À medida que a tensão entre a Ucrânia e a Rússia continuar, o preço dos metais de terras raras aumentará.

Inglês: Abizer Shaikhmahmud, Insights do Mercado Futuro

Embora a crise da cadeia de abastecimento causada pela epidemia de COVID-19 não tenha recuperado, a comunidade internacional deu início à guerra russo-ucraniana. No contexto do aumento dos preços como uma grande preocupação, este impasse pode estender-se para além dos preços da gasolina, incluindo domínios industriais como fertilizantes, alimentos e metais preciosos.

Do ouro ao paládio, a indústria de metais de terras raras em ambos os países e até mesmo no mundo pode enfrentar mau tempo. A Rússia poderá enfrentar grande pressão para satisfazer 45% da oferta global de paládio, porque a indústria já está em apuros e a procura excede a oferta. Além disso, desde o conflito, as restrições ao transporte aéreo agravaram ainda mais as dificuldades dos produtores de paládio. Globalmente, o paládio é cada vez mais utilizado para produzir conversores catalíticos automotivos para reduzir emissões prejudiciais de motores a óleo ou diesel.

A Rússia e a Ucrânia são ambos importantes países de terras raras, ocupando uma participação considerável no mercado global. De acordo com o Future Market Insights certificado pela esomar, até 2031, a taxa composta de crescimento anual do mercado global de metais de terras raras será de 6%, e ambos os países poderão ocupar uma posição importante. No entanto, tendo em conta a situação actual, a previsão acima referida poderá alterar-se significativamente. Neste artigo, discutiremos em profundidade o impacto esperado deste impasse nas principais indústrias terminais onde os metais de terras raras são implantados, bem como opiniões sobre o seu impacto esperado nos principais projetos e nas flutuações de preços.

Os problemas na indústria de engenharia/tecnologia da informação podem prejudicar os interesses dos Estados Unidos e da Europa.

A Ucrânia, como principal centro de engenharia e tecnologia de TI, é considerada uma área com lucrativos serviços offshore e offshore de terceiros. Portanto, a invasão dos parceiros da antiga União Soviética pela Rússia afectará inevitavelmente os interesses de muitas partes – especialmente dos Estados Unidos e da Europa.

Esta interrupção dos serviços globais pode afetar três cenários principais: as empresas externalizam diretamente os processos de trabalho a prestadores de serviços em toda a Ucrânia; Terceirização de trabalho para empresas em países como a Índia, que complementam as suas capacidades com a utilização de recursos da Ucrânia, e empresas com centros de serviços empresariais globais compostos por funcionários de zonas de guerra.

Os elementos de terras raras são amplamente utilizados em componentes eletrónicos essenciais, como smartphones, câmaras digitais, discos rígidos de computadores, lâmpadas fluorescentes e lâmpadas LED, monitores de computador, televisões de ecrã plano e ecrãs eletrónicos, o que enfatiza ainda mais a importância dos elementos de terras raras.

Esta guerra causou incerteza generalizada e sérias preocupações não só na garantia de talentos, mas também na produção de matérias-primas para a tecnologia da informação (TI) e infra-estruturas de comunicação. Por exemplo, o território dividido da Ucrânia em Donbass é rico em recursos naturais, o mais importante dos quais é o lítio. As minas de lítio estão distribuídas principalmente em Kruta Balka do estado de Zaporizhzhia, na área de mineração de Shevchenkivse em Dontesk e na área de mineração de Polokhivsk na área de Dobra de Kirovohrad. Actualmente, as operações mineiras nestas áreas foram interrompidas, o que pode levar a grandes flutuações nos preços dos metais de terras raras nesta área.

O aumento dos gastos globais com defesa levou ao aumento dos preços dos metais de terras raras.

Tendo em conta o elevado grau de incerteza causado pela guerra, países de todo o mundo estão a envidar esforços para reforçar a sua defesa nacional e as suas capacidades militares, especialmente em áreas dentro da esfera de influência da Rússia. Por exemplo, em Fevereiro de 2022, a Alemanha anunciou que iria afectar 100 mil milhões de euros (113 mil milhões de dólares) para estabelecer um fundo especial das forças armadas para manter as suas despesas de defesa acima de 2% do PIB.

Esses desenvolvimentos terão um impacto significativo nas perspectivas de produção e preços de terras raras. As medidas acima reforçam ainda mais o compromisso do país em manter uma força de defesa nacional forte e complementam vários desenvolvimentos importantes no passado, incluindo um acordo alcançado com a Northern Minerals, um fabricante australiano de metais de alta tecnologia, em 2019 para explorar metais de terras raras, como neodímio e praseodímio.

Entretanto, os Estados Unidos estão prontos para proteger o seu território da NATO da agressão aberta da Rússia. Embora não vá enviar tropas para o território russo, o governo anunciou que decidiu defender cada centímetro do território onde as forças de defesa precisam de ser mobilizadas. Portanto, a alocação do orçamento de defesa pode aumentar, o que melhorará muito a perspectiva de preço dos materiais de terras raras.Implantado em sonar, óculos de visão noturna, telêmetro a laser, sistema de comunicação e orientação e outros sistemas.

O impacto na indústria global de semicondutores pode ser ainda pior?

A indústria global de semicondutores, que deverá recuperar em meados de 2022, enfrentará enormes desafios devido ao confronto entre a Rússia e a Ucrânia. Sendo um importante fornecedor de componentes necessários para o fabrico de semicondutores, esta concorrência óbvia pode levar a restrições de fabrico e escassez de oferta, bem como a aumentos substanciais de preços.

Dado que os chips semicondutores são amplamente utilizados em vários produtos electrónicos de consumo, não é surpreendente que mesmo uma ligeira escalada de conflitos leve ao caos toda a cadeia de abastecimento. De acordo com o futuro relatório de observação do mercado, até 2030, a indústria global de chips semicondutores apresentará uma taxa composta de crescimento anual de 5,6%. Toda a cadeia de fornecimento de semicondutores consiste em um ecossistema complexo, incluindo fabricantes de diferentes regiões que fornecem diversas matérias-primas, equipamentos, tecnologia de fabricação e soluções de embalagem. Além disso, também inclui distribuidores e fabricantes de produtos eletrônicos de consumo. Mesmo um pequeno amassado em toda a cadeia gerará espuma, o que afetará todas as partes interessadas.

Se a guerra piorar, poderá haver uma grave inflação na indústria global de semicondutores. As empresas começarão a proteger seus próprios interesses e a acumular um grande número de chips semicondutores. Eventualmente, isso levará a uma escassez geral de estoque. Mas uma coisa que vale a pena afirmar é que a crise poderá eventualmente ser atenuada. Para o crescimento geral do mercado e a estabilidade de preços da indústria de semicondutores, são boas notícias.

A indústria global de veículos elétricos pode enfrentar uma resistência significativa.

A indústria automóvel global poderá sentir o impacto mais significativo deste conflito, especialmente na Europa. Globalmente, os fabricantes estão concentrados em determinar a escala desta guerra global na cadeia de abastecimento. Metais de terras raras como neodímio, praseodímio e disprósio são normalmente utilizados como ímãs permanentes para a produção de motores de tração leves, compactos e eficientes, o que pode levar a fornecimento insuficiente.

Segundo a análise, a indústria automóvel europeia sofrerá o maior impacto devido à interrupção do fornecimento automóvel na Ucrânia e na Rússia. Desde o final de fevereiro de 2022, várias empresas automóveis globais pararam de enviar encomendas de concessionários locais para parceiros russos. Além disso, alguns fabricantes de automóveis estão a suprimir as actividades de produção para compensar este aperto.

Em 28 de fevereiro de 2022, a Volkswagen, fabricante de automóveis alemã, anunciou que havia decidido interromper a produção em duas fábricas de veículos elétricos por uma semana inteira porque a invasão atrapalhou a entrega de peças de reposição. A montadora decidiu interromper a produção nas fábricas de Zvico e de Dresden. Entre outros componentes, a transmissão dos cabos foi severamente interrompida. Além disso, o fornecimento dos principais metais de terras raras, incluindo neodímio e disprósio, também pode ser afetado. 80% dos veículos elétricos usam esses dois metais para fabricar motores de ímã permanente.

A guerra na Ucrânia também pode afectar seriamente a produção global de baterias para veículos eléctricos, porque a Ucrânia é o terceiro maior produtor de níquel e alumínio do mundo, e estes dois recursos preciosos são necessários para a produção de baterias e peças para veículos eléctricos. Além disso, o néon produzido na Ucrânia representa quase 70% do néon necessário para chips globais e outros componentes, que já são escassos.Como resultado, o preço médio de transação de carros novos nos Estados Unidos aumentou para um incrível nova altura. Esse número só pode ser maior este ano.

A crise afetará o investimento comercial de ouro?

O impasse político entre a Ucrânia e a Rússia causou sérias preocupações e preocupações nas principais indústrias terminais. Porém, quando se trata do impacto no preço do ouro, a situação é diferente. A Rússia é o terceiro maior produtor de ouro do mundo, com uma produção anual de mais de 330 toneladas.

O relatório mostra que a partir da última semana de Fevereiro de 2022, à medida que os investidores procuram diversificar os seus investimentos em activos seguros, o preço do ouro subiu acentuadamente. É relatado que o preço à vista do ouro subiu 0,3%, para 1.912,40 dólares americanos por onça, enquanto o preço do ouro nos EUA deverá subir 0,2%, para 1.913,20 dólares americanos por onça. Isto mostra que os investidores estão muito optimistas quanto ao desempenho deste metal precioso durante a crise.

Pode-se dizer que o uso final mais importante do ouro é a fabricação de produtos eletrônicos. É um condutor eficiente utilizado em conectores, contatos de relés, interruptores, juntas de soldagem, fios de conexão e tiras de conexão. Quanto ao impacto real da crise, não está claro se haverá algum impacto a longo prazo. Mas à medida que os investidores procuram transferir os seus investimentos para um lado mais neutro, espera-se que haja conflitos de curto prazo, especialmente entre as partes em conflito.

Tendo em conta a natureza altamente instável do conflito actual, é difícil prever a direcção do desenvolvimento da indústria dos metais de terras raras. A julgar pelo actual percurso de desenvolvimento, parece certo que a economia de mercado global caminha para uma recessão de longo prazo na produção de metais preciosos e metais de terras raras, e as principais cadeias de abastecimento e dinâmicas serão interrompidas num curto espaço de tempo.

O mundo chegou a um momento crítico. Logo após a pandemia do coronavírus (Covid-19) em 2019, quando a situação estava apenas começando a normalizar, os líderes políticos aproveitaram a oportunidade para reiniciar a ligação com a política de poder. Para se protegerem destes jogos de poder, os fabricantes fazem todo o possível para proteger a cadeia de abastecimento existente e interrompem a produção sempre que necessário. Ou cortam acordos de distribuição com partes em conflito.

Ao mesmo tempo, os analistas esperam um vislumbre de esperança. Embora as restrições à oferta da Rússia e da Ucrânia possam prevalecer, ainda existe uma região forte onde os fabricantes procuram entrar na China. Considerando a extensa exploração de metais preciosos e matérias-primas neste grande país do Leste Asiático, as restrições que as pessoas compreendem podem ser suspensas. Os fabricantes europeus podem voltar a assinar contratos de produção e distribuição. Tudo depende da forma como os líderes dos dois países lidarem com este conflito.

Ab Shaikhmahmud é autor de conteúdo e editor da Future Market Insights, uma empresa de pesquisa e consultoria de mercado certificada pela esomar.