Како што продолжува тензијата меѓу Украина и Русија, цената на ретките метали ќе расте.

Македонски: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Додека кризата со синџирот на снабдување предизвикана од епидемијата СОВИД-19 не закрепна, меѓународната заедница ја започна руско-украинската војна. Во контекст на зголемувањето на цените како главна грижа, овој ќор-сокак може да се прошири надвор од цените на бензинот, вклучувајќи ги и индустриските полиња како што се ѓубриво, храна и благородни метали.

Од злато до паладиум, индустријата за ретки метали во двете земји, па дури и во светот може да наиде на лошо време. Русија може да се соочи со голем притисок да исполни 45% од глобалната понуда на паладиум, бидејќи индустријата веќе е во неволја, а побарувачката ја надминува понудата. Покрај тоа, по конфликтот, ограничувањата на воздушниот транспорт дополнително ги влошија тешкотиите на производителите на паладиум. На глобално ниво, Паладиумот се повеќе се користи за производство на автомобилски катализатори за намалување на штетните емисии од масло или дизел мотори.

Русија и Украина се важни земји за ретки земји, кои заземаат значителен удел на глобалниот пазар. Според Future Market Insights потврдено од esomar, до 2031 година, сложената годишна стапка на раст на глобалниот пазар на ретки метали ќе биде 6%, а двете земји може да заземат важна позиција. Сепак, со оглед на моменталната ситуација, горенаведената прогноза може значително да се промени. Во оваа статија, детално ќе разговараме за очекуваното влијание на овој ќорсокак врз клучните терминални индустрии каде што се распоредени метали од ретки земји, како и мислењата за неговото очекувано влијание врз клучните проекти и флуктуациите на цените.

Проблемите во индустријата за инженерство/информатичка технологија може да им наштетат на интересите на САД и Европа.

Украина, како главен центар на инженерството и ИТ технологијата, се смета за област со профитабилни офшор и офшор услуги од трети страни. Затоа, руската инвазија на партнерите на поранешниот Советски Сојуз неизбежно ќе влијае на интересите на многу страни, особено на САД и Европа.

Овој прекин на глобалните услуги може да влијае на три главни сценарија: претпријатијата директно ги пренесуваат работните процеси на давателите на услуги низ цела Украина; Аутсорсинг работа на компании во земји како Индија, кои ги надополнуваат нивните способности со распоредување ресурси од Украина, и претпријатија со глобални деловни сервисни центри составени од вработени во воената зона.

Елементите на ретки земји се широко користени во клучните електронски компоненти како што се паметните телефони, дигиталните камери, компјутерските хард дискови, флуоресцентните светилки и LED светилките, компјутерските монитори, телевизори со рамен панел и електронските дисплеи, што дополнително ја нагласува важноста на елементите од ретка земја.

Оваа војна предизвика широка несигурност и сериозни грижи не само во обезбедувањето таленти, туку и во производството на суровини за информатичката технологија (ИТ) и комуникациската инфраструктура. На пример, поделената територија на Украина во Донбас е богата со природни ресурси, од кои најважен е литиумот. Рудниците за литиум главно се дистрибуирани во Крута Балка во државата Запорожје, рударската област Шевченкивсе во Донтеск и рударската област Полохивск во областа Добра во Кировохрад. Во моментов, рударските операции во овие области се запрени, што може да доведе до големи флуктуации на цените на металите од ретки земји во оваа област.

Зголемените глобални трошоци за одбрана доведоа до зголемување на цените на металите од ретките земји.

Со оглед на високиот степен на неизвесност предизвикан од војната, земјите ширум светот прават напори да ги зајакнат своите национални одбранбени и воени способности, особено во областите во сферата на влијание на Русија. На пример, во февруари 2022 година, Германија објави дека ќе одвои 100 милијарди евра (113 милијарди американски долари) за формирање на фонд за специјални вооружени сили за одржување на трошоците за одбрана над 2% од БДП.

