Turpinoties spriedzei starp Ukrainu un Krieviju, retzemju metālu cena augs.

Angļu valodā: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Kamēr COVID-19 epidēmijas izraisītā piegādes ķēdes krīze nav atguvusies, starptautiskā sabiedrība ir ievadījusi Krievijas un Ukrainas karu. Saistībā ar cenu kāpumu, kas rada nopietnas bažas, šis strupceļš var pārsniegt benzīna cenas, tostarp rūpniecības nozares, piemēram, mēslojumu, pārtiku un dārgmetālus.

No zelta līdz pallādijam, retzemju metālu rūpniecība abās valstīs un pat pasaulē var saskarties ar sliktiem laikapstākļiem. Krievija var saskarties ar lielu spiedienu, lai apmierinātu 45% no pasaules pallādija piedāvājuma, jo nozare jau tā ir grūtībās un pieprasījums pārsniedz piedāvājumu. Turklāt kopš konflikta aviopārvadājumu ierobežojumi vēl vairāk saasinājuši palādija ražotāju grūtības. Pasaulē Pallādiju arvien vairāk izmanto, lai ražotu automobiļu katalītiskos neitralizatorus, lai samazinātu kaitīgās emisijas no eļļas vai dīzeļdzinējiem.

Krievija un Ukraina ir nozīmīgas retzemju valstis, kas ieņem ievērojamu daļu pasaules tirgū. Saskaņā ar esomar sertificētu Future Market Insights, līdz 2031. gadam pasaules retzemju metālu tirgus saliktais gada pieauguma temps būs 6%, un abas valstis var ieņemt nozīmīgu vietu. Taču, ņemot vērā pašreizējo situāciju, iepriekš minētā prognoze var būtiski mainīties. Šajā rakstā mēs padziļināti apspriedīsim šī strupceļa paredzamo ietekmi uz galvenajām termināļu nozarēm, kurās tiek izmantoti retzemju metāli, kā arī atzinumus par tā paredzamo ietekmi uz galvenajiem projektiem un cenu svārstībām.

Problēmas inženierzinātņu/informācijas tehnoloģiju nozarē var kaitēt ASV un Eiropas interesēm.

Ukraina kā galvenais inženierzinātņu un IT tehnoloģiju centrs tiek uzskatīta par apgabalu ar ienesīgiem ārzonas un ārzonas trešo pušu pakalpojumiem. Tāpēc Krievijas iebrukums bijušās Padomju Savienības partnervalstīs neizbēgami ietekmēs daudzu partiju, īpaši ASV un Eiropas, intereses.

Šis globālo pakalpojumu pārtraukums var ietekmēt trīs galvenos scenārijus: uzņēmumi tieši nodod darba procesus pakalpojumu sniedzējiem visā Ukrainā; Darba ārpakalpojumi uzņēmumiem tādās valstīs kā Indija, kas papildina savas iespējas, izvietojot resursus no Ukrainas, un uzņēmumiem ar globāliem biznesa pakalpojumu centriem, kas sastāv no kara zonas darbiniekiem.

Retzemju elementi tiek plaši izmantoti galvenajos elektroniskajos komponentos, piemēram, viedtālruņos, digitālajās kamerās, datoru cietajos diskos, dienasgaismas spuldzēs un LED spuldzēs, datoru monitoros, plakanā ekrāna televizoros un elektroniskajos displejos, kas vēl vairāk uzsver retzemju elementu nozīmi.

Šis karš radījis plašu neskaidrību un nopietnas bažas ne tikai talantu nodrošināšanā, bet arī informācijas tehnoloģiju (IT) un sakaru infrastruktūras izejvielu ražošanā. Piemēram, Ukrainas sadalītā teritorija Donbasā ir bagāta ar dabas resursiem, no kuriem svarīgākais ir litijs.Litija raktuves galvenokārt tiek izplatītas Zaporožžas štata Kruta Balkā, Donteskas Ševčenkivses raktuvju apgabalā un Kirovohradas Dobras apgabalā Polokhivskas raktuvju apgabalā. Šobrīd kalnrūpniecības darbi šajās teritorijās ir apstājušies, kas var radīt lielas retzemju metālu cenu svārstības šajā rajonā.

Pieaugošie globālie aizsardzības izdevumi ir izraisījuši retzemju metālu cenu pieaugumu.

Ņemot vērā kara radīto lielo nenoteiktības pakāpi, valstis visā pasaulē pieliek pūles, lai stiprinātu savas valsts aizsardzības un militārās spējas, īpaši Krievijas ietekmes zonās. Piemēram, 2022. gada februārī Vācija paziņoja, ka tā piešķirs 100 miljardus eiro (113 miljardus ASV dolāru), lai izveidotu īpašu bruņoto spēku fondu, lai saglabātu savus aizsardzības izdevumus virs 2% no IKP.

