Καθώς η ένταση μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας συνεχίζεται, η τιμή των μετάλλων σπάνιων γαιών θα εκτιναχθεί στα ύψη.

Αγγλικά: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Ενώ η κρίση της εφοδιαστικής αλυσίδας που προκλήθηκε από την επιδημία του COVID-19 δεν έχει ανακάμψει, η διεθνής κοινότητα έχει εγκαινιάσει τον πόλεμο Ρωσίας-Ουκρανίας. Στο πλαίσιο της αύξησης των τιμών ως κύρια ανησυχία, αυτό το αδιέξοδο μπορεί να επεκταθεί πέρα ​​από τις τιμές της βενζίνης, συμπεριλαμβανομένων των βιομηχανικών πεδίων όπως τα λιπάσματα, τα τρόφιμα και τα πολύτιμα μέταλλα.

Από τον χρυσό μέχρι το παλλάδιο, η βιομηχανία μετάλλων σπάνιων γαιών και στις δύο χώρες και ακόμη και στον κόσμο μπορεί να αντιμετωπίσει κακοκαιρία. Η Ρωσία μπορεί να αντιμετωπίσει μεγάλες πιέσεις για να καλύψει το 45% της παγκόσμιας προσφοράς παλλαδίου, επειδή η βιομηχανία αντιμετωπίζει ήδη προβλήματα και η ζήτηση υπερβαίνει την προσφορά. Επιπλέον, μετά τη σύγκρουση, οι περιορισμοί στις αεροπορικές μεταφορές επιδείνωσαν περαιτέρω τις δυσκολίες των παραγωγών παλλαδίου. Σε παγκόσμιο επίπεδο, το παλλάδιο χρησιμοποιείται ολοένα και περισσότερο για την παραγωγή καταλυτών αυτοκινήτων για τη μείωση των επιβλαβών εκπομπών από πετρελαιοκινητήρες ή πετρελαιοκινητήρες.

Η Ρωσία και η Ουκρανία είναι και οι δύο σημαντικές χώρες σπάνιων γαιών, που κατέχουν σημαντικό μερίδιο στην παγκόσμια αγορά. Σύμφωνα με το Future Market Insights που πιστοποιήθηκε από την esomar, έως το 2031, ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης της παγκόσμιας αγοράς μετάλλων σπάνιων γαιών θα είναι 6%, και και οι δύο χώρες ενδέχεται να καταλάβουν σημαντική θέση. Ωστόσο, ενόψει της τρέχουσας κατάστασης, η παραπάνω πρόβλεψη ενδέχεται να αλλάξει σημαντικά. Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε σε βάθος τον αναμενόμενο αντίκτυπο αυτού του αδιεξόδου σε βασικές τερματικές βιομηχανίες όπου αναπτύσσονται μέταλλα σπάνιων γαιών, καθώς και απόψεις σχετικά με τον αναμενόμενο αντίκτυπό του σε βασικά έργα και τις διακυμάνσεις των τιμών.

Προβλήματα στον κλάδο της μηχανικής/τεχνολογίας της πληροφορίας ενδέχεται να βλάψουν τα συμφέροντα των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ευρώπης.

Η Ουκρανία, ως ο κύριος κόμβος της μηχανικής και της τεχνολογίας πληροφορικής, θεωρείται μια περιοχή με προσοδοφόρες υπεράκτιες και υπεράκτιες υπηρεσίες τρίτων. Ως εκ τούτου, η εισβολή της Ρωσίας στους εταίρους της πρώην Σοβιετικής Ένωσης θα επηρεάσει αναπόφευκτα τα συμφέροντα πολλών μερών-ιδιαίτερα των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ευρώπης.

