Kiina tuottaa nyt 80 % maailman neodyymi-praseodyymituotannosta, harvinaisten maametallien yhdistelmän, joka on elintärkeä lujien kestomagneettien valmistuksessa.
Näitä magneetteja käytetään sähköajoneuvojen voimansiirroissa, joten odotettu sähköautojen vallankumous vaatii kasvavia tarvikkeita harvinaisten maametallien kaivostyöläisiltä.
Jokainen sähköauton voimansiirto vaatii jopa 2 kg neodyymi-praseodyymioksidia, mutta kolmen megawatin suoravetoinen tuuliturbiini käyttää 600 kg. Neodyymi-praseodyymi on jopa ilmastointiyksikössäsi toimiston tai kodin seinällä.
Mutta joidenkin ennusteiden mukaan Kiinan on lähivuosina tultava neodyymi-praseodyymin maahantuojaksi – ja nykyisellään Australia on maa, jolla on parhaat mahdollisuudet täyttää tämä aukko.
Lynas Corporationin (ASX: LYC) ansiosta maa on jo maailman toiseksi suurin harvinaisten maametallien tuottaja, vaikka se tuottaa edelleen vain murto-osan Kiinan tuotannosta. Mutta paljon muuta on tulossa.
Neljällä australialaisyrityksellä on erittäin edistyksellisiä maadoitusprojekteja, joissa painopiste on neodyymi-praseodyymin avaintuotteena. Kolme niistä sijaitsee Australiassa ja neljäs Tansaniassa.
Lisäksi meillä on Northern Minerals (ASX: NTU), jossa on paljon kysyttyjä raskaita harvinaisten maametallien alkuaineita (HREE), dysprosiumia ja terbiumia, jotka hallitsevat harvinaisten maametallien sarjaa Browns Range -projektissa Länsi-Australiassa.
Muista pelaajista Yhdysvalloilla on Mountain Passin kaivos, mutta se on riippuvainen Kiinasta tuotantonsa käsittelyssä.
On olemassa useita muita Pohjois-Amerikan hankkeita, mutta mikään ei ole sitä, mitä voitaisiin pitää rakennusvalmiina.
Intia, Vietnam, Brasilia ja Venäjä tuottavat vaatimattomia määriä; Burundissa on toimiva kaivos, mutta millään niistä ei ole kykyä luoda kansallista teollisuutta, jolla on kriittistä massaa lyhyellä aikavälillä.
Northern Mineralsin täytyi koirautaa väliaikaisesti Browns Range -koetehtaan WA:ssa osavaltion COVID-19-viruksen vuoksi asettamien matkustusrajoitusten vuoksi, mutta yritys on valmistanut myyntikelpoista tuotetta.
Alkane Resources (ASX: ALK) keskittyy nykyään enemmän kultaan ja aikoo jakaa Dubbo-teknologian metalliprojektinsa, kun nykyinen osakemarkkinoiden turbulenssi laantuu. Tämän jälkeen operaatiota käydään erikseen kauppaa nimellä Australian Strategic Metals.
Dubbo on rakennusvalmis: sillä on kaikki tärkeimmät liittovaltion ja osavaltioiden hyväksynnät, ja Alkane tekee yhteistyötä eteläkorealaisen Zirconium Technology Corpin (Ziron) kanssa rakentaakseen pilottipuhtaiden metallien tehtaan Daejeoniin, Etelä-Korean viidenneksi suurimman kaupungin.
Dubbon esiintymä sisältää 43 % zirkoniumia, 10 % hafniumia, 30 % harvinaisia maametallia ja 17 % niobiumia. Yrityksen harvinaisten maametallien prioriteetti on neodyymi-praseodyymi.
Hastings Technology Metalsilla (ASX: HAS) on Yangibana-projektinsa, joka sijaitsee Carnarvonin koillispuolella WA:ssa. Sillä on kansainyhteisön ympäristölupa avolouhokselle ja käsittelylaitokselle.
Hastings suunnittelee olevansa tuotannossa vuoteen 2022 mennessä, ja vuosituotanto on 3 400 tonnia neodyymi-praseodyymiä. Tämän sekä dysprosiumin ja terbiumin on tarkoitus tuottaa 92 % hankkeen tuloista.
Hastings on neuvotellut 10 vuoden myyntisopimuksen saksalaisen metallituotteita valmistavan Schaefflerin kanssa, mutta neuvottelut ovat viivästyneet COVID-19-viruksen vaikutuksen vuoksi Saksan autoteollisuuteen. Myös ThyssenKruppin ja kiinalaisen offtake-kumppanin kanssa on keskusteltu.
Arafura Resources (ASX: ARU) aloitti toimintansa ASX:llä vuonna 2003 rautamalmin leikkinä, mutta muutti pian kurssia hankittuaan Nolans-projektin Northern Territorysta.
Nyt se odottaa Nolansin kaivoksen käyttöiän 33 vuotta ja tuottavan 4 335 tonnia neodyymi-praseodyymiä vuodessa.
