Ketika ketegangan antara Ukraina dan Rusia terus berlanjut, harga logam tanah jarang akan melonjak.

Bahasa Inggris: Abizer Shaikhmahmud, Wawasan Pasar Masa Depan

Meskipun krisis rantai pasokan yang disebabkan oleh epidemi COVID-19 belum pulih, komunitas internasional telah memicu perang Rusia-Ukraina. Dalam konteks kenaikan harga yang menjadi perhatian utama, kebuntuan ini mungkin tidak hanya terjadi pada harga bensin, tetapi juga pada bidang industri seperti pupuk, makanan, dan logam mulia.

Dari emas hingga paladium, industri logam tanah jarang di kedua negara bahkan dunia mungkin menghadapi cuaca buruk. Rusia mungkin menghadapi tekanan besar untuk memenuhi 45% pasokan paladium global, karena industri sudah dalam kesulitan dan permintaan melebihi pasokan. Selain itu, sejak konflik, pembatasan transportasi udara semakin memperburuk kesulitan produsen paladium. Secara global, Paladium semakin banyak digunakan untuk memproduksi catalytic converter otomotif guna mengurangi emisi berbahaya dari mesin minyak atau diesel.

Rusia dan Ukraina sama-sama merupakan negara logam tanah jarang yang penting dan memiliki pangsa pasar yang cukup besar di pasar global. Menurut Future Market Insights yang disertifikasi oleh esomar, pada tahun 2031, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan pasar logam tanah jarang global akan mencapai 6%, dan kedua negara mungkin menempati posisi penting. Namun, mengingat situasi saat ini, perkiraan di atas mungkin berubah secara signifikan. Dalam artikel ini,Kami akan membahas secara mendalam dampak yang diharapkan dari kebuntuan ini terhadap industri terminal utama di mana logam tanah jarang dikerahkan, serta pendapat mengenai dampak yang diharapkan terhadap proyek-proyek utama dan fluktuasi harga.

Permasalahan di industri rekayasa/teknologi informasi dapat merugikan kepentingan Amerika Serikat dan Eropa.

Ukraina, sebagai pusat utama teknik dan teknologi TI, dianggap sebagai wilayah dengan layanan pihak ketiga lepas pantai dan lepas pantai yang menguntungkan. Oleh karena itu, invasi Rusia terhadap negara-negara bekas Uni Soviet mau tidak mau akan berdampak pada kepentingan banyak pihak, terutama Amerika Serikat dan Eropa.

Gangguan terhadap layanan global ini dapat berdampak pada tiga skenario utama: perusahaan secara langsung melakukan outsourcing proses kerja ke penyedia layanan di seluruh Ukraina; Pekerjaan outsourcing dilakukan ke perusahaan-perusahaan di negara-negara seperti India, yang melengkapi kemampuan mereka dengan mengerahkan sumber daya dari Ukraina, dan perusahaan-perusahaan dengan pusat layanan bisnis global yang terdiri dari karyawan zona perang.

Unsur tanah jarang banyak digunakan dalam komponen elektronik utama seperti ponsel pintar, kamera digital, hard disk komputer, lampu neon dan lampu LED, monitor komputer, televisi layar datar, dan layar elektronik, yang semakin menekankan pentingnya unsur tanah jarang.

Perang ini telah menyebabkan ketidakpastian yang meluas dan kekhawatiran yang serius tidak hanya dalam memastikan talenta, namun juga dalam pembuatan bahan mentah untuk teknologi informasi (TI) dan infrastruktur komunikasi. Misalnya, wilayah Ukraina yang terbagi di Donbass kaya akan sumber daya alam, yang terpenting adalah litium. Tambang litium sebagian besar tersebar di Kruta Balka di negara bagian Zaporizhzhia, kawasan pertambangan Shevchenkivse di Dontesk, dan kawasan pertambangan polokhivsk di kawasan Dobra di Kirovohrad. Saat ini, operasi penambangan di wilayah tersebut telah terhenti, sehingga dapat menyebabkan fluktuasi besar pada harga logam tanah jarang di wilayah tersebut.

Meningkatnya pengeluaran pertahanan global telah menyebabkan kenaikan harga logam tanah jarang.

Mengingat tingginya tingkat ketidakpastian yang disebabkan oleh perang, negara-negara di seluruh dunia melakukan upaya untuk memperkuat pertahanan nasional dan kemampuan militer mereka, terutama di wilayah yang berada dalam pengaruh Rusia. Misalnya, pada bulan Februari 2022, Jerman mengumumkan bahwa mereka akan mengalokasikan 100 miliar euro (US$ 113 miliar) untuk membentuk dana angkatan bersenjata khusus guna menjaga pengeluaran pertahanannya di atas 2% PDB.

