Mentre la tensione tra Ucraina e Russia continua, il prezzo dei metalli delle terre rare salirà alle stelle.

Inglese: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Sebbene la crisi della catena di approvvigionamento causata dall’epidemia di Covid-19 non si sia ripresa, la comunità internazionale ha dato il via alla guerra russo-ucraina. Nel contesto dell’aumento dei prezzi che costituisce una delle principali preoccupazioni, questa situazione di stallo potrebbe estendersi oltre i prezzi della benzina, compresi settori industriali come fertilizzanti, alimenti e metalli preziosi.

Dall’oro al palladio, l’industria dei metalli delle terre rare in entrambi i paesi e persino nel mondo potrebbe incontrare condizioni meteorologiche avverse. La Russia potrebbe dover affrontare forti pressioni per soddisfare il 45% dell’offerta globale di palladio, perché l’industria è già in difficoltà e la domanda supera l’offerta. Inoltre, dopo lo scoppio del conflitto, le restrizioni al trasporto aereo hanno ulteriormente aggravato le difficoltà dei produttori di palladio. A livello globale, il palladio viene sempre più utilizzato per produrre convertitori catalitici automobilistici per ridurre le emissioni nocive dei motori petroliferi o diesel.

Russia e Ucraina sono entrambi importanti paesi delle terre rare e occupano una quota considerevole del mercato globale. Secondo il Future Market Insights certificato da esomar, entro il 2031, il tasso di crescita annuo composto del mercato globale dei metalli delle terre rare sarà del 6% ed entrambi i paesi potrebbero occupare una posizione importante. Tuttavia, vista la situazione attuale, le previsioni di cui sopra potrebbero cambiare in modo significativo. In questo articolo discuteremo in modo approfondito l’impatto previsto di questa situazione di stallo sulle principali industrie terminali in cui vengono utilizzati i metalli delle terre rare, nonché le opinioni sul suo impatto previsto sui progetti chiave e sulle fluttuazioni dei prezzi.

I problemi nel settore dell’ingegneria e della tecnologia dell’informazione possono danneggiare gli interessi degli Stati Uniti e dell’Europa.

L’Ucraina, in quanto polo principale dell’ingegneria e della tecnologia IT, è considerata un’area con redditizi servizi offshore e offshore di terze parti. Pertanto, l’invasione da parte della Russia dei partner dell’ex Unione Sovietica influenzerà inevitabilmente gli interessi di molte parti, in particolare degli Stati Uniti e dell’Europa.

Questa interruzione dei servizi globali può influenzare tre scenari principali: le imprese esternalizzano direttamente i processi lavorativi a fornitori di servizi in tutta l’Ucraina; L’outsourcing del lavoro è affidato ad aziende di paesi come l’India, che integrano le proprie capacità impiegando risorse dall’Ucraina, e ad imprese con centri di servizi aziendali globali composti da dipendenti delle zone di guerra.

Gli elementi delle terre rare sono ampiamente utilizzati in componenti elettronici chiave come smartphone, fotocamere digitali, dischi rigidi dei computer, lampade fluorescenti e lampade a LED, monitor di computer, televisori a schermo piatto e display elettronici, il che sottolinea ulteriormente l'importanza degli elementi delle terre rare.

Questa guerra ha causato una diffusa incertezza e gravi preoccupazioni non solo nel garantire i talenti, ma anche nella produzione di materie prime per la tecnologia dell’informazione (IT) e le infrastrutture di comunicazione. Ad esempio, il territorio diviso dell'Ucraina nel Donbass è ricco di risorse naturali, la più importante delle quali è il litio. Le miniere di litio sono distribuite principalmente a Kruta Balka nello stato di Zaporizhzhia, nell'area mineraria di Shevchenkivse di Dontesk e nell'area mineraria di Polokhivsk di Dobra, nell'area di Kirovohrad. Al momento, le attività minerarie in queste aree sono state interrotte, il che potrebbe portare a grandi fluttuazioni dei prezzi dei metalli delle terre rare in quest'area.

La crescente spesa per la difesa globale ha portato all’aumento dei prezzi dei metalli delle terre rare.

