Alors que les tensions entre l’Ukraine et la Russie perdurent, le prix des métaux des terres rares va monter en flèche.

Anglais : Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Alors que la crise de la chaîne d’approvisionnement provoquée par l’épidémie de COVID-19 ne s’est pas rétablie, la communauté internationale a déclenché la guerre russo-ukrainienne. Dans un contexte où la hausse des prix constitue une préoccupation majeure, cette impasse pourrait s'étendre au-delà des prix de l'essence, y compris dans des domaines industriels tels que les engrais, l'alimentation et les métaux précieux.

De l'or au palladium, l'industrie des métaux des terres rares des deux pays et même du monde pourrait être confrontée à des intempéries. La Russie pourrait être confrontée à de fortes pressions pour satisfaire 45 % de l’offre mondiale de palladium, car l’industrie est déjà en difficulté et la demande dépasse l’offre. De plus, depuis le conflit, les restrictions sur le transport aérien ont encore aggravé les difficultés des producteurs de palladium. À l’échelle mondiale, le palladium est de plus en plus utilisé pour produire des convertisseurs catalytiques automobiles afin de réduire les émissions nocives des moteurs à huile ou diesel.

La Russie et l’Ukraine sont deux pays importants pour les terres rares, occupant une part considérable sur le marché mondial. Selon le Future Market Insights certifié par esomar, d'ici 2031, le taux de croissance annuel composé du marché mondial des métaux des terres rares sera de 6 %, et les deux pays pourraient occuper une position importante. Toutefois, compte tenu de la situation actuelle, les prévisions ci-dessus pourraient changer considérablement. Dans cet article, nous discuterons en profondeur de l'impact attendu de cette impasse sur les industries de terminaux clés où les métaux des terres rares sont déployés, ainsi que des opinions sur son impact attendu sur les projets clés et les fluctuations de prix.

Les problèmes dans le secteur de l’ingénierie et des technologies de l’information pourraient nuire aux intérêts des États-Unis et de l’Europe.

L'Ukraine, en tant que plaque tournante principale de l'ingénierie et de la technologie informatique, est considérée comme une zone proposant des services offshore et tiers offshore lucratifs. Par conséquent, l’invasion par la Russie des partenaires de l’ex-Union soviétique affectera inévitablement les intérêts de nombreuses parties, notamment les États-Unis et l’Europe.

Cette interruption des services mondiaux peut affecter trois scénarios principaux : les entreprises sous-traitent directement leurs processus de travail à des prestataires de services dans toute l'Ukraine ; L'externalisation du travail auprès d'entreprises situées dans des pays comme l'Inde, qui complètent leurs capacités en déployant des ressources en provenance d'Ukraine, et d'entreprises disposant de centres de services commerciaux mondiaux composés d'employés de zones de guerre.

Les éléments de terres rares sont largement utilisés dans des composants électroniques clés tels que les téléphones intelligents, les appareils photo numériques, les disques durs d'ordinateurs, les lampes fluorescentes et les lampes LED, les écrans d'ordinateur, les téléviseurs à écran plat et les écrans électroniques, ce qui souligne encore l'importance des éléments de terres rares.

Cette guerre a provoqué une incertitude généralisée et de sérieuses inquiétudes, non seulement en matière de recrutement de talents, mais également en matière de fabrication de matières premières pour les technologies de l'information (TI) et les infrastructures de communication. Par exemple, le territoire divisé de l'Ukraine dans le Donbass est riche en ressources naturelles, dont la plus importante est le lithium. Les mines de lithium sont principalement réparties dans la région minière de Kruta Balka, dans l'État de Zaporizhzhia, dans la région minière de Shevchenkivse, à Dontesk, et dans la région minière de Polokhivsk, dans la région de Dobra, à Kirovohrad. À l'heure actuelle, les opérations minières dans ces zones ont été arrêtées, ce qui pourrait entraîner d'importantes fluctuations des prix des métaux des terres rares dans cette zone.

L’augmentation des dépenses mondiales de défense a entraîné une augmentation des prix des métaux des terres rares.