Αυτή η διακοπή των παγκόσμιων υπηρεσιών μπορεί να επηρεάσει τρία κύρια σενάρια: οι επιχειρήσεις αναθέτουν απευθείας τις διαδικασίες εργασίας σε παρόχους υπηρεσιών σε όλη την Ουκρανία. Εξωτερική ανάθεση εργασίας σε εταιρείες σε χώρες όπως η Ινδία, οι οποίες συμπληρώνουν τις δυνατότητές τους με την ανάπτυξη πόρων από την Ουκρανία, και σε επιχειρήσεις με παγκόσμια επιχειρηματικά κέντρα εξυπηρέτησης που αποτελούνται από υπαλλήλους εμπόλεμων ζωνών.

Τα στοιχεία σπανίων γαιών χρησιμοποιούνται ευρέως σε βασικά ηλεκτρονικά εξαρτήματα όπως έξυπνα τηλέφωνα, ψηφιακές κάμερες, σκληροί δίσκοι υπολογιστών, λαμπτήρες φθορισμού και λαμπτήρες LED, οθόνες υπολογιστών, τηλεοράσεις με επίπεδη οθόνη και ηλεκτρονικές οθόνες, γεγονός που υπογραμμίζει περαιτέρω τη σημασία των στοιχείων σπάνιων γαιών.

Αυτός ο πόλεμος έχει προκαλέσει εκτεταμένη αβεβαιότητα και σοβαρές ανησυχίες όχι μόνο για την εξασφάλιση ταλέντων, αλλά και για την κατασκευή πρώτων υλών για την τεχνολογία της πληροφορίας (IT) και την υποδομή επικοινωνίας. Για παράδειγμα, η διαιρεμένη περιοχή της Ουκρανίας στο Donbass είναι πλούσια σε φυσικούς πόρους, ο σημαντικότερος από τους οποίους είναι το λίθιο. Τα ορυχεία λιθίου διανέμονται κυρίως στην Kruta Balka της πολιτείας Zaporizhzhia, στην περιοχή εξόρυξης Shevchenkivse του Dontesk και στην περιοχή εξόρυξης polokhivsk της περιοχής Dobra του Kirovohrad. Προς το παρόν, οι εργασίες εξόρυξης σε αυτές τις περιοχές έχουν σταματήσει, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες διακυμάνσεις στις τιμές των μετάλλων σπάνιων γαιών σε αυτήν την περιοχή.

Οι αυξανόμενες παγκόσμιες αμυντικές δαπάνες οδήγησαν στην αύξηση των τιμών των μετάλλων σπάνιων γαιών.

Εν όψει του υψηλού βαθμού αβεβαιότητας που προκαλεί ο πόλεμος, χώρες σε όλο τον κόσμο καταβάλλουν προσπάθειες να ενισχύσουν τις εθνικές αμυντικές και στρατιωτικές τους ικανότητες, ειδικά σε περιοχές εντός της σφαίρας επιρροής της Ρωσίας. Για παράδειγμα, τον Φεβρουάριο του 2022, η Γερμανία ανακοίνωσε ότι θα διαθέσει 100 δισεκατομμύρια ευρώ (113 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) για τη δημιουργία ενός ειδικού ταμείου ενόπλων δυνάμεων για να διατηρήσει τις αμυντικές δαπάνες της πάνω από το 2% του ΑΕΠ.

Αυτές οι εξελίξεις θα έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην κατασκευή σπάνιων γαιών και τις προοπτικές τιμολόγησης. Τα παραπάνω μέτρα ενισχύουν περαιτέρω τη δέσμευση της χώρας να διατηρήσει μια ισχυρή εθνική αμυντική δύναμη και συμπληρώνουν αρκετές βασικές εξελίξεις στο παρελθόν, συμπεριλαμβανομένης της συμφωνίας που επιτεύχθηκε με τη Northern Minerals, έναν αυστραλιανό κατασκευαστή μετάλλων υψηλής τεχνολογίας, το 2019 για την εκμετάλλευση μετάλλων σπάνιων γαιών, όπως π.χ. νεοδύμιο και πρασεοδύμιο.

