Քանի որ Ուկրաինայի և Ռուսաստանի միջև լարվածությունը շարունակվում է, հազվագյուտ հողային մետաղների գինը կբարձրանա։

Անգլերեն՝ Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Մինչև COVID-19 համաճարակի հետևանքով առաջացած մատակարարման շղթայի ճգնաժամը չի վերականգնվել, միջազգային հանրությունը սկիզբ դրեց ռուս-ուկրաինական պատերազմին։ Գների բարձրացման համատեքստում, որպես հիմնական մտահոգություն, այս փակուղին կարող է դուրս գալ բենզինի գներից, ներառյալ արդյունաբերական ոլորտները, ինչպիսիք են պարարտանյութերը, սննդամթերքը և թանկարժեք մետաղները:

Ոսկուց մինչև պալադիում, հազվագյուտ հողային մետաղների արդյունաբերությունը երկու երկրներում և նույնիսկ աշխարհում կարող է վատ եղանակի հանդիպել: Ռուսաստանը կարող է մեծ ճնշման ենթարկվել պալադիումի համաշխարհային մատակարարման 45%-ը բավարարելու համար, քանի որ արդյունաբերությունն արդեն դժվարության մեջ է, և պահանջարկը գերազանցում է առաջարկը։ Բացի այդ, հակամարտությունից հետո օդային փոխադրումների սահմանափակումներն էլ ավելի են սրել պալադիում արտադրողների դժվարությունները։ Համաշխարհային մասշտաբով պալադիումը ավելի ու ավելի է օգտագործվում ավտոմոբիլային կատալիտիկ փոխարկիչներ արտադրելու համար՝ նավթի կամ դիզելային շարժիչներից վնասակար արտանետումները նվազեցնելու համար:

Ռուսաստանը և Ուկրաինան երկուսն էլ կարևոր հազվագյուտ հողային երկրներ են, որոնք զգալի մասնաբաժին են զբաղեցնում համաշխարհային շուկայում։ Ըստ esomar-ի կողմից վավերացված Future Market Insights-ի, մինչև 2031 թվականը հազվագյուտ հողային մետաղների համաշխարհային շուկայի համակցված տարեկան աճի տեմպը կկազմի 6%, և երկու երկրները կարող են կարևոր դիրք զբաղեցնել: Սակայն, հաշվի առնելով ստեղծված իրավիճակը, վերը նշված կանխատեսումը կարող է էապես փոխվել։ Այս հոդվածում մենք մանրամասնորեն կքննարկենք այս փակուղու ակնկալվող ազդեցությունը հիմնական տերմինալային արդյունաբերության վրա, որտեղ տեղակայվում են հազվագյուտ հողային մետաղներ, ինչպես նաև կարծիքներ դրա ակնկալվող ազդեցության վերաբերյալ հիմնական նախագծերի և գների տատանումների վրա:

Ինժեներական/տեղեկատվական տեխնոլոգիաների արդյունաբերության խնդիրները կարող են վնասել Միացյալ Նահանգների և Եվրոպայի շահերին:

Ուկրաինան, որպես ճարտարագիտության և ՏՏ տեխնոլոգիաների հիմնական հանգույց, համարվում է օֆշորային և օֆշորային շահութաբեր երրորդ կողմի ծառայություններ ունեցող տարածք: Հետևաբար, Ռուսաստանի ներխուժումը նախկին Խորհրդային Միության գործընկերների վրա անխուսափելիորեն կազդի շատ կողմերի, հատկապես ԱՄՆ-ի և Եվրոպայի շահերի վրա։