Face au degré élevé d'incertitude provoqué par la guerre, les pays du monde entier s'efforcent de renforcer leur défense nationale et leurs capacités militaires, en particulier dans les zones situées dans la sphère d'influence de la Russie. Par exemple, en février 2022, l’Allemagne a annoncé qu’elle allouerait 100 milliards d’euros (113 milliards de dollars) à la création d’un fonds spécial pour les forces armées afin de maintenir ses dépenses de défense au-dessus de 2 % du PIB.

Ces développements auront un impact significatif sur les perspectives de fabrication et de prix des terres rares. Les mesures ci-dessus renforcent encore l'engagement du pays à maintenir une force de défense nationale forte et complètent plusieurs développements clés dans le passé, notamment un accord conclu avec Northern Minerals, un fabricant australien de métaux de haute technologie, en 2019 pour exploiter des métaux de terres rares tels que néodyme et praséodyme.

Pendant ce temps, les États-Unis sont prêts à protéger le territoire de l’OTAN contre l’agression ouverte de la Russie. Même s’il ne déploiera pas de troupes sur le territoire russe, le gouvernement a annoncé qu’il avait décidé de défendre chaque centimètre carré du territoire où les forces de défense devaient être déployées. Par conséquent, l'allocation du budget de la défense pourrait augmenter, ce qui améliorera considérablement les perspectives de prix des matériaux de terres rares. Déployé dans le sonar, les lunettes de vision nocturne, le télémètre laser, le système de communication et de guidage et d'autres systèmes.

L’impact sur l’industrie mondiale des semi-conducteurs pourrait être encore pire ?

L’industrie mondiale des semi-conducteurs, qui devrait se redresser d’ici le milieu de l’année 2022, sera confrontée à d’énormes défis en raison de la confrontation entre la Russie et l’Ukraine. En tant que fournisseur clé de composants nécessaires à la fabrication de semi-conducteurs, cette concurrence évidente peut entraîner des restrictions de fabrication et des pénuries d'approvisionnement, ainsi que des augmentations de prix substantielles.

Étant donné que les puces semi-conductrices sont largement utilisées dans divers produits électroniques grand public, il n’est pas surprenant que même une légère escalade des conflits entraîne le chaos dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement. Selon le futur rapport d'observation du marché, d'ici 2030, l'industrie mondiale des puces semi-conductrices affichera un taux de croissance annuel composé de 5,6 %. L'ensemble de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs se compose d'un écosystème complexe, comprenant des fabricants de différentes régions qui fournissent diverses matières premières, équipements, technologies de fabrication et solutions d'emballage. En outre, il comprend également des distributeurs et des fabricants d’électronique grand public. Même une petite brèche dans l’ensemble de la chaîne générera de la mousse, ce qui affectera toutes les parties prenantes.

Si la guerre s’aggrave, l’industrie mondiale des semi-conducteurs pourrait connaître une grave inflation. Les entreprises commenceront à protéger leurs propres intérêts et à accumuler un grand nombre de puces semi-conductrices. À terme, cela entraînera une pénurie générale de stocks. Mais une chose mérite d’être affirmée : la crise pourrait éventuellement être atténuée. Pour la croissance globale du marché et la stabilité des prix de l'industrie des semi-conducteurs,C'est une bonne nouvelle.

L’industrie mondiale des véhicules électriques pourrait se heurter à une résistance importante.

L’industrie automobile mondiale pourrait être la plus touchée par ce conflit, notamment en Europe. À l’échelle mondiale, les fabricants se concentrent sur la détermination de l’ampleur de cette guerre mondiale de la chaîne d’approvisionnement. Les métaux des terres rares tels que le néodyme, le praséodyme et le dysprosium sont généralement utilisés comme aimants permanents pour produire des moteurs de traction légers, compacts et efficaces, ce qui peut conduire à un approvisionnement insuffisant.

Selon l'analyse, l'industrie automobile européenne sera la plus durement touchée par l'interruption de l'approvisionnement automobile en Ukraine et en Russie. Depuis fin février 2022, plusieurs constructeurs automobiles mondiaux ont cessé d’expédier les commandes des concessionnaires locaux vers leurs partenaires russes. De plus, certains constructeurs automobiles suppriment leurs activités de production pour compenser ce resserrement.

