Apabila ketegangan antara Ukraine dan Rusia berterusan, harga logam nadir bumi akan melambung tinggi.

Bahasa Inggeris: Abizer Shaikhmahmud, Wawasan Pasaran Masa Depan

Walaupun krisis rantaian bekalan yang disebabkan oleh wabak COVID-19 belum pulih, masyarakat antarabangsa telah memulakan perang Rusia-Ukraine. Dalam konteks kenaikan harga sebagai kebimbangan utama, kebuntuan ini mungkin melangkaui harga petrol, termasuk bidang perindustrian seperti baja, makanan dan logam berharga.

Daripada emas hingga paladium, industri logam nadir bumi di kedua-dua negara malah dunia mungkin menghadapi cuaca buruk. Rusia mungkin menghadapi tekanan yang hebat untuk memenuhi 45% daripada bekalan paladium global, kerana industri itu sudah bermasalah dan permintaan melebihi bekalan. Di samping itu, sejak konflik, sekatan ke atas pengangkutan udara telah memburukkan lagi kesukaran pengeluar paladium. Di peringkat global, Palladium semakin digunakan untuk menghasilkan penukar pemangkin automotif untuk mengurangkan pelepasan berbahaya daripada enjin minyak atau diesel.

Rusia dan Ukraine adalah kedua-dua negara nadir bumi yang penting, menduduki bahagian yang besar dalam pasaran global. Menurut Future Market Insights yang diperakui oleh esomar, menjelang 2031, kadar pertumbuhan tahunan kompaun pasaran logam nadir bumi global ialah 6%, dan kedua-dua negara mungkin menduduki kedudukan penting. Walau bagaimanapun, memandangkan keadaan semasa, ramalan di atas mungkin berubah dengan ketara. Dalam artikel ini, Kami akan membincangkan secara mendalam kesan jangkaan kebuntuan ini ke atas industri terminal utama di mana logam nadir bumi digunakan, serta pendapat tentang kesan jangkaannya terhadap projek utama dan turun naik harga.

Masalah dalam industri kejuruteraan/teknologi maklumat boleh membahayakan kepentingan Amerika Syarikat dan Eropah.

Ukraine, sebagai hab utama kejuruteraan dan teknologi IT, dianggap sebagai kawasan dengan perkhidmatan pihak ketiga luar pesisir dan luar pesisir yang menguntungkan. Oleh itu, pencerobohan Rusia ke atas rakan kongsi bekas Soviet Union sudah pasti akan menjejaskan kepentingan banyak pihak-terutama Amerika Syarikat dan Eropah.

Gangguan perkhidmatan global ini boleh menjejaskan tiga senario utama: perusahaan secara langsung menyumber luar proses kerja kepada penyedia perkhidmatan di seluruh Ukraine; Kerja penyumberan luar kepada syarikat di negara seperti India, yang menambah keupayaan mereka dengan menggunakan sumber dari Ukraine, dan perusahaan dengan pusat perkhidmatan perniagaan global yang terdiri daripada pekerja zon perang.

Unsur nadir bumi digunakan secara meluas dalam komponen elektronik utama seperti telefon pintar, kamera digital, cakera keras komputer, lampu pendarfluor dan lampu LED, monitor komputer, televisyen panel rata dan paparan elektronik, yang seterusnya menekankan kepentingan unsur nadir bumi.

Peperangan ini telah menyebabkan ketidaktentuan yang meluas dan kebimbangan serius bukan sahaja dalam memastikan bakat, tetapi juga dalam pembuatan bahan mentah untuk teknologi maklumat (IT) dan infrastruktur komunikasi. Sebagai contoh, wilayah Ukraine yang dibahagikan di Donbass kaya dengan sumber semula jadi, yang paling penting ialah litium. Lombong litium kebanyakannya diedarkan di Kruta Balka di negeri Zaporizhzhia, kawasan perlombongan Shevchenkivse di Dontesk dan kawasan perlombongan polokhivsk di kawasan Dobra di Kirovohrad. Pada masa ini, operasi perlombongan di kawasan ini telah dihentikan, yang mungkin menyebabkan turun naik yang besar dalam harga logam nadir bumi di kawasan ini.

Perbelanjaan pertahanan global yang semakin meningkat telah menyebabkan kenaikan harga logam nadir bumi.

Memandangkan tahap ketidakpastian yang tinggi disebabkan oleh perang, negara-negara di seluruh dunia sedang berusaha untuk mengukuhkan pertahanan negara dan keupayaan ketenteraan mereka, terutamanya di kawasan dalam lingkungan pengaruh Rusia. Sebagai contoh, pada Februari 2022, Jerman mengumumkan bahawa ia akan memperuntukkan 100 bilion euro (AS$ 113 bilion) untuk menubuhkan dana khas angkatan tentera bagi mengekalkan perbelanjaan pertahanannya melebihi 2% daripada KDNK.

Perkembangan ini akan memberi impak yang besar terhadap prospek pembuatan dan penetapan harga nadir bumi. Langkah-langkah di atas mengukuhkan lagi komitmen negara untuk mengekalkan pasukan pertahanan negara yang kukuh, dan melengkapkan beberapa perkembangan penting pada masa lalu, termasuk perjanjian yang dicapai dengan Northern Minerals, pengeluar logam berteknologi tinggi Australia, pada 2019 untuk mengeksploitasi logam nadir bumi seperti neodymium dan praseodymium.

Sementara itu, Amerika Syarikat bersedia untuk melindungi wilayah NATOnya daripada pencerobohan terbuka Rusia. Walaupun ia tidak akan mengerahkan tentera di wilayah Rusia, kerajaan mengumumkan bahawa ia memutuskan untuk mempertahankan setiap inci wilayah di mana pasukan pertahanan perlu dikerahkan. Oleh itu, peruntukan belanjawan pertahanan mungkin meningkat, yang akan meningkatkan prospek harga bahan nadir bumi. Digunakan dalam sonar, gogal penglihatan malam, pengintai laser, sistem komunikasi dan panduan serta sistem lain.

Kesan kepada industri semikonduktor global mungkin lebih teruk lagi?

Industri semikonduktor global, yang dijangka pulih pada pertengahan tahun 2022, akan menghadapi cabaran besar akibat konfrontasi antara Rusia dan Ukraine. Sebagai pembekal utama komponen yang diperlukan untuk pembuatan semikonduktor, persaingan yang jelas ini boleh membawa kepada sekatan pembuatan dan kekurangan bekalan, serta kenaikan harga yang ketara.

Oleh kerana cip semikonduktor digunakan secara meluas dalam pelbagai produk elektronik pengguna, tidak menghairankan bahawa walaupun sedikit peningkatan konflik akan membawa keseluruhan rantaian bekalan menjadi huru-hara. Menurut laporan pemerhatian pasaran masa depan, menjelang 2030, industri cip semikonduktor global akan menunjukkan kadar pertumbuhan tahunan kompaun sebanyak 5.6%. Keseluruhan rantaian bekalan semikonduktor terdiri daripada ekosistem yang kompleks, Termasuk pengeluar dari wilayah berbeza yang menyediakan pelbagai bahan mentah, peralatan, teknologi pembuatan dan penyelesaian pembungkusan. Selain itu, ia juga termasuk pengedar dan pengeluar elektronik pengguna. Malah lekuk kecil dalam keseluruhan rantai akan menghasilkan buih, yang akan menjejaskan setiap pemegang kepentingan.

Jika perang bertambah buruk, mungkin terdapat inflasi yang serius dalam industri semikonduktor global. Perusahaan akan mula melindungi kepentingan mereka sendiri dan menyimpan sejumlah besar cip semikonduktor. Akhirnya, ini akan membawa kepada kekurangan inventori umum. Tetapi satu perkara yang patut ditegaskan ialah krisis itu akhirnya dapat dikurangkan. Untuk pertumbuhan pasaran keseluruhan dan kestabilan harga industri semikonduktor, Ini berita baik.

Industri kenderaan elektrik global mungkin menghadapi rintangan yang ketara.

Industri automobil global mungkin merasakan kesan paling ketara daripada konflik ini, terutamanya di Eropah. Di peringkat global, pengeluar menumpukan pada menentukan skala perang rantaian bekalan global ini. Logam nadir bumi seperti neodymium, praseodymium dan dysprosium biasanya digunakan sebagai magnet kekal untuk menghasilkan motor cengkaman yang ringan, padat dan cekap, yang mungkin menyebabkan bekalan tidak mencukupi.

Menurut analisis, industri automobil Eropah akan mengalami kesan terbesar berikutan gangguan bekalan kereta di Ukraine dan Rusia. Sejak akhir Februari 2022, beberapa syarikat automobil global telah menghentikan pesanan penghantaran daripada pengedar tempatan kepada rakan kongsi Rusia. Di samping itu, beberapa pengeluar kereta menyekat aktiviti pengeluaran untuk mengimbangi pengetatan ini.

Pada 28 Februari 2022, Volkswagen, pengeluar kereta Jerman, mengumumkan bahawa ia telah memutuskan untuk menghentikan pengeluaran di dua kilang kenderaan elektrik selama seminggu kerana pencerobohan itu mengganggu penghantaran alat ganti. Pengeluar kereta telah memutuskan untuk menghentikan pengeluaran di kilang Zvico dan kilang Dresden. Antara komponen lain, penghantaran kabel telah terganggu dengan teruk. Selain itu, Bekalan logam nadir bumi utama termasuk neodymium dan dysprosium juga mungkin terjejas. 80% kenderaan elektrik menggunakan kedua-dua logam ini untuk membuat motor magnet kekal.

Perang di Ukraine juga boleh menjejaskan pengeluaran global bateri kenderaan elektrik, kerana Ukraine adalah pengeluar nikel dan aluminium ketiga terbesar di dunia, dan kedua-dua sumber berharga ini diperlukan untuk pengeluaran bateri dan bahagian kenderaan elektrik. Di samping itu, neon yang dihasilkan di Ukraine menyumbang hampir 70% daripada neon yang diperlukan untuk cip global dan komponen lain, yang sudah kekurangan bekalan. Akibatnya, purata harga transaksi kereta baharu di Amerika Syarikat telah meningkat kepada ketinggian baru yang luar biasa. Jumlah ini mungkin hanya lebih tinggi tahun ini.

Adakah krisis menjejaskan pelaburan komersial emas?

Kebuntuan politik antara Ukraine dan Rusia telah menyebabkan kebimbangan dan kebimbangan yang serius dalam industri terminal utama. Namun, apabila menyentuh impak kepada harga emas, keadaannya berbeza. Rusia ialah pengeluar emas ketiga terbesar di dunia, dengan pengeluaran tahunan melebihi 330 tan.

Laporan itu menunjukkan bahawa pada minggu terakhir Februari 2022, apabila pelabur berusaha untuk mempelbagaikan pelaburan mereka dalam aset selamat, harga emas telah meningkat dengan mendadak. Dilaporkan bahawa harga emas spot naik 0.3% kepada 1912.40 dolar AS per auns, manakala harga emas AS dijangka meningkat 0.2% kepada 1913.20 dolar AS per auns. Ini menunjukkan bahawa pelabur amat optimistik terhadap prestasi logam berharga ini semasa krisis.

Boleh dikatakan bahawa kegunaan akhir emas yang paling penting adalah untuk mengeluarkan produk elektronik. Ia adalah konduktor yang cekap digunakan dalam penyambung, sesentuh geganti, suis, sambungan kimpalan, wayar penyambung dan jalur penyambung. Bagi kesan sebenar krisis, tidak jelas sama ada akan wujud sebarang kesan jangka panjang. Tetapi apabila pelabur berusaha untuk mengalihkan pelaburan mereka kepada pihak yang lebih neutral, Dijangka akan wujud konflik jangka pendek, terutamanya antara pihak yang bertelagah.

Memandangkan konflik semasa yang sangat tidak stabil, adalah sukar untuk meramalkan arah pembangunan industri logam nadir bumi. Jika dilihat dari landasan pembangunan semasa, nampaknya pasti ekonomi pasaran global sedang menuju kemelesetan jangka panjang dalam pengeluaran logam berharga dan logam nadir bumi, dan rantaian bekalan utama serta dinamik akan terganggu dalam masa yang singkat.

Dunia telah mencapai saat genting. Sejurus selepas pandemik coronavirus (Covid-19) pada 2019, ketika keadaan baru mula pulih, para pemimpin politik mengambil peluang untuk memulakan semula hubungan dengan politik kuasa. Untuk melindungi diri mereka daripada permainan kuasa ini, pengilang melakukan segala yang mungkin untuk melindungi rantaian bekalan sedia ada dan menghentikan pengeluaran di mana-mana perlu.Atau memotong perjanjian pengedaran dengan pihak yang bertelagah.

Pada masa yang sama, penganalisis menjangkakan secercah harapan. Walaupun sekatan bekalan dari Rusia dan Ukraine mungkin berlaku, masih terdapat wilayah yang kukuh di mana pengeluar berusaha untuk menjejakkan kaki di China. Memandangkan eksploitasi meluas logam berharga dan bahan mentah di negara Asia Timur yang besar ini, sekatan yang orang ramai faham mungkin ditangguhkan. Pengeluar Eropah mungkin menandatangani semula kontrak pengeluaran dan pengedaran. Segala-galanya bergantung kepada bagaimana pemimpin kedua-dua negara menangani konflik ini.

Ab Shaikhmahmud ialah pengarang kandungan dan editor Future Market Insights, sebuah syarikat penyelidikan pasaran dan perundingan pasaran yang disahkan oleh esomar.