Perkembangan ini akan berdampak signifikan terhadap prospek produksi dan harga logam tanah jarang. Langkah-langkah di atas semakin memperkuat komitmen negara tersebut untuk mempertahankan kekuatan pertahanan nasional yang kuat, dan melengkapi beberapa perkembangan penting di masa lalu, termasuk perjanjian yang dicapai dengan Northern Minerals, produsen logam berteknologi tinggi Australia, pada tahun 2019 untuk mengeksploitasi logam tanah jarang seperti neodimium dan praseodymium.

Sementara itu, Amerika Serikat siap melindungi wilayah NATO-nya dari agresi terbuka Rusia. Meskipun tidak akan mengerahkan pasukan di wilayah Rusia, pemerintah mengumumkan bahwa mereka memutuskan untuk mempertahankan setiap inci wilayah di mana pasukan pertahanan perlu dikerahkan. Oleh karena itu, alokasi anggaran pertahanan dapat meningkat, yang akan sangat meningkatkan prospek harga bahan tanah jarang. Dikerahkan dalam sonar, kacamata penglihatan malam, pengintai laser, sistem komunikasi dan panduan dan sistem lainnya.

Dampaknya terhadap industri semikonduktor global mungkin lebih buruk lagi?

Industri semikonduktor global yang diperkirakan akan pulih pada pertengahan tahun 2022 akan menghadapi tantangan yang sangat besar akibat konfrontasi antara Rusia dan Ukraina. Sebagai pemasok utama komponen yang dibutuhkan untuk manufaktur semikonduktor, persaingan yang jelas ini dapat menyebabkan pembatasan produksi dan kekurangan pasokan, serta kenaikan harga yang besar.

Karena chip semikonduktor banyak digunakan di berbagai produk elektronik konsumen, tidak mengherankan jika konflik yang sedikit saja akan membuat seluruh rantai pasokan menjadi kacau. Menurut laporan observasi pasar masa depan, pada tahun 2030, industri chip semikonduktor global akan menunjukkan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 5,6%. Seluruh rantai pasokan semikonduktor terdiri dari ekosistem yang kompleks, termasuk produsen dari berbagai wilayah yang menyediakan berbagai bahan mentah, peralatan, teknologi manufaktur, dan solusi pengemasan. Selain itu, juga mencakup distributor dan produsen elektronik konsumen. Bahkan sedikit penyok pada keseluruhan rantai akan menghasilkan busa, yang akan berdampak pada setiap pemangku kepentingan.

Jika perang memburuk, mungkin akan terjadi inflasi yang serius di industri semikonduktor global. Perusahaan akan mulai melindungi kepentingan mereka sendiri dan menimbun chip semikonduktor dalam jumlah besar. Pada akhirnya, hal ini akan menyebabkan kekurangan persediaan secara umum. Namun satu hal yang patut ditegaskan adalah bahwa krisis ini pada akhirnya dapat diatasi. Untuk pertumbuhan pasar secara keseluruhan dan stabilitas harga industri semikonduktor, ini adalah kabar baik.

Industri kendaraan listrik global mungkin menghadapi hambatan yang signifikan.

Industri otomotif global mungkin merasakan dampak paling signifikan dari konflik ini, khususnya di Eropa. Secara global, produsen berkonsentrasi untuk menentukan skala perang rantai pasokan global ini. Logam tanah jarang seperti neodymium, praseodymium dan dysprosium biasanya digunakan sebagai magnet permanen untuk menghasilkan motor traksi yang ringan, kompak dan efisien, yang dapat menyebabkan pasokan tidak mencukupi.

Menurut analisis, industri otomotif Eropa akan terkena dampak paling besar akibat terganggunya pasokan mobil di Ukraina dan Rusia. Sejak akhir Februari 2022, beberapa perusahaan mobil global menghentikan pengiriman pesanan dari dealer lokal ke mitra Rusia. Selain itu, beberapa produsen mobil menekan aktivitas produksi untuk mengimbangi pengetatan ini.