Šie notikumi būtiski ietekmēs retzemju metālu ražošanas un cenu noteikšanas perspektīvas. Iepriekš minētie pasākumi vēl vairāk stiprina valsts apņemšanos saglabāt spēcīgus valsts aizsardzības spēkus un papildina vairākus svarīgus notikumus pagātnē, tostarp vienošanos, kas 2019. gadā tika panākta ar Austrālijas augsto tehnoloģiju metālu ražotāju Northern Minerals par retzemju metālu izmantošanu, piemēram, neodīms un prazeodīms.

Tikmēr ASV ir gatavas aizsargāt savu NATO teritoriju no Krievijas atklātās agresijas. Lai gan tā neizvietos karaspēku Krievijas teritorijā, valdība paziņoja, ka ir nolēmusi aizstāvēt katru centimetru teritorijas, kur nepieciešams izvietot aizsardzības spēkus. Tāpēc aizsardzības budžeta piešķiršana var palielināties, kas ievērojami uzlabos retzemju materiālu cenu izredzes.Izvietots hidrolokatoros, nakts redzamības brillēs, lāzera tālmērā, sakaru un vadības sistēmās un citās sistēmās.

Ietekme uz globālo pusvadītāju nozari var būt vēl sliktāka?

Pasaules pusvadītāju rūpniecība, kurai paredzams pagrieziens līdz 2022. gada vidum, Krievijas un Ukrainas konfrontācijas dēļ saskarsies ar milzīgiem izaicinājumiem. Kā galvenais pusvadītāju ražošanai nepieciešamo komponentu piegādātājs šī acīmredzamā konkurence var izraisīt ražošanas ierobežojumus un piegādes trūkumu, kā arī būtisku cenu pieaugumu.

Tā kā pusvadītāju mikroshēmas tiek plaši izmantotas dažādos plaša patēriņa elektronikas izstrādājumos, nav pārsteidzoši, ka pat neliela konfliktu eskalācija ievedīs haosā visu piegādes ķēdi. Saskaņā ar nākotnes tirgus novērošanas ziņojumu līdz 2030. gadam pasaules pusvadītāju mikroshēmu nozare uzrādīs salikto gada pieauguma tempu 5,6% apmērā. Visa pusvadītāju piegādes ķēde sastāv no sarežģītas ekosistēmas, ietver dažādu reģionu ražotājus, kas nodrošina dažādas izejvielas, iekārtas, ražošanas tehnoloģijas un iepakojuma risinājumus. Turklāt tajā ietilpst arī izplatītāji un plaša patēriņa elektronikas ražotāji. Pat neliels iespiedums visā ķēdē radīs putas, kas ietekmēs ikvienu ieinteresēto personu.

Ja karš saasināsies, globālajā pusvadītāju rūpniecībā var būt nopietna inflācija. Uzņēmumi sāks aizsargāt savas intereses un uzkrāt lielu skaitu pusvadītāju mikroshēmu. Galu galā tas izraisīs vispārēju krājumu trūkumu. Taču ir vērts apstiprināt, ka krīze galu galā var tikt mazināta. Tā ir laba ziņa par kopējo tirgus izaugsmi un pusvadītāju nozares cenu stabilitāti.

Globālā elektrisko transportlīdzekļu nozare var saskarties ar ievērojamu pretestību.

Pasaules automobiļu rūpniecība var izjust šī konflikta visnozīmīgāko ietekmi, īpaši Eiropā. Visā pasaulē ražotāji koncentrējas uz šī globālā piegādes ķēdes kara mēroga noteikšanu. Retzemju metālus, piemēram, neodīmu, prazeodīmu un disproziju, parasti izmanto kā pastāvīgos magnētus vieglu, kompaktu un efektīvu vilces motoru ražošanai, kas var izraisīt nepietiekamu piegādi.

Saskaņā ar analīzi Eiropas automobiļu rūpniecība cietīs vislielāko ietekmi automobiļu piegādes pārtraukuma dēļ Ukrainā un Krievijā. Kopš 2022. gada februāra beigām vairāki pasaules automobiļu uzņēmumi ir pārtraukuši pasūtījumu piegādi no vietējiem izplatītājiem Krievijas partneriem. Turklāt daži automašīnu ražotāji apspiež ražošanas darbības, lai kompensētu šo stingrību.

