè difficiule di predichendu a direzzione di sviluppu di l'industria di i metalli rari. A ghjudicà da a pista di u sviluppu attuale, pare sicuru chì l'ecunumia di u mercatu glubale si dirige à una recessione à longu andà in a produzzione di metalli preziosi è metalli rari, è e catene di supply chain è dinamiche seranu interrotte in pocu tempu.

U mondu hà ghjuntu à un mumentu criticu. Appena dopu à a pandemia di coronavirus (Covid-19) in 2019, quandu a situazione era appena principiatu à nurmalizà, i dirigenti pulitici anu pigliatu l'uppurtunità di riavvia a cunnessione cù a pulitica di putere. Per prutezzione di sti ghjochi di putenza, i pruduttori facenu tuttu ciò chì hè pussibule per prutege a catena di furnimentu esistenti è piantà a produzzione induve hè necessariu. O tagliate l'accordi di distribuzione cù i partiti in guerra.

À u listessu tempu, l'analisti aspettanu un splendore di speranza. Ancu se e restrizioni di furnimentu da a Russia è l'Ucraina ponu prevale, ci hè sempre una regione forte induve i pruduttori cercanu di mette u pede in Cina. In cunsiderà a sfruttamentu estensivu di metalli preziosi è materie prime in stu grande paese di l'Asia Orientale, e restrizioni chì a ghjente capiscenu pò esse messe in attesa. I fabricatori europei puderanu firmà cuntratti di pruduzzione è distribuzione. Tuttu dipende di cumu i capi di i dui paesi trattanu stu cunflittu.

Ab Shaikhmahmud hè l'autore di cuntenutu è editore di Future Market Insights, una cumpagnia di ricerca di mercatu è cunsultazione di u mercatu certificata da esomar.