Efterhånden som spændingen mellem Ukraine og Rusland fortsætter, vil prisen på sjældne jordarters metaller stige.

Engelsk: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Mens forsyningskædekrisen forårsaget af COVID-19-epidemien ikke er kommet sig, har det internationale samfund indvarslet den russisk-ukrainske krig. I sammenhæng med stigende priser som et stort problem, kan dette dødvande strække sig ud over benzinpriserne, herunder industriområder som gødning, fødevarer og ædelmetaller.

Fra guld til palladium kan den sjældne jordmetalindustri i begge lande og endda i verden støde på dårligt vejr. Rusland kan blive udsat for stort pres for at opfylde 45 % af det globale palladiumudbud, fordi industrien allerede er i problemer, og efterspørgslen overstiger udbuddet. Derudover har restriktionerne for lufttransport siden konflikten yderligere forværret palladiumproducenternes vanskeligheder. Globalt bliver palladium i stigende grad brugt til at producere bilkatalysatorer for at reducere skadelige emissioner fra olie- eller dieselmotorer.

Rusland og Ukraine er begge vigtige sjældne jordarters lande, som indtager en betydelig andel på det globale marked. Ifølge Future Market Insights certificeret af esomar vil den samlede årlige vækstrate for det globale marked for sjældne jordarter i 2031 være 6%, og begge lande kan indtage en vigtig position. I lyset af den nuværende situation kan ovenstående prognose dog ændre sig væsentligt. I denne artikel vil vi i dybden diskutere den forventede indvirkning af dette dødvande på centrale terminalindustrier, hvor sjældne jordmetaller anvendes, samt udtalelser om dens forventede indvirkning på nøgleprojekter og prisudsving.

Problemer i ingeniør-/informationsteknologiindustrien kan skade USAs og Europas interesser.

Ukraine, som det vigtigste knudepunkt for ingeniør- og it-teknologi, anses for at være et område med lukrative offshore- og offshore-tredjepartstjenester. Derfor vil Ruslands invasion af partnerne i det tidligere Sovjetunionen uundgåeligt påvirke mange parters interesser – især USA og Europa.

Denne afbrydelse af globale tjenester kan påvirke tre hovedscenarier: virksomheder outsourcer arbejdsprocesser direkte til tjenesteudbydere over hele Ukraine; Outsourcing af arbejde til virksomheder i lande som Indien, som supplerer deres kapacitet ved at indsætte ressourcer fra Ukraine, og virksomheder med globale forretningsservicecentre bestående af krigszoneansatte.

Sjældne jordarters elementer er meget udbredt i vigtige elektroniske komponenter såsom smartphones, digitale kameraer, computerharddiske, fluorescerende lamper og LED-lamper, computerskærme, fladskærms-tv og elektroniske skærme, hvilket yderligere understreger vigtigheden af ​​sjældne jordarters elementer.

Denne krig har forårsaget udbredt usikkerhed og alvorlige bekymringer, ikke kun med hensyn til at sikre talenter, men også i fremstilling af råmaterialer til informationsteknologi (IT) og kommunikationsinfrastruktur. For eksempel er Ukraines opdelte territorium i Donbass rig på naturressourcer, hvoraf den vigtigste er lithium. Lithiumminer er hovedsageligt fordelt i Kruta Balka i Zaporizhzhia-staten, Shevchenkivse-mineområdet i Dontesk og polokhivsk-mineområdet i Dobra-området i Kirovohrad. På nuværende tidspunkt er minedriften i disse områder stoppet, hvilket kan føre til store udsving i priserne på sjældne jordarters metaller i dette område.

De stigende globale forsvarsudgifter har ført til stigningen i priserne på sjældne jordarters metaller.

I lyset af den høje grad af usikkerhed, krigen forårsager, gør lande over hele verden en indsats for at styrke deres nationale forsvar og militære kapaciteter, især i områder inden for Ruslands indflydelsessfære. For eksempel meddelte Tyskland i februar 2022, at det ville afsætte 100 milliarder euro (113 milliarder USD) til at oprette en særlig væbnede styrkers fond for at holde sine forsvarsudgifter over 2 % af BNP.