2022. gada 28. februārī Vācijas autoražotājs Volkswagen paziņoja, ka ir nolēmis uz veselu nedēļu pārtraukt ražošanu divās elektromobiļu rūpnīcās, jo iebrukuma dēļ tika traucēta rezerves daļu piegāde. Autoražotājs nolēmis pārtraukt ražošanu Zvico rūpnīcā un Drēzdenes rūpnīcā. Citu komponentu vidū ir nopietni traucēta kabeļu pārraide. Turklāt var tikt ietekmēta arī galveno retzemju metālu, tostarp neodīma un disprozija, piegāde. 80% elektrisko transportlīdzekļu izmanto šos divus metālus pastāvīgo magnētu motoru izgatavošanai.

Karš Ukrainā var nopietni ietekmēt arī globālo elektrisko transportlīdzekļu akumulatoru ražošanu, jo Ukraina ir trešā lielākā niķeļa un alumīnija ražotāja pasaulē, un šie divi vērtīgie resursi ir nepieciešami akumulatoru un elektrisko transportlīdzekļu detaļu ražošanai. Turklāt Ukrainā ražotais neons veido gandrīz 70% no neona, kas nepieciešams globālajām mikroshēmām un citiem komponentiem, kuru jau tā trūkst. Rezultātā ASV jauno automašīnu vidējā darījumu cena ir pieaugusi līdz neticami jauns augums. Šogad šis skaitlis varētu būt tikai lielāks.

Vai krīze ietekmēs zelta komerciālos ieguldījumus?

Politiskais strupceļš starp Ukrainu un Krieviju ir radījis nopietnas bažas un raizes lielākajās termināļu nozarēs. Tomēr, runājot par ietekmi uz zelta cenu, situācija ir atšķirīga. Krievija ir trešā lielākā zelta ražotāja pasaulē, kuras gada produkcija pārsniedz 330 tonnas.

Ziņojums liecina, ka kopš 2022. gada februāra pēdējās nedēļas, investoriem cenšoties diversificēt savus ieguldījumus drošajos aktīvos, zelta cena ir strauji pieaugusi. Tiek ziņots, ka zelta tūlītējā cena pieauga par 0,3% līdz 1912,40 ASV dolāriem par unci, savukārt ASV zelta cenai tiek prognozēts 0,2% līdz 1913,20 ASV dolāriem par unci. Tas liecina, ka investori ļoti optimistiski vērtē šī dārgmetāla darbības rezultātus krīzes laikā.

Var teikt, ka vissvarīgākais zelta galapatēriņš ir elektronisko izstrādājumu ražošana. Tas ir efektīvs vadītājs, ko izmanto savienotājos, releju kontaktos, slēdžos, metināšanas šuvēs, savienojošajos vados un savienojošās sloksnēs. Runājot par krīzes faktisko ietekmi, nav skaidrs, vai būs kāda ilgtermiņa ietekme. Taču, tā kā investori cenšas novirzīt savus ieguldījumus uz neitrālāku pusi, sagaidāms, ka būs īslaicīgi konflikti, īpaši starp karojošajām pusēm.

Ņemot vērā pašreizējā konflikta ļoti nestabilo raksturu, ir grūti paredzēt retzemju metālu rūpniecības attīstības virzienu. Spriežot pēc pašreizējās attīstības, šķiet skaidrs, ka globālā tirgus ekonomika virzās uz ilgtermiņa recesiju dārgmetālu un retzemju metālu ražošanā, un galvenās piegādes ķēdes un dinamika tiks pārtraukta īsā laikā.

Pasaule ir sasniegusi kritisku brīdi. Tieši pēc koronavīrusa (Covid-19) pandēmijas 2019. gadā, kad situācija tikai sāka normalizēties, politiskie līderi izmantoja iespēju atsākt saikni ar varas politiku. Lai pasargātu sevi no šīm varas spēlēm, ražotāji dara visu iespējamo, lai aizsargātu esošo piegādes ķēdi un vajadzības gadījumā apturētu ražošanu. Vai arī pārtrauc izplatīšanas līgumus ar karojošām pusēm.

Tajā pašā laikā analītiķi sagaida cerību staru. Lai gan piegādes ierobežojumi no Krievijas un Ukrainas var dominēt, joprojām ir spēcīgs reģions, kurā ražotāji cenšas spert kāju Ķīnā. Ņemot vērā vērienīgo dārgmetālu un izejvielu izmantošanu šajā lielajā Austrumāzijas valstī, cilvēkiem saprotamie ierobežojumi var tikt apturēti. Eiropas ražotāji var atkārtoti parakstīt ražošanas un izplatīšanas līgumus. Viss atkarīgs no tā, kā abu valstu līderi risinās šo konfliktu.

Ab Shaikhmahmud ir esomar sertificēta tirgus izpētes un konsultāciju tirgus izpētes uzņēmuma Future Market Insights satura autors un redaktors.