Pada tanggal 28 Februari 2022, Volkswagen, produsen mobil Jerman, mengumumkan keputusannya untuk menghentikan produksi di dua pabrik kendaraan listrik selama seminggu penuh karena invasi tersebut mengganggu pengiriman suku cadang. Pabrikan mobil tersebut memutuskan untuk menghentikan produksi di pabrik Zvico dan pabrik Dresden. Di antara komponen lainnya, transmisi kabel mengalami gangguan parah. Selain itu,Pasokan logam tanah jarang utama termasuk neodymium dan disprosium juga mungkin terpengaruh. 80% kendaraan listrik menggunakan kedua logam ini untuk membuat motor magnet permanen.

Perang di Ukraina juga dapat berdampak serius terhadap produksi baterai kendaraan listrik secara global, karena Ukraina adalah produsen nikel dan aluminium terbesar ketiga di dunia, dan kedua sumber daya berharga ini diperlukan untuk produksi baterai dan suku cadang kendaraan listrik. Selain itu, neon yang diproduksi di Ukraina menyumbang hampir 70% dari kebutuhan neon untuk chip global dan komponen lainnya, yang pasokannya sudah terbatas. Akibatnya, harga transaksi rata-rata mobil baru di Amerika Serikat telah meningkat menjadi sebuah ketinggian baru yang luar biasa. Jumlah ini mungkin akan lebih tinggi pada tahun ini.

Akankah krisis ini mempengaruhi investasi komersial emas?

Kebuntuan politik antara Ukraina dan Rusia telah menyebabkan kekhawatiran dan kekhawatiran yang serius di industri-industri terminal besar. Namun jika berdampak pada harga emas, situasinya berbeda. Rusia adalah produsen emas terbesar ketiga di dunia, dengan produksi tahunan lebih dari 330 ton.

Laporan tersebut menunjukkan bahwa pada minggu terakhir bulan Februari 2022, ketika investor berupaya mendiversifikasi investasi mereka pada aset-aset safe-haven, harga emas telah meningkat tajam. Harga emas spot dilaporkan naik 0,3% menjadi 1.912,40 dolar AS per ounce, sedangkan harga emas AS diperkirakan naik 0,2% menjadi 1.913,20 dolar AS per ounce. Hal ini menunjukkan investor sangat optimis terhadap kinerja logam mulia tersebut di masa krisis.

Dapat dikatakan bahwa kegunaan akhir emas yang paling penting adalah untuk pembuatan produk elektronik. Ini adalah konduktor efisien yang digunakan pada konektor, kontak relai, sakelar, sambungan las, kabel penghubung, dan strip penghubung. Mengenai dampak sebenarnya dari krisis ini, belum jelas apakah akan ada dampak jangka panjangnya. Namun karena investor berupaya mengalihkan investasinya ke sisi yang lebih netral, konflik jangka pendek diperkirakan akan terjadi, terutama antara pihak-pihak yang bertikai.

Mengingat sifat konflik yang sangat tidak stabil saat ini, sulit untuk memprediksi arah perkembangan industri logam tanah jarang. Dilihat dari jalur perkembangan saat ini, tampaknya ekonomi pasar global sedang menuju resesi jangka panjang dalam produksi logam mulia dan logam tanah jarang, dan rantai pasokan serta dinamika utama akan terganggu dalam waktu singkat.

Dunia telah mencapai momen kritis. Tepat setelah pandemi virus corona (Covid-19) pada tahun 2019, ketika situasi mulai normal, para pemimpin politik memanfaatkan kesempatan ini untuk memulai kembali hubungan dengan politik kekuasaan. Untuk melindungi diri mereka dari permainan kekuasaan ini, produsen melakukan segala kemungkinan untuk melindungi rantai pasokan yang ada dan menghentikan produksi jika diperlukan. Atau memutus perjanjian distribusi dengan pihak yang bertikai.

Pada saat yang sama, para analis memperkirakan secercah harapan. Meskipun pembatasan pasokan dari Rusia dan Ukraina mungkin berlaku, masih ada wilayah yang kuat di mana produsen berupaya untuk menginjakkan kaki di Tiongkok. Mengingat eksploitasi besar-besaran terhadap logam mulia dan bahan mentah di negara besar di Asia Timur ini, pembatasan yang dipahami masyarakat mungkin akan ditangguhkan. Pabrikan Eropa mungkin akan menandatangani kembali kontrak produksi dan distribusi. Semuanya tergantung bagaimana pemimpin kedua negara menangani konflik ini.

Ab Shaikhmahmud adalah penulis konten dan editor Future Market Insights, sebuah perusahaan riset pasar dan konsultasi riset pasar yang disertifikasi oleh esomar.