A medida que continúe la tensión entre Ucrania y Rusia, el precio de los metales de tierras raras se disparará.

Inglés: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Si bien la crisis de la cadena de suministro causada por la epidemia de COVID-19 no se ha recuperado, la comunidad internacional ha dado paso a la guerra ruso-ucraniana. En el contexto de que el aumento de los precios es una preocupación importante, este estancamiento puede extenderse más allá de los precios de la gasolina, incluyendo campos industriales como los fertilizantes, los alimentos y los metales preciosos.

Desde el oro hasta el paladio, la industria de los metales de tierras raras en ambos países e incluso en el mundo puede encontrarse con mal tiempo. Rusia puede enfrentar una gran presión para satisfacer el 45% del suministro mundial de paladio, porque la industria ya está en problemas y la demanda supera la oferta. Además, desde el conflicto, las restricciones al transporte aéreo han agravado aún más las dificultades de los productores de paladio. A nivel mundial, el paladio se utiliza cada vez más para producir convertidores catalíticos de automóviles para reducir las emisiones nocivas de los motores de petróleo o diésel.

Rusia y Ucrania son importantes países de tierras raras y ocupan una parte considerable del mercado mundial. Según Future Market Insights certificado por esomar, para 2031, la tasa de crecimiento anual compuesta del mercado mundial de metales de tierras raras será del 6%, y ambos países pueden ocupar una posición importante. Sin embargo, dada la situación actual, las previsiones anteriores pueden cambiar significativamente. En este artículo, discutiremos en profundidad el impacto esperado de este estancamiento en las industrias terminales clave donde se utilizan metales de tierras raras, así como opiniones sobre su impacto esperado en proyectos clave y fluctuaciones de precios.

Los problemas en la industria de la ingeniería y la tecnología de la información pueden dañar los intereses de Estados Unidos y Europa.

Ucrania, como principal centro de ingeniería y tecnología de TI, se considera un área con lucrativos servicios extraterritoriales y de terceros. Por lo tanto, la invasión rusa de los socios de la ex Unión Soviética afectará inevitablemente los intereses de muchas partes, especialmente los Estados Unidos y Europa.

Esta interrupción de los servicios globales puede afectar a tres escenarios principales: las empresas subcontratan directamente los procesos de trabajo a proveedores de servicios en toda Ucrania; Subcontratar trabajo a empresas en países como India, que complementan sus capacidades mediante el despliegue de recursos de Ucrania, y empresas con centros de servicios empresariales globales compuestos por empleados de zonas de guerra.

Los elementos de tierras raras se utilizan ampliamente en componentes electrónicos clave como teléfonos inteligentes, cámaras digitales, discos duros de computadoras, lámparas fluorescentes y lámparas LED, monitores de computadora, televisores de pantalla plana y pantallas electrónicas, lo que enfatiza aún más la importancia de los elementos de tierras raras.

Esta guerra ha causado una incertidumbre generalizada y serias preocupaciones no sólo a la hora de asegurar talentos, sino también en la fabricación de materias primas para la tecnología de la información (TI) y la infraestructura de comunicaciones. Por ejemplo, el territorio dividido de Ucrania en Donbass es rico en recursos naturales, el más importante de los cuales es el litio. Las minas de litio se distribuyen principalmente en Kruta Balka del estado de Zaporizhzhia, la zona minera de Shevchenkivse en Dontesk y la zona minera de Polokhivsk en el área de Dobra en Kirovohrad. En la actualidad, las operaciones mineras en estas áreas se han detenido, lo que puede provocar grandes fluctuaciones en los precios de los metales de tierras raras en esta área.

El creciente gasto mundial en defensa ha provocado un aumento de los precios de los metales de tierras raras.

En vista del alto grado de incertidumbre causado por la guerra, países de todo el mundo están haciendo esfuerzos para fortalecer su defensa nacional y sus capacidades militares, especialmente en áreas dentro de la esfera de influencia de Rusia. Por ejemplo, en febrero de 2022, Alemania anunció que asignaría 100 mil millones de euros (113 mil millones de dólares) para establecer un fondo especial para las fuerzas armadas para mantener su gasto en defensa por encima del 2% del PIB.