Εν τω μεταξύ, οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι έτοιμες να προστατεύσουν το έδαφος του ΝΑΤΟ από την ανοιχτή επίθεση της Ρωσίας. Αν και δεν θα αναπτύξει στρατεύματα στο ρωσικό έδαφος, η κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι αποφάσισε να υπερασπιστεί κάθε εκατοστό εδάφους όπου πρέπει να αναπτυχθούν αμυντικές δυνάμεις. Ως εκ τούτου, η κατανομή του αμυντικού προϋπολογισμού μπορεί να αυξηθεί, γεγονός που θα βελτιώσει σημαντικά την προοπτική των τιμών των υλικών σπάνιων γαιών. Αναπτύχθηκε σε σόναρ, γυαλιά νυχτερινής όρασης, αποστασιόμετρο λέιζερ, σύστημα επικοινωνίας και καθοδήγησης και άλλα συστήματα.

Ο αντίκτυπος στην παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών μπορεί να είναι ακόμη χειρότερος;

Η παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών, η οποία αναμένεται να αναστραφεί μέχρι τα μέσα του 2022, θα αντιμετωπίσει τεράστιες προκλήσεις λόγω της αντιπαράθεσης μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Ως βασικός προμηθευτής εξαρτημάτων που απαιτούνται για την κατασκευή ημιαγωγών, αυτός ο προφανής ανταγωνισμός μπορεί να οδηγήσει σε περιορισμούς στην κατασκευή και ελλείψεις προμήθειας, καθώς και σε σημαντικές αυξήσεις τιμών.

Επειδή τα τσιπ ημιαγωγών χρησιμοποιούνται ευρέως σε διάφορα ηλεκτρονικά προϊόντα ευρείας κατανάλωσης, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι ακόμη και η ελαφρά κλιμάκωση των συγκρούσεων θα φέρει ολόκληρη την αλυσίδα εφοδιασμού σε χάος. Σύμφωνα με τη μελλοντική έκθεση παρατήρησης της αγοράς, έως το 2030, η παγκόσμια βιομηχανία τσιπ ημιαγωγών θα παρουσιάζει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 5,6%. Ολόκληρη η αλυσίδα εφοδιασμού ημιαγωγών αποτελείται από ένα πολύπλοκο οικοσύστημα, Περιλαμβάνει κατασκευαστές από διαφορετικές περιοχές που παρέχουν διάφορες πρώτες ύλες, εξοπλισμό, τεχνολογία κατασκευής και λύσεις συσκευασίας. Επιπλέον, περιλαμβάνει επίσης διανομείς και κατασκευαστές ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης. Ακόμη και ένα μικρό βαθούλωμα σε ολόκληρη την αλυσίδα θα δημιουργήσει αφρό, ο οποίος θα επηρεάσει κάθε ενδιαφερόμενο.

Εάν ο πόλεμος επιδεινωθεί, μπορεί να υπάρξει σοβαρός πληθωρισμός στην παγκόσμια βιομηχανία ημιαγωγών. Οι επιχειρήσεις θα αρχίσουν να προστατεύουν τα δικά τους συμφέροντα και να συσσωρεύουν μεγάλο αριθμό τσιπ ημιαγωγών. Τελικά, αυτό θα οδηγήσει σε γενική έλλειψη αποθεμάτων. Αλλά ένα πράγμα που αξίζει να επιβεβαιωθεί είναι ότι η κρίση μπορεί τελικά να αμβλυνθεί. Για τη συνολική ανάπτυξη της αγοράς και τη σταθερότητα των τιμών της βιομηχανίας ημιαγωγών, είναι καλά νέα.

Η παγκόσμια βιομηχανία ηλεκτρικών οχημάτων ενδέχεται να αντιμετωπίσει σημαντική αντίσταση.

Η παγκόσμια αυτοκινητοβιομηχανία μπορεί να νιώσει τον πιο σημαντικό αντίκτυπο αυτής της σύγκρουσης, ειδικά στην Ευρώπη. Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι κατασκευαστές επικεντρώνονται στον προσδιορισμό της κλίμακας αυτού του παγκόσμιου πολέμου της αλυσίδας εφοδιασμού. Τα μέταλλα σπάνιων γαιών όπως το νεοδύμιο, το πρασεοδύμιο και το δυσπρόσιο χρησιμοποιούνται συνήθως ως μόνιμοι μαγνήτες για την παραγωγή ελαφρών, συμπαγών και αποδοτικών κινητήρων έλξης, οι οποίοι μπορεί να οδηγήσουν σε ανεπαρκή παροχή.