Овие случувања ќе имаат значително влијание врз производството на ретки земји и изгледите за цените. Горенаведените мерки дополнително ја зајакнуваат посветеноста на земјата за одржување силна национална одбранбена сила и дополнуваат неколку клучни случувања во минатото, вклучително и договорот постигнат со Северна Минералс, австралиски производител на метали за висока технологија, во 2019 година за експлоатација на ретки метали како што се неодимиум и прасеодимиум.

Во меѓувреме, САД се подготвени да ја заштитат својата територија на НАТО од отворената руска агресија. Иако нема да распореди војници на руска територија, владата објави дека одлучила да ја брани секоја педа територија каде што треба да бидат распоредени одбранбените сили. Затоа, распределбата на буџетот за одбрана може да се зголеми, што во голема мера ќе ја подобри ценовната перспектива на ретки земјени материјали. Распоредени во сонари, очила за ноќно гледање, ласерски далечина, систем за комуникација и наведување и други системи.

Влијанието врз глобалната полупроводничка индустрија може да биде уште полошо?

Глобалната полупроводничка индустрија, која се очекува да се сврти кон средината на 2022 година, ќе се соочи со огромни предизвици поради конфронтацијата меѓу Русија и Украина. Како клучен снабдувач на компоненти потребни за производство на полупроводници, оваа очигледна конкуренција може да доведе до ограничувања во производството и недостиг на снабдување, како и значително зголемување на цените.

Бидејќи полупроводничките чипови се широко користени во различни електронски производи за широка потрошувачка, не е изненадувачки што дури и малата ескалација на конфликтите ќе го доведе целиот синџир на снабдување во хаос. Според идниот извештај за набљудување на пазарот, до 2030 година, глобалната индустрија за полупроводнички чипови ќе покаже сложена годишна стапка на раст од 5,6%. Целиот синџир на снабдување со полупроводници се состои од комплексен екосистем, Вклучува производители од различни региони кои обезбедуваат различни суровини, опрема, технологија на производство и решенија за пакување. Покрај тоа, вклучува и дистрибутери и производители на електроника за широка потрошувачка. Дури и мало вдлабнување во целиот синџир ќе генерира пена, што ќе влијае на секој засегнат.

Ако војната се влоши, може да има сериозна инфлација во глобалната индустрија за полупроводници. Претпријатијата ќе почнат да ги штитат сопствените интереси и да собираат голем број полупроводнички чипови. На крајот, ова ќе доведе до општ недостиг на залихи. Но, едно нешто што вреди да се потврди е дека кризата на крајот може да се ублажи. За севкупниот раст на пазарот и стабилноста на цените на полупроводничката индустрија, тоа е добра вест.

Глобалната индустрија за електрични возила може да се соочи со значителен отпор.

Глобалната автомобилска индустрија може да го почувствува најзначајното влијание од овој конфликт, особено во Европа. На глобално ниво, производителите се концентрираат на одредување на обемот на оваа глобална војна со синџирот на снабдување. Ретките земјини метали како неодимиум, прасеодимиум и диспрозиум обично се користат како постојани магнети за производство на лесни, компактни и ефикасни влечни мотори, што може да доведе до недоволно снабдување.

Според анализите, најголемо влијание ќе претрпи европската автомобилска индустрија поради прекинот на снабдувањето со автомобили во Украина и Русија. Од крајот на февруари 2022 година, неколку светски автомобилски компании престанаа да испраќаат нарачки од локалните дилери до руските партнери. Покрај тоа, некои производители на автомобили ги потиснуваат производните активности за да го неутрализираат ова затегнување.

