Da die Spannungen zwischen der Ukraine und Russland anhalten, werden die Preise für Seltenerdmetalle in die Höhe schnellen.

Englisch: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Während sich die durch die COVID-19-Epidemie verursachte Lieferkettenkrise nicht erholt hat, hat die internationale Gemeinschaft den russisch-ukrainischen Krieg eingeläutet. Angesichts steigender Preise, die ein großes Problem darstellen, könnte dieser Stillstand über die Benzinpreise hinausgehen und auch Industriebereiche wie Düngemittel, Lebensmittel und Edelmetalle umfassen.

Von Gold bis Palladium kann die Seltenerdmetallindustrie in beiden Ländern und sogar auf der ganzen Welt mit schlechtem Wetter zu kämpfen haben. Russland könnte unter großem Druck stehen, 45 % des weltweiten Palladiumangebots zu decken, da die Branche bereits in Schwierigkeiten steckt und die Nachfrage das Angebot übersteigt. Darüber hinaus haben die Beschränkungen des Lufttransports seit dem Konflikt die Schwierigkeiten der Palladiumproduzenten weiter verschärft. Weltweit wird Palladium zunehmend zur Herstellung von Autokatalysatoren verwendet, um schädliche Emissionen von Öl- oder Dieselmotoren zu reduzieren.

Russland und die Ukraine sind beide wichtige Länder für seltene Erden und nehmen einen beträchtlichen Anteil am Weltmarkt ein. Laut den von esomar zertifizierten Future Market Insights wird die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate des globalen Marktes für Seltenerdmetalle bis 2031 6 % betragen, und beide Länder könnten eine wichtige Position einnehmen. Angesichts der aktuellen Situation kann sich die obige Prognose jedoch erheblich ändern. In diesem Artikel werden wir ausführlich die erwarteten Auswirkungen dieses Stillstands auf wichtige Terminalindustrien diskutieren, in denen Seltenerdmetalle eingesetzt werden, sowie Meinungen zu den erwarteten Auswirkungen auf Schlüsselprojekte und Preisschwankungen.

Probleme in der Ingenieur-/Informationstechnologiebranche können den Interessen der Vereinigten Staaten und Europas schaden.

Die Ukraine gilt als wichtigstes Zentrum für Ingenieurwesen und IT-Technologie als ein Gebiet mit lukrativen Offshore- und Offshore-Drittdiensten. Daher wird der russische Einmarsch in die Partner der ehemaligen Sowjetunion unweigerlich die Interessen vieler Parteien beeinträchtigen – insbesondere der Vereinigten Staaten und Europas.

Diese Unterbrechung globaler Dienste kann sich auf drei Hauptszenarien auswirken: Unternehmen lagern Arbeitsprozesse direkt an Dienstleister in der gesamten Ukraine aus; Outsourcing von Arbeiten an Unternehmen in Ländern wie Indien, die ihre Fähigkeiten durch den Einsatz von Ressourcen aus der Ukraine ergänzen, sowie an Unternehmen mit globalen Business-Service-Centern, die aus Mitarbeitern aus Kriegsgebieten bestehen.

Seltenerdelemente werden häufig in wichtigen elektronischen Komponenten wie Smartphones, Digitalkameras, Computerfestplatten, Leuchtstofflampen und LED-Lampen, Computermonitoren, Flachbildfernsehern und elektronischen Displays verwendet, was die Bedeutung von Seltenerdelementen noch weiter unterstreicht.

Dieser Krieg hat nicht nur bei der Sicherung von Talenten, sondern auch bei der Herstellung von Rohstoffen für die Informationstechnologie (IT) und die Kommunikationsinfrastruktur zu weit verbreiteter Unsicherheit und ernsthaften Sorgen geführt. Beispielsweise ist das geteilte Territorium der Ukraine im Donbass reich an Bodenschätzen, der wichtigste davon ist Lithium. Lithiumminen sind hauptsächlich in Kruta Balka im Bundesstaat Saporischschja, im Bergbaugebiet Shevchenkivse in Dontesk und im Bergbaugebiet Polokhivsk im Gebiet Dobra in Kirowohrad verteilt. Derzeit ist der Bergbau in diesen Gebieten eingestellt, was zu starken Schwankungen der Preise für Seltenerdmetalle in diesem Gebiet führen kann.

Die steigenden weltweiten Verteidigungsausgaben haben zu einem Anstieg der Preise für Seltenerdmetalle geführt.

Angesichts der hohen Unsicherheit, die der Krieg mit sich bringt, bemühen sich Länder auf der ganzen Welt um die Stärkung ihrer nationalen Verteidigungs- und Militärkapazitäten, insbesondere in Gebieten im Einflussbereich Russlands. Beispielsweise kündigte Deutschland im Februar 2022 an, dass es 100 Milliarden Euro (113 Milliarden US-Dollar) für die Einrichtung eines Sonderfonds der Streitkräfte bereitstellen werde, um seine Verteidigungsausgaben über 2 % des BIP zu halten.