Disse udviklinger vil have en betydelig indvirkning på produktion og prissætning af sjældne jordarter. Ovenstående tiltag styrker yderligere landets forpligtelse til at opretholde en stærk national forsvarsstyrke og supplerer flere vigtige udviklinger i fortiden, herunder en aftale indgået med Northern Minerals, en australsk højteknologisk metalproducent, i 2019 om at udnytte sjældne jordarters metaller som f.eks. neodym og praseodym.

I mellemtiden er USA klar til at beskytte sit NATO-territorium mod Ruslands åbne aggression. Selvom den ikke vil udstationere tropper på russisk territorium, meddelte regeringen, at den besluttede at forsvare hver tomme af territoriet, hvor forsvarsstyrker skal indsættes. Derfor kan tildelingen af ​​forsvarsbudgettet stige, hvilket i høj grad vil forbedre prisudsigten for sjældne jordarters materialer. Indsat i sonar, nattesynsbriller, laserafstandsmåler, kommunikations- og vejledningssystem og andre systemer.

Virkningen på den globale halvlederindustri kan være endnu værre?

Den globale halvlederindustri, som forventes at vende om i midten af ​​2022, vil stå over for enorme udfordringer på grund af konfrontationen mellem Rusland og Ukraine. Som en nøgleleverandør af komponenter, der er nødvendige til fremstilling af halvledere, kan denne åbenlyse konkurrence føre til fremstillingsrestriktioner og forsyningsmangel samt betydelige prisstigninger.

Fordi halvlederchips er meget udbredt i forskellige elektroniske forbrugerprodukter, er det ikke overraskende, at selv den lille eskalering af konflikter vil bringe hele forsyningskæden i kaos. Ifølge den fremtidige markedsobservationsrapport vil den globale halvlederchipindustri i 2030 vise en sammensat årlig vækstrate på 5,6%. Hele halvlederforsyningskæden består af et komplekst økosystem, Inkluder producenter fra forskellige regioner, der leverer forskellige råmaterialer, udstyr, fremstillingsteknologi og emballageløsninger. Derudover omfatter det også distributører og forbrugerelektronikproducenter. Selv en lille bule i hele kæden vil generere skum, som vil påvirke enhver interessent.

Hvis krigen forværres, kan der være alvorlig inflation i den globale halvlederindustri. Virksomheder vil begynde at beskytte deres egne interesser og hamstre et stort antal halvlederchips. I sidste ende vil dette føre til en generel mangel på lager. Men én ting, der er værd at bekræfte, er, at krisen i sidste ende kan blive afhjulpet. For den overordnede markedsvækst og prisstabilitet i halvlederindustrien er det gode nyheder.

Den globale elbilindustri kan møde betydelig modstand.

Den globale bilindustri kan mærke den væsentligste virkning af denne konflikt, især i Europa. Globalt koncentrerer producenter sig om at bestemme omfanget af denne globale forsyningskædekrig. Sjældne jordarters metaller som neodym, praseodym og dysprosium bruges normalt som permanente magneter til fremstilling af lette, kompakte og effektive trækmotorer, hvilket kan føre til utilstrækkelig forsyning.

Ifølge analyse vil den europæiske bilindustri lide den største påvirkning på grund af afbrydelsen af ​​bilforsyningen i Ukraine og Rusland. Siden slutningen af ​​februar 2022 har adskillige globale bilfirmaer stoppet med at sende ordrer fra lokale forhandlere til russiske partnere. Derudover undertrykker nogle bilproducenter produktionsaktiviteter for at opveje denne stramning.