Le 28 février 2022, Volkswagen, constructeur automobile allemand, a annoncé avoir décidé d'arrêter la production dans deux usines de véhicules électriques pendant une semaine entière car l'invasion avait perturbé l'approvisionnement en pièces détachées. Le constructeur automobile a décidé d'arrêter la production dans les usines de Zvico et de Dresde. Entre autres composants, la transmission des câbles a été sévèrement interrompue. En outre, l'approvisionnement en métaux des terres rares clés, notamment le néodyme et le dysprosium, pourrait également être affecté. 80 % des véhicules électriques utilisent ces deux métaux pour fabriquer des moteurs à aimants permanents.

La guerre en Ukraine pourrait également sérieusement affecter la production mondiale de batteries pour véhicules électriques, car l’Ukraine est le troisième producteur mondial de nickel et d’aluminium, et ces deux ressources précieuses sont nécessaires à la production de batteries et de pièces pour véhicules électriques. En outre, le néon produit en Ukraine représente près de 70 % du néon nécessaire aux puces et autres composants mondiaux, qui sont déjà rares. En conséquence, le prix de transaction moyen des voitures neuves aux États-Unis a atteint un une nouvelle hauteur incroyable. Ce chiffre pourrait être encore plus élevé cette année.

La crise affectera-t-elle l’investissement commercial de l’or ?

L'impasse politique entre l'Ukraine et la Russie a suscité de graves inquiétudes dans les principales industries de terminaux. Toutefois, en ce qui concerne l’impact sur le prix de l’or, la situation est différente. La Russie est le troisième producteur mondial d’or, avec une production annuelle de plus de 330 tonnes.

Le rapport montre que depuis la dernière semaine de février 2022, alors que les investisseurs cherchent à diversifier leurs investissements dans des valeurs refuges, le prix de l’or a fortement augmenté. Il est rapporté que le prix de l'or au comptant a augmenté de 0,3% à 1912,40 dollars américains l'once, tandis que le prix de l'or américain devrait augmenter de 0,2% à 1913,20 dollars américains l'once. Cela montre que les investisseurs sont très optimistes quant à la performance de ce métal précieux pendant la crise.

On peut dire que l’utilisation finale la plus importante de l’or est la fabrication de produits électroniques. C'est un conducteur efficace utilisé dans les connecteurs, les contacts de relais, les interrupteurs, les joints de soudure, les fils de connexion et les bandes de connexion. Quant à l’impact réel de la crise, il n’est pas clair s’il y aura un impact à long terme. Mais à mesure que les investisseurs cherchent à réorienter leurs investissements vers un côté plus neutre, on s'attend à ce qu'il y ait des conflits à court terme, notamment entre les parties belligérantes.

Compte tenu de la nature très instable du conflit actuel, il est difficile de prédire l’orientation du développement de l’industrie des métaux des terres rares. À en juger par la trajectoire de développement actuelle, il semble certain que l’économie de marché mondiale se dirige vers une récession à long terme dans la production de métaux précieux et de terres rares, et que les chaînes d’approvisionnement et les dynamiques clés seront interrompues dans un court laps de temps.

Le monde a atteint un moment critique. Juste après la pandémie de coronavirus (Covid-19) en 2019, alors que la situation commençait tout juste à se normaliser, les dirigeants politiques ont saisi l’occasion pour renouer le lien avec la politique de puissance. Afin de se protéger de ces jeux de pouvoir, les fabricants font tout leur possible pour protéger la chaîne d'approvisionnement existante et arrêter la production lorsque cela est nécessaire, voire rompre les accords de distribution avec les parties belligérantes.

Dans le même temps, les analystes s’attendent à une lueur d’espoir. Même si les restrictions d'approvisionnement en provenance de Russie et d'Ukraine peuvent prévaloir, il existe encore une région importante dans laquelle les fabricants cherchent à s'implanter en Chine. Compte tenu de l'exploitation intensive des métaux précieux et des matières premières dans ce grand pays d'Asie de l'Est, les restrictions que les gens comprennent pourraient être suspendues. Les fabricants européens pourraient signer à nouveau des contrats de production et de distribution. Tout dépend de la manière dont les dirigeants des deux pays géreront ce conflit.

Ab Shaikhmahmud est l'auteur du contenu et l'éditeur de Future Market Insights, une société d'études de marché et de conseil en études de marché certifiée par esomar.