Σύμφωνα με ανάλυση, η ευρωπαϊκή αυτοκινητοβιομηχανία θα υποστεί τις μεγαλύτερες επιπτώσεις λόγω της διακοπής του εφοδιασμού αυτοκινήτων στην Ουκρανία και τη Ρωσία. Από τα τέλη Φεβρουαρίου 2022, αρκετές παγκόσμιες εταιρείες αυτοκινήτων σταμάτησαν να αποστέλλουν παραγγελίες από τοπικούς αντιπροσώπους σε Ρώσους συνεργάτες. Επιπλέον, ορισμένοι κατασκευαστές αυτοκινήτων καταστέλλουν τις παραγωγικές δραστηριότητες για να αντισταθμίσουν αυτή τη σύσφιξη.

Στις 28 Φεβρουαρίου 2022, η Volkswagen, μια γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία, ανακοίνωσε ότι αποφάσισε να σταματήσει την παραγωγή σε δύο εργοστάσια ηλεκτρικών οχημάτων για μια ολόκληρη εβδομάδα επειδή η εισβολή διέκοψε την παράδοση ανταλλακτικών. Η αυτοκινητοβιομηχανία αποφάσισε να σταματήσει την παραγωγή στο εργοστάσιο Zvico και στο εργοστάσιο της Δρέσδης. Μεταξύ άλλων εξαρτημάτων, η μετάδοση των καλωδίων έχει διακοπεί σοβαρά. Επιπλέον, η προμήθεια βασικών μετάλλων σπάνιων γαιών, συμπεριλαμβανομένου του νεοδύμιου και του δυσπρόσιο, μπορεί επίσης να επηρεαστεί. Το 80% των ηλεκτρικών οχημάτων χρησιμοποιεί αυτά τα δύο μέταλλα για την κατασκευή κινητήρων μόνιμου μαγνήτη.

Ο πόλεμος στην Ουκρανία μπορεί επίσης να επηρεάσει σοβαρά την παγκόσμια παραγωγή μπαταριών ηλεκτρικών οχημάτων, επειδή η Ουκρανία είναι ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός νικελίου και αλουμινίου στον κόσμο, και αυτοί οι δύο πολύτιμοι πόροι είναι απαραίτητοι για την παραγωγή μπαταριών και ανταλλακτικών ηλεκτρικών οχημάτων. Επιπλέον, το νέον που παράγεται στην Ουκρανία αντιπροσωπεύει σχεδόν το 70% του νέον που απαιτείται για παγκόσμιες μάρκες και άλλα εξαρτήματα, τα οποία είναι ήδη σε έλλειψη. Ως αποτέλεσμα, η μέση τιμή συναλλαγής των νέων αυτοκινήτων στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει αυξηθεί σε απίστευτο νέο ύψος. Αυτός ο αριθμός μπορεί να είναι μόνο μεγαλύτερος φέτος.

Θα επηρεάσει η κρίση την εμπορική επένδυση του χρυσού;

Το πολιτικό αδιέξοδο μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας έχει προκαλέσει σοβαρές ανησυχίες και ανησυχίες στις μεγάλες τερματικές βιομηχανίες. Ωστόσο, όσον αφορά τον αντίκτυπο στην τιμή του χρυσού, η κατάσταση είναι διαφορετική. Η Ρωσία είναι ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο, με ετήσια παραγωγή άνω των 330 τόνων.

Η έκθεση δείχνει ότι από την τελευταία εβδομάδα του Φεβρουαρίου 2022, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις τους σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, η τιμή του χρυσού έχει αυξηθεί απότομα. Αναφέρεται ότι η τιμή του χρυσού spot αυξήθηκε κατά 0,3% στα 1912,40 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ η τιμή του χρυσού στις ΗΠΑ αναμένεται να σημειώσει άνοδο 0,2% στα 1913,20 δολάρια ανά ουγγιά. Αυτό δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πολύ αισιόδοξοι για την απόδοση αυτού του πολύτιμου μετάλλου κατά τη διάρκεια της κρίσης.