Considerando l'elevato grado di incertezza causato dalla guerra, i paesi di tutto il mondo si stanno impegnando per rafforzare la propria difesa nazionale e le capacità militari, soprattutto nelle aree all'interno della sfera d'influenza della Russia. Ad esempio, nel febbraio 2022, la Germania ha annunciato che avrebbe stanziato 100 miliardi di euro (113 miliardi di dollari) per istituire un fondo speciale per le forze armate per mantenere la spesa per la difesa al di sopra del 2% del PIL.

Questi sviluppi avranno un impatto significativo sulla produzione di terre rare e sulle prospettive dei prezzi. Le misure di cui sopra rafforzano ulteriormente l’impegno del Paese a mantenere una forte forza di difesa nazionale e integrano diversi sviluppi chiave avvenuti in passato, tra cui un accordo raggiunto nel 2019 con Northern Minerals, un produttore australiano di metalli high-tech, per sfruttare i metalli delle terre rare come il neodimio e praseodimio.

Nel frattempo, gli Stati Uniti sono pronti a proteggere il territorio della NATO dall’aperta aggressione della Russia. Anche se non schiererà truppe sul territorio russo, il governo ha annunciato che ha deciso di difendere ogni centimetro del territorio in cui sarà necessario schierare le forze di difesa. Pertanto, l'allocazione del budget per la difesa potrebbe aumentare, il che migliorerà notevolmente le prospettive di prezzo dei materiali delle terre rare. Utilizzati in sonar, occhiali per la visione notturna, telemetro laser, sistemi di comunicazione e guida e altri sistemi.

L’impatto sull’industria globale dei semiconduttori potrebbe essere ancora peggiore?

L’industria globale dei semiconduttori, la cui ripresa è prevista entro la metà del 2022, dovrà affrontare enormi sfide a causa del confronto tra Russia e Ucraina. In qualità di fornitore chiave di componenti necessari per la produzione di semiconduttori, questa evidente concorrenza può portare a restrizioni di produzione e carenze di approvvigionamento, nonché a sostanziali aumenti dei prezzi.

Poiché i chip semiconduttori sono ampiamente utilizzati in vari prodotti elettronici di consumo, non sorprende che anche il minimo inasprimento dei conflitti possa portare l’intera catena di fornitura nel caos. Secondo il futuro rapporto di osservazione del mercato, entro il 2030, l’industria globale dei chip per semiconduttori mostrerà un tasso di crescita annuo composto del 5,6%. L'intera catena di fornitura dei semiconduttori è costituita da un ecosistema complesso, che comprende produttori di diverse regioni che forniscono varie materie prime, attrezzature, tecnologie di produzione e soluzioni di imballaggio. Inoltre, comprende anche distributori e produttori di elettronica di consumo. Anche una piccola ammaccatura nell’intera catena genererà schiuma, che avrà conseguenze su tutte le parti interessate.

Se la guerra dovesse peggiorare, potrebbe esserci una grave inflazione nell’industria globale dei semiconduttori. Le imprese inizieranno a proteggere i propri interessi e ad accumulare un gran numero di chip semiconduttori. Alla fine, ciò porterà a una carenza generale di scorte. Ma una cosa che vale la pena affermare è che la crisi alla fine potrà essere alleviata. Per la crescita complessiva del mercato e la stabilità dei prezzi del settore dei semiconduttori, è una buona notizia.

L’industria globale dei veicoli elettrici potrebbe dover affrontare una resistenza significativa.

L’industria automobilistica globale potrebbe risentire dell’impatto più significativo di questo conflitto, soprattutto in Europa. A livello globale, i produttori si stanno concentrando nel determinare la portata di questa guerra globale nella catena di fornitura. I metalli delle terre rare come il neodimio, il praseodimio e il disprosio vengono solitamente utilizzati come magneti permanenti per la produzione di motori di trazione leggeri, compatti ed efficienti, il che può portare a un'alimentazione insufficiente.

Secondo l'analisi, l'industria automobilistica europea subirà il maggiore impatto a causa dell'interruzione della fornitura di automobili in Ucraina e Russia. Dalla fine di febbraio 2022, diverse aziende automobilistiche globali hanno smesso di spedire gli ordini dai concessionari locali ai partner russi. Inoltre, alcuni produttori di automobili stanno sopprimendo le attività produttive per compensare questa stretta.