Համաշխարհային ծառայությունների այս ընդհատումը կարող է ազդել երեք հիմնական սցենարների վրա. ձեռնարկությունները ուղղակիորեն արտասահմանում են աշխատանքային գործընթացները ծառայություններ մատուցողներին ամբողջ Ուկրաինայում. Աութսորսինգ աշխատանք այնպիսի երկրների ընկերություններին, ինչպիսիք են Հնդկաստանը, որոնք լրացնում են իրենց հնարավորությունները՝ տեղակայելով ռեսուրսներ Ուկրաինայից, և ձեռնարկություններին, որոնք ունեն համաշխարհային բիզնես սպասարկման կենտրոններ, որոնք բաղկացած են պատերազմական գոտու աշխատակիցներից:

Հազվագյուտ հողային տարրերը լայնորեն օգտագործվում են հիմնական էլեկտրոնային բաղադրիչներում, ինչպիսիք են սմարթ հեռախոսները, թվային տեսախցիկները, համակարգչային կոշտ սկավառակները, լյումինեսցենտային լամպերը և LED լամպերը, համակարգչային մոնիտորները, հարթ էկրանով հեռուստացույցները և էլեկտրոնային էկրանները, ինչը ավելի է ընդգծում հազվագյուտ հողային տարրերի կարևորությունը:

Այս պատերազմը համատարած անորոշություն և լուրջ մտահոգություններ է առաջացրել ոչ միայն տաղանդների ապահովման, այլ նաև տեղեկատվական տեխնոլոգիաների (ՏՏ) և կապի ենթակառուցվածքների համար հումքի արտադրության մեջ։ Օրինակ, Ուկրաինայի բաժանված տարածքը Դոնբասում հարուստ է բնական ռեսուրսներով, որոնցից ամենակարևորը լիթիումն է: Լիթիումի հանքերը հիմնականում տարածված են Զապորոժժիայի նահանգի Կրուտա Բալկայում, Դոնտեսկի Շևչենկովսե և Կիրովոգրադի Դոբրա շրջանի Պոլոխիվսկի հանքավայրում: Ներկայումս այդ տարածքներում հանքարդյունաբերական աշխատանքները դադարեցվել են, ինչը կարող է հանգեցնել այս տարածքում հազվագյուտ հողային մետաղների գների մեծ տատանումների։

Համաշխարհային պաշտպանական ծախսերի աճը հանգեցրել է հազվագյուտ հողային մետաղների գների աճին։

Հաշվի առնելով պատերազմի հետևանքով առաջացած անորոշության բարձր աստիճանը՝ ամբողջ աշխարհում երկրները ջանքեր են գործադրում իրենց ազգային պաշտպանական և ռազմական կարողությունների ամրապնդման համար, հատկապես Ռուսաստանի ազդեցության գոտում գտնվող տարածքներում։ Օրինակ՝ 2022 թվականի փետրվարին Գերմանիան հայտարարեց, որ կհատկացնի 100 միլիարդ եվրո (113 միլիարդ ԱՄՆ դոլար) հատուկ զինված ուժերի հիմնադրամ ստեղծելու համար՝ պաշտպանական ծախսերը ՀՆԱ-ի 2%-ից բարձր պահելու համար:

Այս զարգացումները զգալի ազդեցություն կունենան հազվագյուտ հողերի արտադրության և գնագոյացման հեռանկարների վրա: Վերոնշյալ միջոցառումներն ավելի ամրապնդում են երկրի հանձնառությունը՝ պահպանել հզոր ազգային պաշտպանական ուժ և լրացնում են անցյալում տեղի ունեցած մի քանի կարևոր իրադարձություններ, այդ թվում՝ համաձայնագիրը, որը ձեռք է բերվել 2019 թվականին ավստրալիական բարձր տեխնոլոգիական մետաղներ արտադրող North Minerals-ի հետ՝ օգտագործելու հազվագյուտ հողային մետաղներ, ինչպիսիք են. նեոդիմում և պրազեոդիմում:

Մինչդեռ ԱՄՆ-ը պատրաստ է պաշտպանել ՆԱՏՕ-ի իր տարածքը Ռուսաստանի բացահայտ ագրեսիայից։ Թեև նա զորքեր չի տեղակայի Ռուսաստանի տարածքում, կառավարությունը հայտարարեց, որ որոշել է պաշտպանել տարածքի յուրաքանչյուր թիզ, որտեղ անհրաժեշտ է պաշտպանական ուժեր տեղակայել: Հետևաբար, պաշտպանության բյուջեի հատկացումը կարող է մեծանալ, ինչը մեծապես կբարելավի հազվագյուտ հողային նյութերի գնային հեռանկարը: Տեղադրված է սոնար, գիշերային տեսողության ակնոցներ, լազերային հեռաչափ, կապի և ուղղորդման համակարգ և այլ համակարգեր:

Համաշխարհային կիսահաղորդչային արդյունաբերության վրա ազդեցությունը կարո՞ղ է ավելի վատ լինել:

Համաշխարհային կիսահաղորդչային արդյունաբերությունը, որը ակնկալվում է շրջադարձ կատարել մինչև 2022 թվականի կեսերը, կբախվի հսկայական մարտահրավերների՝ կապված Ռուսաստանի և Ուկրաինայի առճակատման հետ: Որպես կիսահաղորդիչների արտադրության համար անհրաժեշտ բաղադրիչների հիմնական մատակարար՝ այս ակնհայտ մրցակցությունը կարող է հանգեցնել արտադրության սահմանափակումների և մատակարարման պակասի, ինչպես նաև գների զգալի աճի:

Քանի որ կիսահաղորդչային չիպերը լայնորեն օգտագործվում են տարբեր սպառողական էլեկտրոնային արտադրանքներում, զարմանալի չէ, որ նույնիսկ կոնֆլիկտների աննշան սրումը ամբողջ մատակարարման շղթան կբերի քաոսի: Համաձայն ապագա շուկայի դիտարկման զեկույցի, մինչև 2030 թվականը կիսահաղորդչային չիպերի համաշխարհային արդյունաբերությունը ցույց կտա 5,6% տարեկան աճի բարդ տեմպ: Կիսահաղորդիչների մատակարարման ամբողջ շղթան բաղկացած է բարդ էկոհամակարգից, ներառում է տարբեր տարածաշրջանների արտադրողներ, որոնք տրամադրում են տարբեր հումք, սարքավորումներ, արտադրական տեխնոլոգիաներ և փաթեթավորման լուծումներ: Բացի այդ, այն ներառում է նաև դիստրիբյուտորներ և սպառողական էլեկտրոնիկայի արտադրողներ: Ամբողջ շղթայում նույնիսկ մի փոքր փորվածք կառաջացնի փրփուր, որը կազդի յուրաքանչյուր շահագրգիռ կողմի վրա:

Եթե ​​պատերազմը սրվի, ապա համաշխարհային կիսահաղորդչային արդյունաբերության մեջ կարող է լուրջ գնաճ լինել։ Ձեռնարկությունները կսկսեն պաշտպանել իրենց սեփական շահերը և կուտակել մեծ թվով կիսահաղորդչային չիպեր: Ի վերջո, դա կհանգեցնի գույքագրման ընդհանուր պակասի: Բայց մի բան, որ արժե հաստատել, այն է, որ ճգնաժամը ի վերջո կարող է մեղմվել: Կիսահաղորդչային արդյունաբերության շուկայի ընդհանուր աճի և գների կայունության համար դա լավ նորություն է:

Էլեկտրական մեքենաների համաշխարհային արդյունաբերությունը կարող է զգալի դիմադրության հանդիպել:

Համաշխարհային ավտոմոբիլային արդյունաբերությունը կարող է զգալ այս հակամարտության ամենազգալի ազդեցությունը, հատկապես Եվրոպայում: Համաշխարհային մասշտաբով, արտադրողները կենտրոնանում են այս գլոբալ մատակարարման շղթայի պատերազմի մասշտաբները որոշելու վրա: Հազվագյուտ հողային մետաղները, ինչպիսիք են նեոդիմը, պրազեոդիմը և դիսպրոզիումը, սովորաբար օգտագործվում են որպես մշտական ​​մագնիսներ՝ թեթև, կոմպակտ և արդյունավետ քարշիչ շարժիչներ արտադրելու համար, ինչը կարող է հանգեցնել անբավարար մատակարարման:

Վերլուծությունների համաձայն՝ Ուկրաինայում և Ռուսաստանում ավտոմոբիլների մատակարարման ընդհատման պատճառով ամենամեծ ազդեցությունը կունենա եվրոպական ավտոմոբիլային արդյունաբերությունը։ 2022 թվականի փետրվարի վերջից մի քանի համաշխարհային ավտոմոբիլային ընկերություններ դադարեցրել են տեղական դիլերներից ռուս գործընկերներին պատվերների առաքումը։ Բացի այդ, որոշ ավտոարտադրողներ ճնշում են արտադրական գործունեությունը, որպեսզի փոխհատուցեն այս խստացումը:

2022 թվականի փետրվարի 28-ին Volkswagen-ը՝ գերմանական ավտոարտադրողը, հայտարարեց, որ որոշել է մեկ շաբաթով դադարեցնել արտադրությունը էլեկտրական մեքենաների երկու գործարաններում, քանի որ ներխուժումը խաթարել է պահեստամասերի մատակարարումը: Ավտոարտադրողը որոշել է դադարեցնել արտադրությունը Zvico գործարանում և Դրեզդենի գործարանում։ Ի թիվս այլ բաղադրիչների, խստորեն ընդհատվել է մալուխների փոխանցումը։ Բացի այդ, կարող է ազդել նաև հազվագյուտ հողային հիմնական մետաղների մատակարարումը, ներառյալ նեոդիմը և դիսպրոզիումը: Էլեկտրական մեքենաների 80%-ն օգտագործում է այս երկու մետաղները մշտական ​​մագնիսական շարժիչներ պատրաստելու համար:

Ուկրաինայի պատերազմը կարող է նաև լրջորեն ազդել էլեկտրական մեքենաների մարտկոցների համաշխարհային արտադրության վրա, քանի որ Ուկրաինան նիկելի և ալյումինի երրորդ խոշոր արտադրողն է աշխարհում, և այս երկու թանկարժեք ռեսուրսներն անհրաժեշտ են մարտկոցների և էլեկտրական մեքենաների մասերի արտադրության համար։ Բացի այդ, Ուկրաինայում արտադրվող նեոնը կազմում է համաշխարհային չիպերի և այլ բաղադրիչների համար պահանջվող նեոնի մոտ 70%-ը, որոնք արդեն իսկ պակասում են: Արդյունքում, ԱՄՆ-ում նոր մեքենաների գործարքների միջին գինը բարձրացել է մինչև անհավանական նոր բարձրություն. Այս թիվը կարող է միայն ավելի մեծ լինել այս տարի։

Արդյո՞ք ճգնաժամը կազդի ոսկու առևտրային ներդրումների վրա։

Ուկրաինայի և Ռուսաստանի միջև քաղաքական փակուղին լուրջ անհանգստություններ և անհանգստություններ է առաջացրել խոշոր տերմինալային արդյունաբերություններում։ Սակայն, երբ խոսքը վերաբերում է ոսկու գնի վրա ազդեցությանը, իրավիճակն այլ է։ Ռուսաստանն աշխարհում երրորդ խոշորագույն ոսկու արտադրողն է՝ տարեկան ավելի քան 330 տոննա արդյունահանմամբ։