Μπορούμε να πούμε ότι η πιο σημαντική τελική χρήση του χρυσού είναι η κατασκευή ηλεκτρονικών προϊόντων. Είναι ένας αποτελεσματικός αγωγός που χρησιμοποιείται σε συνδέσμους, επαφές ρελέ, διακόπτες, αρμούς συγκόλλησης, καλώδια σύνδεσης και λωρίδες σύνδεσης. Όσον αφορά τον πραγματικό αντίκτυπο της κρίσης, δεν είναι σαφές εάν θα υπάρξουν μακροπρόθεσμες επιπτώσεις. Αλλά καθώς οι επενδυτές επιδιώκουν να μετατοπίσουν την επένδυσή τους σε μια πιο ουδέτερη πλευρά, αναμένεται ότι θα υπάρξουν βραχυπρόθεσμες συγκρούσεις, ειδικά μεταξύ των αντιμαχόμενων μερών.

Λόγω της εξαιρετικά ασταθούς φύσης της τρέχουσας σύγκρουσης, είναι δύσκολο να προβλεφθεί η κατεύθυνση ανάπτυξης της βιομηχανίας μετάλλων σπάνιων γαιών. Κρίνοντας από την τρέχουσα πορεία ανάπτυξης, φαίνεται βέβαιο ότι η παγκόσμια οικονομία της αγοράς οδεύει προς μακροπρόθεσμη ύφεση στην παραγωγή πολύτιμων μετάλλων και μετάλλων σπάνιων γαιών και οι βασικές αλυσίδες εφοδιασμού και δυναμική θα διακοπούν σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Ο κόσμος έχει φτάσει σε μια κρίσιμη στιγμή. Αμέσως μετά την πανδημία του κορωνοϊού (Covid-19) το 2019, όταν η κατάσταση μόλις άρχιζε να ομαλοποιείται, οι πολιτικοί ηγέτες άδραξαν την ευκαιρία να ξαναρχίσουν τη σύνδεση με την πολιτική εξουσίας. Για να προστατευτούν από αυτά τα παιχνίδια ισχύος, οι κατασκευαστές κάνουν ό,τι είναι δυνατό για να προστατεύσουν την υπάρχουσα αλυσίδα εφοδιασμού και να σταματήσουν την παραγωγή όπου χρειάζεται. Ή να κόψουν τις συμφωνίες διανομής με τα αντιμαχόμενα μέρη.

Την ίδια στιγμή, οι αναλυτές αναμένουν μια αχτίδα ελπίδας. Αν και ενδέχεται να επικρατήσουν οι περιορισμοί εφοδιασμού από τη Ρωσία και την Ουκρανία, εξακολουθεί να υπάρχει μια ισχυρή περιοχή όπου οι κατασκευαστές επιδιώκουν να πατήσουν το πόδι τους στην Κίνα. Λαμβάνοντας υπόψη την εκτεταμένη εκμετάλλευση πολύτιμων μετάλλων και πρώτων υλών σε αυτή τη μεγάλη χώρα της Ανατολικής Ασίας, οι περιορισμοί που κατανοούν οι άνθρωποι μπορεί να τεθούν σε αναμονή. Οι ευρωπαίοι κατασκευαστές ενδέχεται να υπογράψουν εκ νέου συμβόλαια παραγωγής και διανομής. Όλα εξαρτώνται από το πώς θα χειριστούν οι ηγέτες των δύο χωρών αυτή τη σύγκρουση.

Ο Ab Shaikhmahmud είναι ο συγγραφέας περιεχομένου και ο συντάκτης του Future Market Insights, μιας εταιρείας έρευνας αγοράς και συμβουλευτικής έρευνας αγοράς πιστοποιημένη από την esomar.