Il 28 febbraio 2022, la Volkswagen, una casa automobilistica tedesca, ha annunciato di aver deciso di interrompere la produzione in due fabbriche di veicoli elettrici per un’intera settimana perché l’invasione ha interrotto la consegna dei pezzi di ricambio. La casa automobilistica ha deciso di interrompere la produzione negli stabilimenti di Zvico e Dresda. Tra gli altri componenti, la trasmissione dei cavi è stata gravemente interrotta. Inoltre, anche la fornitura dei principali metalli delle terre rare, tra cui neodimio e disprosio, potrebbe essere compromessa. L’80% dei veicoli elettrici utilizza questi due metalli per realizzare motori a magneti permanenti.

La guerra in Ucraina potrebbe avere gravi ripercussioni anche sulla produzione globale di batterie per veicoli elettrici, perché l’Ucraina è il terzo produttore mondiale di nichel e alluminio e queste due preziose risorse sono necessarie per la produzione di batterie e parti di veicoli elettrici. Inoltre, il neon prodotto in Ucraina rappresenta quasi il 70% del neon necessario per i chip globali e altri componenti, che già scarseggiano. Di conseguenza, il prezzo medio di transazione delle auto nuove negli Stati Uniti è salito a un valore incredibile nuova altezza. Questo numero potrebbe solo essere più alto quest’anno.

La crisi influenzerà gli investimenti commerciali in oro?

Lo stallo politico tra Ucraina e Russia ha causato gravi preoccupazioni e preoccupazioni nelle principali industrie terminalistiche. Tuttavia, per quanto riguarda l’impatto sul prezzo dell’oro, la situazione è diversa. La Russia è il terzo produttore di oro al mondo, con una produzione annua di oltre 330 tonnellate.

Il rapporto mostra che a partire dall’ultima settimana di febbraio 2022, mentre gli investitori cercano di diversificare i propri investimenti in beni rifugio, il prezzo dell’oro è aumentato notevolmente. È stato riferito che il prezzo spot dell'oro è aumentato dello 0,3% a 1.912,40 dollari USA l'oncia, mentre il prezzo dell'oro negli Stati Uniti dovrebbe aumentare dello 0,2% a 1.913,20 dollari USA l'oncia. Ciò dimostra che gli investitori sono molto ottimisti riguardo all’andamento di questo metallo prezioso durante la crisi.

Si può dire che l'uso finale più importante dell'oro è la fabbricazione di prodotti elettronici. È un conduttore efficiente utilizzato in connettori, contatti relè, interruttori, giunti di saldatura, cavi di collegamento e strisce di collegamento. Per quanto riguarda l’impatto reale della crisi, non è chiaro se ci sarà un impatto a lungo termine. Ma poiché gli investitori cercano di spostare i loro investimenti su un fronte più neutrale, si prevede che ci saranno conflitti a breve termine, soprattutto tra le parti in guerra.

Considerata la natura altamente instabile dell’attuale conflitto, è difficile prevedere la direzione di sviluppo dell’industria dei metalli delle terre rare. A giudicare dall’attuale andamento dello sviluppo, sembra certo che l’economia di mercato globale si stia dirigendo verso una recessione a lungo termine nella produzione di metalli preziosi e di metalli delle terre rare, e che le principali catene di approvvigionamento e le dinamiche saranno interrotte in breve tempo.

Il mondo è arrivato a un momento critico. Subito dopo la pandemia di coronavirus (Covid-19) nel 2019, quando la situazione stava appena iniziando a normalizzarsi, i leader politici hanno colto l’opportunità per riavviare il collegamento con la politica di potenza. Per proteggersi da questi giochi di potere, i produttori fanno tutto il possibile per proteggere la catena di fornitura esistente e fermano la produzione laddove necessario. Oppure tagliano gli accordi di distribuzione con le parti in guerra.

Allo stesso tempo, gli analisti si aspettano un barlume di speranza. Sebbene possano prevalere le restrizioni sull’offerta da Russia e Ucraina, c’è ancora una forte regione in cui i produttori stanno cercando di mettere piede in Cina. Considerando l’ampio sfruttamento di metalli preziosi e materie prime in questo grande paese dell’Asia orientale, le restrizioni che le persone comprendono potrebbero essere sospese. I produttori europei potrebbero firmare nuovamente i contratti di produzione e distribuzione. Tutto dipende da come i leader dei due paesi gestiranno questo conflitto.

Ab Shaikhmahmud è l'autore dei contenuti ed editore di Future Market Insights, una società di ricerche di mercato e consulenza per ricerche di mercato certificata da esomar.