המינהל הכללי של המכס פרסמה לאחרונה רשמית נתוני יבוא וייצוא לשלושת הרבעונים הראשונים של 2024. הנתונים מראים כי במונחים של דולר אמריקאי, היבוא של סין בספטמבר עלה ב -0.3%משנה לשנה, נמוך מהציפיות בשוק של 0.9%, וגם ירד מהערך הקודם של 0.50%; היצוא עלה ב -2.4%משנה לשנה, ונפח גם הוא מציפיות השוק של 6%, ונמוך משמעותית מהערך הקודם של 8.70%. בנוסף, עודף הסחר של סין בספטמבר היה 81.71 מיליארד דולר, שהיה גם נמוך מהערכות השוק של 89.8 מיליארד דולר והערך הקודם של 91.02 מיליארד דולר. למרות שהיא עדיין שמרה על מגמת צמיחה חיובית, קצב הצמיחה האט את האט באופן משמעותי ונפל בציפיות השוק. ראוי במיוחד לציין כי קצב צמיחת היצוא של החודש היה הנמוך ביותר השנה, והוא נפל לרמה הנמוכה ביותר מאז פברואר 2024 משנה לשנה.
בתגובה לירידה המשמעותית בנתונים הכלכליים שהוזכרו לעיל, מומחים בתעשייה ערכו ניתוח מעמיק וציינו כי ההאטה הכלכלית העולמית היא גורם חשוב שלא ניתן להתעלם ממנו. מדד מנהלי הרכישה הייצור העולמי (PMI) ירד במשך ארבעה חודשים ברציפות לרמה הנמוכה ביותר מאז אוקטובר 2023, והניע ישירות את הירידה בהוראות הייצוא החדשות של ארצי. תופעה זו לא רק משקפת את הביקוש המצטמצם בשוק הבינלאומי, אלא גם משפיעה משמעותית על צווי הייצוא החדשים של ארצי, מה שהופך אותה לעמוד באתגרים חמורים.
ניתוח מעמיק של הגורמים למצב "קפוא" זה מגלה כי ישנם גורמים מורכבים רבים מאחוריה. השנה, טייפונים היו תכופים ואינטנסיביים ביותר, תוך שיבוש קשה את סדר התחבורה הימית, מה שגרם לגודש של נמלי המכולות במדינה שלי בספטמבר להגיע לשיא מאז 2019, מה שהחריף עוד יותר את הקושי וחוסר הוודאות של הסחורות שיוצאים לים. במקביל, המשך ההסלמה של חיכוך סחר, אי וודאות במדיניות שהובאו בבחירות בארה"ב, והנעלה במשא ומתן על חידוש חוזי העבודה לעובדי המזח בחוף המזרחי של ארצות הברית היוו יחד אלמונים ואתגרים רבים בסביבת הסחר החיצונית.
גורמים לא יציבים אלה לא רק דוחפים את עלויות העסקה, אלא גם מחלישים ברצינות את אמון השוק, והופכים לכוח חיצוני חשוב המעכב את ביצועי הייצוא של המדינה שלי. על רקע זה, מצב הייצוא האחרון של תעשיות רבות אינו אופטימי, והתעשייה הכימית המסורתית, שכן עמוד השדרה של התחום התעשייתי, אינו חסין. טבלת הרכב הסחורות של היבוא והייצוא באוגוסט 2024 (ערך RMB) ששוחררה על ידי הניהול הכללי של המכס מראה כי היצוא המצטבר של כימיקלים אורגניים, חומרי גלם ומוצרים כימיים אחרים פחתו משמעותית משנה לשנה, והגיעו ל -24.9% ו -5.9% בהתאמה.
התבוננות נוספת בנתוני הייצוא הכימי של סין במחצית הראשונה של השנה מראה כי בין חמשת השווקים המובילים בחו"ל, היצוא להודו ירד ב -9.4% משנה לשנה. מבין 20 השווקים המובילים בחו"ל, היצוא הכימי המקומי למדינות מפותחות הראה בדרך כלל מגמה כלפי מטה. מגמה זו מראה כי שינויים במצב הבינלאומי השפיעו משמעותית על היצוא הכימי של ארצי.
מול מצב השוק הקשה, חברות רבות דיווחו כי עדיין אין שום סימן להתאוששות בהזמנות האחרונות. חברות כימיות בכמה מחוזות שפותחו כלכלית נתקלו בדילמה של הזמנות קרה, ומספר גדול של חברות עומדות בפני הדילמה של אין פקודות. על מנת להתמודד עם לחץ התפעול, חברות צריכות לפנות לאמצעים כמו פיטורים, קיצוץ שכר ואפילו השעיה זמנית של העסק.
ישנם גורמים רבים שהובילו למצב זה. בנוסף לכוח מעבר לים מג'ור והשוק האיטי במורד הזרם, בעיות יכולת יתר, רוויה בשוק והומוגניות של מוצרים רציניים בשוק הכימי הם גם סיבות חשובות. בעיות אלה הובילו לתחרות אכזרית בענף, מה שמקשה על החברות לחלץ את עצמן מהמצב.
על מנת למצוא מוצא, ציפויים וחברות כימיות חיפשו מוצא בשוק המופעל יתר על המידה. עם זאת, בהשוואה לדרך החדשנות והמחקר והמחקר והפיתוח האינטנסיביים, חברות רבות, בחירת "רפואה מהירה" של מלחמות מחירים ומחזור פנימי. למרות שהתנהגות קצרה זו יכולה להקל על הלחץ של החברות בטווח הקצר, היא עשויה להעצים את תחרות אכזרית ודפלציה סיכונים בשוק בטווח הרחוק.
למעשה, סיכון זה כבר החל להופיע בשוק. באמצע אוקטובר 2024, מחירי הזנים המרובים בסוכנויות הצעת מחיר מרכזיות בתעשייה הכימית ירדו בחדות, עם ירידה ממוצעת של 18.1%. חברות מובילות כמו Sinopec, Lihuayi ו- Wanhua Chemical קיבלו את ההובלה בהפחתת המחירים, כאשר חלק מחירי המוצרים ירדו ביותר מ- 10%. מוסתר מאחורי תופעה זו נמצא סיכון הדפלציה של השוק כולו, שצריך למשוך תשומת לב גבוהה מתוכו ומחוצה לה.
זמן ההודעה: אוקטובר -23-2024