Den 28. februar 2022 annoncerede Volkswagen, en tysk bilproducent, at den havde besluttet at stoppe produktionen på to elbilfabrikker i en hel uge, fordi invasionen forstyrrede leveringen af ​​reservedele. Bilproducenten har besluttet at stoppe produktionen på Zvico-fabrikken og Dresden-fabrikken. Blandt andre komponenter er transmissionen af ​​kabler blevet alvorligt afbrudt. Derudover kan forsyningen af ​​vigtige sjældne jordarters metaller, herunder neodym og dysprosium, også blive påvirket. 80 % af elektriske køretøjer bruger disse to metaller til at lave permanentmagnetmotorer.

Krigen i Ukraine kan også alvorligt påvirke den globale produktion af batterier til elektriske køretøjer, fordi Ukraine er den tredjestørste producent af nikkel og aluminium i verden, og disse to dyrebare ressourcer er nødvendige for produktionen af ​​batterier og elektriske køretøjsdele. Derudover tegner den neon, der produceres i Ukraine sig for næsten 70 % af den neon, der kræves til globale chips og andre komponenter, som allerede er mangelvare. Som følge heraf er den gennemsnitlige transaktionspris for nye biler i USA steget til en utrolig ny højde. Dette tal er muligvis kun højere i år.

Vil krisen påvirke den kommercielle investering af guld?

Det politiske dødvande mellem Ukraine og Rusland har skabt alvorlige bekymringer og bekymringer i store terminalindustrier. Men når det kommer til indvirkningen på guldprisen, er situationen anderledes. Rusland er den tredjestørste guldproducent i verden med en årlig produktion på over 330 tons.

Rapporten viser, at siden den sidste uge af februar 2022, da investorer søger at diversificere deres investeringer i sikre aktiver, er guldprisen steget markant. Det rapporteres, at spotguldprisen steg 0,3% til 1912,40 amerikanske dollars per ounce, mens den amerikanske guldpris forventes at stige 0,2% til 1913,20 US dollars per ounce. Dette viser, at investorerne er meget optimistiske med hensyn til præstationen af ​​dette ædle metal under krisen.

Det kan siges, at den vigtigste slutanvendelse af guld er at fremstille elektroniske produkter. Det er en effektiv leder, der bruges i stik, relækontakter, kontakter, svejsesamlinger, forbindelsesledninger og forbindelseslister. Hvad angår de faktiske konsekvenser af krisen, er det ikke klart, om der vil være nogen langsigtet effekt. Men da investorer søger at flytte deres investering til en mere neutral side, forventes det, at der vil være kortsigtede konflikter, især mellem de stridende parter.

I lyset af den nuværende konflikts meget ustabile karakter er det vanskeligt at forudsige udviklingsretningen for metalindustrien for sjældne jordarter. At dømme ud fra det nuværende udviklingsspor, virker det sikkert, at den globale markedsøkonomi er på vej mod en langsigtet recession i produktionen af ​​ædelmetaller og sjældne jordarters metaller, og de vigtigste forsyningskæder og dynamikker vil blive afbrudt i løbet af kort tid.

Verden har nået et kritisk øjeblik. Lige efter coronavirus (Covid-19)-pandemien i 2019, da situationen lige var ved at normalisere sig, greb politiske ledere muligheden for at genoptage forbindelsen med magtpolitik. For at beskytte sig selv mod disse magtspil gør producenterne alt for at beskytte den eksisterende forsyningskæde og stoppe produktionen, hvor det er nødvendigt. Eller skære distributionsaftaler med stridende parter.

Samtidig forventer analytikere et glimt af håb. Selvom forsyningsrestriktionerne fra Rusland og Ukraine kan sejre, er der stadig en stærk region, hvor producenterne søger at sætte deres fod i Kina. I betragtning af den omfattende udnyttelse af ædle metaller og råmaterialer i dette store østasiatiske land, kan de restriktioner, som folk forstår, blive sat i bero. Europæiske producenter kan genunderskrive produktions- og distributionskontrakter. Alt afhænger af, hvordan lederne af de to lande håndterer denne konflikt.

Ab Shaikhmahmud er indholdsforfatter og redaktør af Future Market Insights, et markedsundersøgelses- og konsulentfirma, der er certificeret af esomar.