Diese Entwicklungen werden erhebliche Auswirkungen auf die Produktions- und Preisaussichten für Seltene Erden haben. Die oben genannten Maßnahmen stärken das Engagement des Landes, eine starke nationale Verteidigungsstreitmacht aufrechtzuerhalten, weiter und ergänzen mehrere wichtige Entwicklungen in der Vergangenheit, darunter eine 2019 mit Northern Minerals, einem australischen High-Tech-Metallhersteller, getroffene Vereinbarung zur Ausbeutung seltener Erdmetalle wie z Neodym und Praseodym.

Unterdessen sind die Vereinigten Staaten bereit, ihr NATO-Territorium vor der offenen Aggression Russlands zu schützen. Obwohl sie keine Truppen auf russischem Territorium stationieren werde, kündigte die Regierung an, dass sie beschlossen habe, jeden Zentimeter des Territoriums zu verteidigen, auf dem Verteidigungskräfte stationiert werden müssten. Daher kann die Zuweisung des Verteidigungsbudgets erhöht werden, was die Preisaussichten für Seltenerdmaterialien erheblich verbessern wird. Eingesetzt in Sonar, Nachtsichtbrillen, Laser-Entfernungsmesser, Kommunikations- und Leitsystemen und anderen Systemen.

Die Auswirkungen auf die globale Halbleiterindustrie könnten noch schlimmer sein?

Die globale Halbleiterindustrie, die bis Mitte 2022 voraussichtlich die Wende schaffen wird, wird durch die Konfrontation zwischen Russland und der Ukraine vor enormen Herausforderungen stehen. Als wichtiger Lieferant von Komponenten, die für die Halbleiterfertigung benötigt werden, kann dieser offensichtliche Wettbewerb zu Produktionsbeschränkungen und Lieferengpässen sowie zu erheblichen Preiserhöhungen führen.

Da Halbleiterchips in verschiedenen Produkten der Unterhaltungselektronik weit verbreitet sind, ist es nicht verwunderlich, dass selbst die leichte Eskalation von Konflikten die gesamte Lieferkette ins Chaos stürzen wird. Laut dem zukünftigen Marktbeobachtungsbericht wird die globale Halbleiterchipindustrie bis 2030 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 5,6 % aufweisen. Die gesamte Halbleiterlieferkette besteht aus einem komplexen Ökosystem, zu dem Hersteller aus verschiedenen Regionen gehören, die verschiedene Rohstoffe, Geräte, Fertigungstechnologien und Verpackungslösungen bereitstellen. Darüber hinaus gehören auch Distributoren und Hersteller von Unterhaltungselektronik dazu. Selbst eine kleine Delle in der gesamten Kette führt zu Schaumbildung, die sich auf alle Beteiligten auswirkt.

Sollte sich der Krieg verschärfen, könnte es zu einer ernsthaften Inflation in der globalen Halbleiterindustrie kommen. Unternehmen werden beginnen, ihre eigenen Interessen zu schützen und eine große Anzahl von Halbleiterchips zu horten. Letztendlich wird dies zu einer allgemeinen Verknappung der Lagerbestände führen. Aber eines ist es wert, bekräftigt zu werden: Die Krise könnte irgendwann gemildert werden. Für das allgemeine Marktwachstum und die Preisstabilität der Halbleiterindustrie sind das gute Nachrichten.

Die globale Elektrofahrzeugindustrie könnte auf erheblichen Widerstand stoßen.

Die weltweite Automobilindustrie dürfte die größten Auswirkungen dieses Konflikts zu spüren bekommen, insbesondere in Europa. Weltweit konzentrieren sich Hersteller darauf, das Ausmaß dieses globalen Lieferkettenkriegs zu bestimmen. Seltenerdmetalle wie Neodym, Praseodym und Dysprosium werden üblicherweise als Permanentmagnete zur Herstellung leichter, kompakter und effizienter Fahrmotoren verwendet, was zu einer Unterversorgung führen kann.

Der Analyse zufolge wird die europäische Automobilindustrie aufgrund der Unterbrechung der Automobilversorgung in der Ukraine und Russland am stärksten leiden. Seit Ende Februar 2022 haben mehrere globale Automobilkonzerne den Versand von Bestellungen lokaler Händler an russische Partner eingestellt. Darüber hinaus drosseln einige Automobilhersteller ihre Produktionsaktivitäten, um diese Verschärfungen auszugleichen.