Estos avances tendrán un impacto significativo en las perspectivas de fabricación y fijación de precios de tierras raras. Las medidas anteriores fortalecen aún más el compromiso del país de mantener una fuerza de defensa nacional fuerte y complementan varios avances clave en el pasado, incluido un acuerdo alcanzado con Northern Minerals, un fabricante australiano de metales de alta tecnología, en 2019 para explotar metales de tierras raras como neodimio y praseodimio.

Mientras tanto, Estados Unidos está dispuesto a proteger su territorio de la OTAN de la agresión abierta de Rusia. Aunque no desplegará tropas en territorio ruso, el gobierno anunció que decidió defender cada centímetro de territorio donde sea necesario desplegar fuerzas de defensa. Por lo tanto, la asignación del presupuesto de defensa puede aumentar, lo que mejorará en gran medida las perspectivas de precios de los materiales de tierras raras. Se implementan en sonares, gafas de visión nocturna, telémetros láser, sistemas de comunicación y guía y otros sistemas.

¿El impacto en la industria mundial de semiconductores puede ser aún peor?

La industria mundial de semiconductores, que se espera que se recupere a mediados de 2022, enfrentará enormes desafíos debido al enfrentamiento entre Rusia y Ucrania. Como proveedor clave de componentes necesarios para la fabricación de semiconductores, esta competencia obvia puede generar restricciones de fabricación y escasez de suministro, así como aumentos sustanciales de precios.

Dado que los chips semiconductores se utilizan ampliamente en diversos productos electrónicos de consumo, no es sorprendente que incluso una leve escalada de conflictos provoque el caos en toda la cadena de suministro. Según el informe de observación del mercado futuro, para 2030, la industria mundial de chips semiconductores mostrará una tasa de crecimiento anual compuesta del 5,6%. Toda la cadena de suministro de semiconductores consta de un ecosistema complejo que incluye fabricantes de diferentes regiones que proporcionan diversas materias primas, equipos, tecnología de fabricación y soluciones de embalaje. Además, también incluye distribuidores y fabricantes de electrónica de consumo. Incluso una pequeña abolladura en toda la cadena generará espuma, lo que afectará a todos los interesados.

Si la guerra empeora, puede haber una inflación grave en la industria mundial de semiconductores. Las empresas empezarán a proteger sus propios intereses y a acaparar una gran cantidad de chips semiconductores. Con el tiempo, esto conducirá a una escasez generalizada de inventario. Pero una cosa que vale la pena afirmar es que la crisis puede eventualmente aliviarse. Para el crecimiento general del mercado y la estabilidad de precios de la industria de los semiconductores, son buenas noticias.

La industria mundial de vehículos eléctricos puede enfrentar una resistencia significativa.

La industria automovilística mundial puede sentir el impacto más significativo de este conflicto, especialmente en Europa. A nivel mundial, los fabricantes se están concentrando en determinar la escala de esta guerra global de la cadena de suministro. Los metales de tierras raras, como el neodimio, el praseodimio y el disprosio, se suelen utilizar como imanes permanentes para producir motores de tracción ligeros, compactos y eficientes, lo que puede provocar un suministro insuficiente.

Según los análisis, la industria automovilística europea sufrirá el mayor impacto debido a la interrupción del suministro de automóviles en Ucrania y Rusia. Desde finales de febrero de 2022, varias empresas automovilísticas mundiales han dejado de enviar pedidos de distribuidores locales a socios rusos. Además, algunos fabricantes de automóviles están suprimiendo las actividades de producción para compensar este endurecimiento.