Yhtiö sanoi, että se on ainoa toiminto Australiassa, jolla on lupa harvinaisten maametallien louhintaan, louhintaan ja erottamiseen, mukaan lukien radioaktiivisen jätteen käsittely.
Yhtiö pyrkii Japaniin myymään neodyymi-praseodyymituotetta, ja sillä on 19 hehtaarin maa-alue Englannin Teessidessa jalostamon rakentamiseksi.
Teessiden alue on täysin sallittu, ja nyt yritys vain odottaa, että Tansanian hallitus myöntää kaivosluvan, mikä on Ngualla-hankkeen viimeinen sääntelyvaatimus.
Vaikka Arafura on allekirjoittanut yhteisymmärryspöytäkirjat kahden kiinalaisen osapuolen kanssa, sen viimeaikaisissa esityksissä on korostettu, että sen "asiakassitoutuminen" on suunnattu neodyymi-praseodyymikäyttäjille, jotka eivät ole linjassa "Made in China 2025" -strategian kanssa, joka on Pekingin suunnitelma, jonka mukaan maa on 70-prosenttisesti omavarainen korkean teknologian tuotteista viiden vuoden kuluttua – ja suuri askel kohti maailmanlaajuista herruutta teknologian valmistuksesta.
Arafura ja muut yritykset ovat hyvin tietoisia siitä, että Kiina hallitsee suurinta osaa maailmanlaajuisesta harvinaisten maametallien toimitusketjusta – ja Australia yhdessä Yhdysvaltojen ja muiden liittolaisten kanssa tunnustaa uhan, jonka Kiinan kyky estää muiden kuin Kiinan hankkeiden käynnistäminen.
Peking tukee harvinaisten maametallien toimintaa, jotta tuottajat voivat hallita hintoja – ja kiinalaiset yritykset voivat jatkaa toimintaansa, kun taas ei-kiinalaiset yritykset eivät voi toimia tappiollisessa ympäristössä.
Neodyymi-praseodyymimyyntiä hallitsee Shanghaissa listattu China Northern Rare Earth Group, yksi kuudesta valtion hallinnassa olevasta yrityksestä, jotka harjoittavat harvinaisten maametallien louhintaa Kiinassa.
Vaikka yksittäiset yritykset selvittävät, millä tasolla ne voisivat nostaa voittoa ja tehdä voittoa, rahoittajat ovat yleensä konservatiivisempia.
Neodyymi-praseodyymin hinnat ovat tällä hetkellä hieman alle 40 dollaria/kg (61 dollaria/kg), mutta alan luvut arvioivat, että se tarvitsee jotain lähempänä 60 dollaria/kg (92 dollaria/kg) vapauttaakseen hankkeiden kehittämiseen tarvittavat pääomasijoitukset.
Itse asiassa jopa keskellä COVID-19-paniikkia Kiina onnistui vauhdittamaan harvinaisten maametallien tuotantoaan, ja maaliskuun vienti kasvoi 19,2 % vuodentakaisesta 5 541 tonniin, mikä on korkein kuukausittainen luku vuoden 2014 jälkeen.
Lynasilla oli myös vakaa toimitusluku maaliskuussa. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä sen harvinaisten maametallien oksidien tuotanto oli 4 465 tonnia.
Kiina sulki suuren osan harvinaisten maametallien teollisuudestaan koko tammikuun ja osan helmikuusta viruksen leviämisen vuoksi.
"Markkinatoimijat odottavat kärsivällisesti, sillä kenelläkään ei ole selkeää käsitystä tulevaisuudesta tässä vaiheessa", Peak neuvoi osakkeenomistajia huhtikuun lopulla.
"Lisäksi tiedetään, että Kiinan harvinaisten maametallien teollisuus ei nykyisellä hinnoittelutasolla toimi juuri lainkaan voitolla", se sanoi.
Eri harvinaisten maametallien hinnat vaihtelevat markkinoiden tarpeiden mukaan. Tällä hetkellä maailmalla on runsaasti lantaania ja ceriumia; muiden kanssa, ei niin paljon.
Alla on tilannekuva tammikuun hinnoista – yksittäiset luvut ovat liikkuneet hieman suuntaan tai toiseen, mutta luvut osoittavat huomattavan vaihtelun arvostuksissa. Kaikki hinnat ovat US$/kg.
Lantaanioksidi – 1,69 Ceriumoksidi – 1,65 Samariumoksidi – 1,79 Yttriumoksidi – 2,87 Ytterbiumoksidi – 20,66 Erbiumoksidi – 22,60 Gadoliniumoksidi – 23,68 Neodyymioksidi – 23,68 Neodyymioksidi – 3 – 41 .7 Holmiumoksidi – 44,48 Scandiumoksidi – 48,07 Praseodyymioksidi – 48,43 Dysprosiumoksidi – 251,11 Terbiumoksidi – 506,53 Lutetiumoksidi – 571,10
Postitusaika: 20.5.2020