Am 28. Februar 2022 gab Volkswagen, ein deutscher Automobilhersteller, bekannt, dass er beschlossen habe, die Produktion in zwei Fabriken für Elektrofahrzeuge für eine ganze Woche einzustellen, da die Invasion die Lieferung von Ersatzteilen unterbrochen habe. Der Automobilhersteller hat beschlossen, die Produktion im Zvico-Werk und im Werk Dresden einzustellen. Unter anderem wurde die Übertragung von Kabeln stark unterbrochen. Darüber hinaus könnte auch die Versorgung mit wichtigen Seltenerdmetallen wie Neodym und Dysprosium beeinträchtigt sein. 80 % der Elektrofahrzeuge verwenden diese beiden Metalle zur Herstellung von Permanentmagnetmotoren.

Der Krieg in der Ukraine könnte sich auch ernsthaft auf die weltweite Produktion von Batterien für Elektrofahrzeuge auswirken, da die Ukraine der drittgrößte Produzent von Nickel und Aluminium weltweit ist und diese beiden wertvollen Ressourcen für die Produktion von Batterien und Teilen von Elektrofahrzeugen notwendig sind. Darüber hinaus macht das in der Ukraine produzierte Neon fast 70 % des Neonbedarfs für weltweite Chips und andere Komponenten aus, die ohnehin schon knapp sind. Infolgedessen ist der durchschnittliche Transaktionspreis für Neuwagen in den Vereinigten Staaten auf 100 % gestiegen unglaubliche neue Höhe. Diese Zahl dürfte in diesem Jahr nur höher ausfallen.

Wird sich die Krise auf die kommerzielle Anlage von Gold auswirken?

Der politische Stillstand zwischen der Ukraine und Russland hat in den großen Terminalindustrien große Sorgen und Sorgen ausgelöst. Anders sieht es allerdings bei den Auswirkungen auf den Goldpreis aus. Russland ist mit einer Jahresproduktion von über 330 Tonnen der drittgrößte Goldproduzent der Welt.

Der Bericht zeigt, dass der Goldpreis seit der letzten Februarwoche 2022 stark gestiegen ist, da Anleger versuchen, ihre Investitionen in sichere Häfen zu diversifizieren. Berichten zufolge stieg der Spot-Goldpreis um 0,3 % auf 1912,40 US-Dollar pro Unze, während der US-Goldpreis voraussichtlich um 0,2 % auf 1913,20 US-Dollar pro Unze steigen wird. Dies zeigt, dass die Anleger hinsichtlich der Entwicklung dieses Edelmetalls während der Krise sehr optimistisch sind.

Man kann sagen, dass die wichtigste Endverwendung von Gold die Herstellung elektronischer Produkte ist. Es handelt sich um einen effizienten Leiter, der in Steckverbindern, Relaiskontakten, Schaltern, Schweißverbindungen, Verbindungsdrähten und Verbindungsstreifen verwendet wird. Was die tatsächlichen Auswirkungen der Krise betrifft, ist nicht klar, ob es langfristige Auswirkungen geben wird. Da Anleger jedoch versuchen, ihre Investitionen auf eine neutralere Seite zu verlagern, ist mit kurzfristigen Konflikten zu rechnen, insbesondere zwischen den Kriegsparteien.

Angesichts der äußerst instabilen Natur des aktuellen Konflikts ist es schwierig, die Entwicklungsrichtung der Seltenerdmetallindustrie vorherzusagen. Nach der aktuellen Entwicklung scheint es sicher, dass die globale Marktwirtschaft auf eine langfristige Rezession in der Produktion von Edelmetallen und Seltenerdmetallen zusteuert und die wichtigsten Lieferketten und -dynamiken in kurzer Zeit unterbrochen werden.

Die Welt hat einen kritischen Moment erreicht. Unmittelbar nach der Coronavirus-Pandemie (Covid-19) im Jahr 2019, als sich die Situation gerade zu normalisieren begann, nutzten die politischen Führer die Gelegenheit, die Verbindung zur Machtpolitik wieder aufzunehmen. Um sich vor diesen Machtspielen zu schützen, tun die Hersteller alles, um die bestehende Lieferkette zu schützen und die Produktion wo nötig zu stoppen. Oder sie kündigen Vertriebsvereinbarungen mit verfeindeten Parteien.

Gleichzeitig erwarten Analysten einen Hoffnungsschimmer. Obwohl die Lieferbeschränkungen aus Russland und der Ukraine weiterhin bestehen könnten, gibt es immer noch eine starke Region, in der Hersteller versuchen, in China Fuß zu fassen. Angesichts der umfangreichen Ausbeutung von Edelmetallen und Rohstoffen in diesem großen ostasiatischen Land könnten die den Menschen bekannten Beschränkungen auf Eis gelegt werden. Europäische Hersteller könnten Produktions- und Vertriebsverträge erneut unterzeichnen. Alles hängt davon ab, wie die Staats- und Regierungschefs beider Länder mit diesem Konflikt umgehen.

Ab Shaikhmahmud ist der Inhaltsautor und Herausgeber von Future Market Insights, einem von esomar zertifizierten Marktforschungs- und Beratungsmarktforschungsunternehmen.