El 28 de febrero de 2022, Volkswagen, fabricante de automóviles alemán, anunció que había decidido detener la producción en dos fábricas de vehículos eléctricos durante toda una semana porque la invasión interrumpió la entrega de repuestos. El fabricante de automóviles ha decidido detener la producción en las fábricas de Zvico y Dresde. Entre otros componentes, la transmisión de cables se ha visto gravemente interrumpida. Además, el suministro de metales clave de tierras raras, incluidos el neodimio y el disprosio, también puede verse afectado. El 80% de los vehículos eléctricos utilizan estos dos metales para fabricar motores de imanes permanentes.

La guerra en Ucrania también puede afectar gravemente a la producción mundial de baterías para vehículos eléctricos, porque Ucrania es el tercer mayor productor de níquel y aluminio del mundo, y estos dos preciosos recursos son necesarios para la producción de baterías y piezas de vehículos eléctricos. Además, el neón producido en Ucrania representa casi el 70% del neón necesario para los chips globales y otros componentes, que ya escasean. Como resultado, el precio promedio de transacción de los automóviles nuevos en los Estados Unidos ha aumentado a un increíble nueva altura. Es posible que este número sólo sea mayor este año.

¿Afectará la crisis a la inversión comercial de oro?

El estancamiento político entre Ucrania y Rusia ha causado serias inquietudes y preocupaciones en las principales industrias terminales. Sin embargo, cuando se trata del impacto sobre el precio del oro, la situación es diferente. Rusia es el tercer productor de oro del mundo, con una producción anual de más de 330 toneladas.

El informe muestra que desde la última semana de febrero de 2022, a medida que los inversores buscan diversificar sus inversiones en activos de refugio seguro, el precio del oro ha aumentado considerablemente. Se informa que el precio al contado del oro aumentó un 0,3% a 1912,40 dólares estadounidenses por onza, mientras que se espera que el precio del oro estadounidense aumente un 0,2% a 1913,20 dólares estadounidenses por onza. Esto demuestra que los inversores son muy optimistas sobre el comportamiento de este metal precioso durante la crisis.

Se puede decir que el uso final más importante del oro es la fabricación de productos electrónicos. Es un conductor eficiente utilizado en conectores, contactos de relés, interruptores, uniones soldadas, cables de conexión y regletas de conexión. En cuanto al impacto real de la crisis, no está claro si habrá algún impacto a largo plazo. Pero a medida que los inversores buscan desviar sus inversiones hacia un lado más neutral, se espera que haya conflictos a corto plazo, especialmente entre las partes en conflicto.

En vista de la naturaleza altamente inestable del conflicto actual, es difícil predecir la dirección del desarrollo de la industria de metales de tierras raras. A juzgar por la actual trayectoria de desarrollo, parece seguro que la economía de mercado mundial se encamina hacia una recesión de largo plazo en la producción de metales preciosos y tierras raras, y que las cadenas y dinámicas de suministro claves se verán interrumpidas en poco tiempo.

El mundo ha llegado a un momento crítico. Justo después de la pandemia del coronavirus (Covid-19) en 2019, cuando la situación apenas comenzaba a normalizarse, los líderes políticos aprovecharon la oportunidad para reiniciar la conexión con la política de poder. Para protegerse de estos juegos de poder, los fabricantes hacen todo lo posible para proteger la cadena de suministro existente y detener la producción cuando sea necesario. O cortar los acuerdos de distribución con las partes en conflicto.

Al mismo tiempo, los analistas esperan un rayo de esperanza. Aunque pueden prevalecer las restricciones de suministro de Rusia y Ucrania, todavía hay una región fuerte donde los fabricantes buscan poner un pie en China. Teniendo en cuenta la extensa explotación de metales preciosos y materias primas en este gran país del este de Asia, las restricciones que la gente entiende pueden quedar en suspenso. Los fabricantes europeos pueden renovar los contratos de producción y distribución. Todo depende de cómo los líderes de los dos países manejen este conflicto.

Ab Shaikhmahmud es el autor de contenido y editor de Future Market Insights, una empresa de investigación y consultoría de investigación de mercado certificada por esomar.