Զեկույցը ցույց է տալիս, որ 2022 թվականի փետրվարի վերջին շաբաթվա դրությամբ, քանի որ ներդրողները ձգտում են դիվերսիֆիկացնել իրենց ներդրումները ապահով ապաստարաններում, ոսկու գինը կտրուկ աճել է։ Հաղորդվում է, որ սփոթ ոսկու գինն աճել է 0,3%-ով՝ հասնելով մեկ ունցիայի դիմաց 1912,40 ԱՄՆ դոլարի, մինչդեռ ակնկալվում է, որ ԱՄՆ ոսկու գինը կաճի 0,2%-ով՝ հասնելով 1913,20 ԱՄՆ դոլարի՝ մեկ ունցիայի դիմաց։ Սա ցույց է տալիս, որ ներդրողները շատ լավատես են այս թանկարժեք մետաղի գործունեության վերաբերյալ ճգնաժամի ժամանակ։

Կարելի է ասել, որ ոսկու ամենակարևոր վերջնական օգտագործումը էլեկտրոնային արտադրանքի արտադրությունն է: Այն արդյունավետ հաղորդիչ է, որն օգտագործվում է միակցիչների, ռելեի կոնտակտների, անջատիչների, եռակցման հոդերի, միացնող լարերի և միացնող շերտերի մեջ: Ինչ վերաբերում է ճգնաժամի իրական ազդեցությանը, պարզ չէ, թե արդյոք երկարաժամկետ ազդեցություն կլինի։ Բայց քանի որ ներդրողները ձգտում են իրենց ներդրումները տեղափոխել ավելի չեզոք կողմ, ակնկալվում է, որ կլինեն կարճաժամկետ հակամարտություններ, հատկապես պատերազմող կողմերի միջև:

Հաշվի առնելով ներկայիս հակամարտության խիստ անկայուն բնույթը, դժվար է կանխատեսել հազվագյուտ հողային մետաղների արդյունաբերության զարգացման ուղղությունը: Դատելով ներկայիս զարգացման ուղուց՝ վստահ է թվում, որ համաշխարհային շուկայական տնտեսությունը գնում է դեպի թանկարժեք մետաղների և հազվագյուտ հողային մետաղների արտադրության երկարաժամկետ անկում, և առանցքային մատակարարման շղթաներն ու դինամիկան կարճ ժամանակում կդադարեցվեն։

Աշխարհը հասել է կրիտիկական պահի. 2019 թվականին կորոնավիրուսի (Covid-19) համաճարակից անմիջապես հետո, երբ իրավիճակը նոր էր սկսում նորմալանալ, քաղաքական առաջնորդները օգտվեցին հնարավորությունից՝ վերսկսելու կապը ուժային քաղաքականության հետ։ Այս ուժային խաղերից իրենց պաշտպանվելու համար արտադրողներն անում են հնարավոր ամեն ինչ՝ պաշտպանելու առկա մատակարարման շղթան և դադարեցնելու արտադրությունը, որտեղ անհրաժեշտ է: Կամ խզել բաշխման պայմանագրերը պատերազմող կողմերի հետ:

Միաժամանակ, վերլուծաբանները հույսի շող են ակնկալում։ Չնայած Ռուսաստանից և Ուկրաինայից մատակարարման սահմանափակումները կարող են գերակշռել, այնուամենայնիվ կա ուժեղ տարածաշրջան, որտեղ արտադրողները ձգտում են ոտք դնել Չինաստան: Հաշվի առնելով Արևելյան Ասիայի այս մեծ երկրում թանկարժեք մետաղների և հումքի լայնածավալ շահագործումը, մարդկանց հասկացած սահմանափակումները կարող են հետաձգվել: Եվրոպացի արտադրողները կարող են վերստորագրել արտադրության և բաշխման պայմանագրերը: Ամեն ինչ կախված է նրանից, թե ինչպես են երկու երկրների ղեկավարները վարում այս հակամարտությունը։

Աբ Շեյխմահմուդը Future Market Insights-ի բովանդակության հեղինակն ու խմբագիրն է, որը շուկայի հետազոտման և շուկայական հետազոտությունների խորհրդատվական ընկերություն է, որը վավերացված է esomar-ի կողմից: