Pe măsură ce tensiunea dintre Ucraina și Rusia continuă, prețul metalelor pământurilor rare va crește.

Engleză: Abizer Shaikhmahmud, Perspectivă asupra pieței viitoare

În timp ce criza lanțului de aprovizionare cauzată de epidemia de COVID-19 nu și-a revenit, comunitatea internațională a început războiul ruso-ucrainean. În contextul creșterii prețurilor ca o preocupare majoră, acest impas se poate extinde dincolo de prețurile benzinei, inclusiv din domeniile industriale precum îngrășămintele, alimentele și metalele prețioase.

De la aur la paladiu, industria metalelor cu pământuri rare din ambele țări și chiar din lume se poate confrunta cu vreme rea. Rusia s-ar putea confrunta cu o presiune mare pentru a satisface 45% din oferta globală de paladiu, deoarece industria are deja probleme, iar cererea depășește oferta. În plus, de la conflict, restricțiile privind transportul aerian au agravat și mai mult dificultățile producătorilor de paladiu. La nivel global, paladiul este din ce în ce mai folosit pentru a produce convertoare catalitice pentru automobile pentru a reduce emisiile nocive de la motoarele cu ulei sau diesel.

Rusia și Ucraina sunt ambele țări importante cu pământuri rare, ocupând o cotă considerabilă pe piața globală. Conform Future Market Insights certificat de esomar, până în 2031, rata anuală de creștere compusă a pieței globale a metalelor cu pământuri rare va fi de 6%, iar ambele țări pot ocupa o poziție importantă. Cu toate acestea, având în vedere situația actuală, prognoza de mai sus se poate schimba semnificativ. În acest articol, vom discuta în profunzime impactul așteptat al acestui blocaj asupra industriilor-cheie terminale în care sunt desfășurate metale din pământuri rare, precum și opinii cu privire la impactul preconizat al acestuia asupra proiectelor cheie și a fluctuațiilor prețurilor.

Problemele din industria de inginerie/tehnologia informației pot dăuna intereselor Statelor Unite și ale Europei.

Ucraina, ca centru principal al ingineriei și tehnologiei IT, este considerată a fi o zonă cu servicii offshore și offshore de la terți. Prin urmare, invazia Rusiei asupra partenerilor fostei Uniuni Sovietice va afecta inevitabil interesele multor partide, în special ale Statelor Unite și ale Europei.

Această întrerupere a serviciilor globale poate afecta trei scenarii principale: întreprinderile externalizează direct procesele de lucru către furnizorii de servicii din toată Ucraina; Externalizarea activității către companii din țări precum India, care își completează capacitățile prin desfășurarea resurselor din Ucraina, și către întreprinderi cu centre de servicii de afaceri globale compuse din angajați din zonele de război.

Elementele pământurilor rare sunt utilizate pe scară largă în componentele electronice cheie, cum ar fi telefoanele inteligente, camerele digitale, hard disk-urile computerelor, lămpile fluorescente și lămpile LED, monitoarele de computer, televizoarele cu ecran plat și afișajele electronice, ceea ce subliniază și mai mult importanța elementelor pământurilor rare.

Acest război a provocat o incertitudine larg răspândită și îngrijorări serioase nu numai în asigurarea talentelor, ci și în fabricarea materiilor prime pentru tehnologia informației (IT) și infrastructura de comunicații. De exemplu, teritoriul divizat al Ucrainei din Donbass este bogat în resurse naturale, dintre care cea mai importantă este litiul. Minele de litiu sunt distribuite în principal în Kruta Balka din statul Zaporizhzhia, zona minieră Shevchenkivse din Dontesk și zona minieră polokhivsk din zona Dobra din Kirovohrad. În prezent, operațiunile miniere din aceste zone s-au oprit, ceea ce poate duce la fluctuații mari ale prețurilor metalelor din pământuri rare în această zonă.

Creșterea cheltuielilor globale de apărare a dus la creșterea prețurilor metalelor cu pământuri rare.

Având în vedere gradul ridicat de incertitudine cauzat de război, țările din întreaga lume depun eforturi pentru a-și consolida apărarea națională și capacitățile militare, în special în zonele din sfera de influență a Rusiei. De exemplu, în februarie 2022, Germania a anunțat că va aloca 100 de miliarde de euro (113 miliarde de dolari SUA) pentru a înființa un fond special al forțelor armate pentru a-și menține cheltuielile de apărare peste 2% din PIB.

Aceste evoluții vor avea un impact semnificativ asupra producției de pământuri rare și asupra perspectivelor de stabilire a prețurilor. Măsurile de mai sus întăresc și mai mult angajamentul țării de a menține o forță națională puternică de apărare și completează mai multe evoluții cheie din trecut, inclusiv un acord încheiat cu Northern Minerals, un producător australian de metale de înaltă tehnologie, în 2019 pentru exploatarea metalelor din pământuri rare, cum ar fi neodim și praseodim.

Între timp, Statele Unite sunt pregătite să-și protejeze teritoriul NATO de agresiunea deschisă a Rusiei. Deși nu va desfășura trupe pe teritoriul Rusiei, guvernul a anunțat că a decis să apere fiecare centimetru de teritoriu unde trebuie desfășurate forțele de apărare. Prin urmare, alocarea bugetului de apărare poate crește, ceea ce va îmbunătăți considerabil perspectiva prețului materialelor cu pământuri rare. Implementat în sonar, ochelari de protecție nocturnă, telemetru laser, sistem de comunicare și ghidare și alte sisteme.

Impactul asupra industriei globale a semiconductorilor poate fi și mai rău?

Industria globală a semiconductoarelor, care se așteaptă să se întoarcă până la jumătatea anului 2022, se va confrunta cu provocări enorme din cauza confruntării dintre Rusia și Ucraina. În calitate de furnizor cheie de componente necesare pentru fabricarea semiconductoarelor, această concurență evidentă poate duce la restricții de producție și lipsuri de aprovizionare, precum și la creșteri substanțiale de preț.

Deoarece cipurile semiconductoare sunt utilizate pe scară largă în diverse produse electronice de larg consum, nu este surprinzător că chiar și o ușoară escaladare a conflictelor va aduce întregul lanț de aprovizionare în haos. Conform viitorului raport de observare a pieței, până în 2030, industria globală de cipuri semiconductoare va prezenta o rată de creștere anuală compusă de 5,6%. Întregul lanț de aprovizionare cu semiconductori constă dintr-un ecosistem complex, include producători din diferite regiuni care furnizează diverse materii prime, echipamente, tehnologie de fabricație și soluții de ambalare. În plus, include și distribuitori și producători de electronice de larg consum. Chiar și o mică adâncitură în întregul lanț va genera spumă, care va afecta fiecare parte interesată.

Dacă războiul se agravează, ar putea exista o inflație gravă în industria globală a semiconductoarelor. Întreprinderile vor începe să-și protejeze propriile interese și să tezaureze un număr mare de cipuri semiconductoare. În cele din urmă, acest lucru va duce la o lipsă generală de inventar. Dar un lucru care merită afirmat este că criza poate fi în cele din urmă atenuată. Pentru creșterea generală a pieței și stabilitatea prețurilor industriei semiconductoarelor, este o veste bună.

Industria globală a vehiculelor electrice se poate confrunta cu o rezistență semnificativă.

Industria auto globală poate simți cel mai semnificativ impact al acestui conflict, în special în Europa. La nivel global, producătorii se concentrează pe determinarea amplorii acestui război global al lanțului de aprovizionare. Metalele pământurilor rare, cum ar fi neodimul, praseodimiul și disproziul sunt de obicei utilizate ca magneți permanenți pentru producerea de motoare de tracțiune ușoare, compacte și eficiente, ceea ce poate duce la o aprovizionare insuficientă.

Potrivit analizei, industria europeană de automobile va suferi cel mai mare impact din cauza întreruperii aprovizionării cu automobile în Ucraina și Rusia. De la sfârșitul lunii februarie 2022, mai multe companii de automobile globale au oprit livrarea comenzilor de la dealerii locali către partenerii ruși. În plus, unii producători de automobile suprimă activitățile de producție pentru a compensa această înăsprire.

Pe 28 februarie 2022, Volkswagen, un producător de automobile german, a anunțat că a decis să oprească producția în două fabrici de vehicule electrice pentru o săptămână întreagă, deoarece invazia a perturbat livrarea pieselor de schimb. Producătorul de automobile a decis să oprească producția în fabrica Zvico și fabrica Dresda. Printre alte componente, transmisia cablurilor a fost grav întreruptă. În plus, aprovizionarea cu metale-cheie pământuri rare, inclusiv neodim și disproziu, poate fi, de asemenea, afectată. 80% dintre vehiculele electrice folosesc aceste două metale pentru a face motoare cu magnet permanenți.

Războiul din Ucraina poate afecta serios și producția globală de baterii pentru vehicule electrice, deoarece Ucraina este al treilea mare producător de nichel și aluminiu din lume, iar aceste două resurse prețioase sunt necesare pentru producția de baterii și piese pentru vehicule electrice. În plus, neonul produs în Ucraina reprezintă aproape 70% din neonul necesar pentru cipurile și alte componente la nivel mondial, care sunt deja insuficiente. Drept urmare, prețul mediu de tranzacție al mașinilor noi în Statele Unite a crescut la un o nouă înălțime incredibilă. Acest număr poate fi mai mare doar în acest an.

Va afecta criza investițiile comerciale în aur?

Blocajul politic dintre Ucraina și Rusia a provocat îngrijorări și îngrijorări serioase în marile industrii terminale. Cu toate acestea, când vine vorba de impactul asupra prețului aurului, situația este diferită. Rusia este al treilea cel mai mare producător de aur din lume, cu o producție anuală de peste 330 de tone.

Raportul arată că, începând cu ultima săptămână a lunii februarie 2022, pe măsură ce investitorii încearcă să-și diversifice investițiile în active de refugiu, prețul aurului a crescut brusc. Este raportat că prețul aurului la vedere a crescut cu 0,3% până la 1912,40 dolari SUA pe uncie, în timp ce prețul aurului american este de așteptat să crească cu 0,2% până la 1913,20 dolari SUA pe uncie. Acest lucru arată că investitorii sunt foarte optimiști cu privire la performanța acestui metal prețios în timpul crizei.

Se poate spune că cea mai importantă utilizare finală a aurului este fabricarea de produse electronice. Este un conductor eficient utilizat în conectori, contacte relee, întrerupătoare, îmbinări de sudură, fire de legătură și benzi de legătură. În ceea ce privește impactul real al crizei, nu este clar dacă va exista vreun impact pe termen lung. Dar, pe măsură ce investitorii încearcă să-și schimbe investiția către o latură mai neutră, este de așteptat să existe conflicte pe termen scurt, în special între părțile în conflict.

Având în vedere natura extrem de instabilă a conflictului actual, este dificil de prezis direcția de dezvoltare a industriei metalelor cu pământuri rare. Judecând după calea actuală de dezvoltare, pare sigur că economia de piață globală se îndreaptă către o recesiune pe termen lung a producției de metale prețioase și metale din pământuri rare, iar lanțurile de aprovizionare și dinamica cheie vor fi întrerupte în scurt timp.

Lumea a ajuns într-un moment critic. Imediat după pandemia de coronavirus (Covid-19) din 2019, când situația abia începea să se normalizeze, liderii politici au profitat de ocazia pentru a relua legătura cu politica de putere. Pentru a se proteja de aceste jocuri de putere, producătorii fac tot posibilul pentru a proteja lanțul de aprovizionare existent și pentru a opri producția ori de câte ori este necesar. Sau întrerup acordurile de distribuție cu părțile în conflict.

În același timp, analiștii se așteaptă la o licărire de speranță. Deși restricțiile de aprovizionare din Rusia și Ucraina pot predomina, există încă o regiune puternică în care producătorii încearcă să pună piciorul în China. Având în vedere exploatarea extensivă a metalelor prețioase și a materiilor prime în această mare țară din Asia de Est, restricțiile pe care oamenii le înțeleg pot fi puse în așteptare. Producătorii europeni pot semna din nou contractele de producție și distribuție. Totul depinde de modul în care liderii celor două țări gestionează acest conflict.

Ab Shaikhmahmud este autorul de conținut și editorul Future Market Insights, o companie de cercetare de piață și consultanță certificată de esomar.