На 28 февруари 2022 година, Фолксваген, германски производител на автомобили, објави дека одлучил да го прекине производството во две фабрики за електрични возила на цела недела бидејќи инвазијата ја наруши испораката на резервни делови. Производителот на автомобили одлучи да го прекине производството во фабриката Звико и фабриката во Дрезден. Меѓу другите компоненти, преносот на каблите е сериозно прекинат. Дополнително, може да биде засегнато и снабдувањето со клучни метали од ретки земји, вклучувајќи неодимиум и диспрозиум. 80% од електричните возила ги користат овие два метали за да направат мотори со постојан магнет.

Војната во Украина може сериозно да влијае и на глобалното производство на батерии за електрични возила, бидејќи Украина е трет по големина производител на никел и алуминиум во светот, а овие два скапоцени ресурси се неопходни за производство на батерии и делови за електрични возила. Покрај тоа, неонот произведен во Украина сочинува речиси 70% од неонот потребен за глобалните чипови и други компоненти, кои веќе се во недостиг. Како резултат на тоа, просечната трансакциска цена на новите автомобили во САД се зголеми на неверојатна нова висина. Овој број може да биде само поголем оваа година.

Дали кризата ќе влијае на комерцијалните инвестиции во злато?

Политичкиот ќорсокак меѓу Украина и Русија предизвика сериозни грижи и грижи во главните терминални индустрии. Меѓутоа, кога станува збор за влијанието врз цената на златото, ситуацијата е поинаква. Русија е трет по големина производител на злато во светот, со годишно производство од над 330 тони.

Извештајот покажува дека од последната недела од февруари 2022 година, додека инвеститорите се обидуваат да ги диверзифицираат своите инвестиции во безбедни средства, цената на златото нагло се зголеми. Соопштено е дека цената на спот златото се зголеми за 0,3% до 1912,40 американски долари за унца, додека цената на американското злато се очекува да порасне за 0,2% до 1913,20 американски долари за унца. Ова покажува дека инвеститорите се многу оптимисти за перформансите на овој благороден метал за време на кризата.

Може да се каже дека најважната крајна употреба на златото е производството на електронски производи. Тој е ефикасен проводник кој се користи во конектори, релејни контакти, прекинувачи, споеви за заварување, поврзувачки жици и поврзувачки ленти. Што се однесува до вистинското влијание на кризата, не е јасно дали ќе има некакво долгорочно влијание. Но, додека инвеститорите се обидуваат да ги префрлат своите инвестиции на понеутрална страна, се очекува да има краткорочни конфликти, особено меѓу завојуваните страни.

Со оглед на многу нестабилната природа на тековниот конфликт, тешко е да се предвиди насоката на развојот на индустријата за ретки метали. Судејќи според досегашниот развоен колосек, се чини сигурно дека глобалната пазарна економија оди кон долгорочна рецесија во производството на благородни метали и метали од ретки земји, а клучните синџири и динамика на снабдување ќе бидат прекинати за кратко време.

Светот дојде во критичен момент. Веднаш по пандемијата на коронавирус (Ковид-19) во 2019 година, кога ситуацијата само што почна да се нормализира, политичките лидери ја искористија можноста да ја обноват врската со политиката на моќ. Со цел да се заштитат од овие игри на моќ, производителите прават се што е можно за да го заштитат постојниот синџир на снабдување и да го стопираат производството секогаш кога е потребно. Или да ги прекинат договорите за дистрибуција со завојуваните страни.

Во исто време, аналитичарите очекуваат трошка надеж. Иако ограничувањата за снабдување од Русија и Украина може да преовладуваат, сепак постои силен регион каде производителите се обидуваат да стапнат во Кина. Со оглед на обемната експлоатација на благородни метали и суровини во оваа голема источноазиска земја, ограничувањата што луѓето ги разбираат може да бидат ставени во мирување. Европските производители може повторно да потпишат договори за производство и дистрибуција. Сè зависи од тоа како лидерите на двете земји ќе се справат со овој конфликт.

Аб Шаихмахмуд е автор на содржина и уредник на Future Market Insights, компанија за истражување на пазарот и консултантски истражувања на пазарот, сертифицирана од esomar.