Поскольку напряженность между Украиной и Россией сохраняется, цены на редкоземельные металлы будут расти.

Английский: Абизер Шейхмахмуд, Future Market Insights

Хотя кризис цепочек поставок, вызванный эпидемией COVID-19, не разрешился, международное сообщество положило начало российско-украинской войне. В контексте роста цен как серьезной проблемы, этот тупик может выйти за рамки цен на бензин, включая такие промышленные области, как удобрения, продукты питания и драгоценные металлы.

От золота до палладия, промышленность редкоземельных металлов в обеих странах и даже во всем мире может столкнуться с плохой погодой. Россия может столкнуться с серьезным давлением, чтобы обеспечить 45% мировых поставок палладия, поскольку отрасль уже находится в беде, а спрос превышает предложение. Кроме того, после конфликта ограничения на авиаперевозки еще больше усугубили трудности производителей палладия. Во всем мире палладий все чаще используется в производстве автомобильных каталитических нейтрализаторов для снижения вредных выбросов масляных или дизельных двигателей.

Россия и Украина являются важными редкоземельными странами, занимающими значительную долю на мировом рынке. По данным Future Market Insights, сертифицированным esomar, к 2031 году совокупный годовой темп роста мирового рынка редкоземельных металлов составит 6%, и обе страны могут занять важное положение. Однако с учетом текущей ситуации приведенный выше прогноз может существенно измениться. В этой статье мы подробно обсудим ожидаемое влияние этого тупика на ключевые терминальные отрасли, где используются редкоземельные металлы, а также мнения о его ожидаемом влиянии на ключевые проекты и колебания цен.

Проблемы в сфере машиностроения/информационных технологий могут нанести ущерб интересам США и Европы.

Украина, как главный центр инженерных и ИТ-технологий, считается территорией с прибыльными оффшорными и оффшорными услугами третьих сторон. Поэтому вторжение России в партнёров бывшего Советского Союза неизбежно затронет интересы многих сторон – особенно США и Европы.

Это прерывание глобальных услуг может повлиять на три основных сценария: предприятия напрямую передают рабочие процессы поставщикам услуг по всей Украине; Аутсорсинг работы компаниям в таких странах, как Индия, которые дополняют свои возможности за счет использования ресурсов из Украины, а также предприятиям с глобальными центрами бизнес-обслуживания, состоящими из сотрудников из зоны боевых действий.

Редкоземельные элементы широко используются в ключевых электронных компонентах, таких как смартфоны, цифровые фотоаппараты, жесткие диски компьютеров, люминесцентные и светодиодные лампы, компьютерные мониторы, плоские телевизоры и электронные дисплеи, что еще больше подчеркивает важность редкоземельных элементов.

Эта война вызвала широкую неопределенность и серьезные опасения не только в обеспечении талантов, но и в производстве сырья для информационных технологий (ИТ) и коммуникационной инфраструктуры. Например, разделенная территория Украины в Донбассе богата природными ресурсами, важнейшим из которых является литий. Литиевые рудники в основном расположены в Крутой Балке Запорожской области, Шевченковском горнодобывающем районе Донтеска и Полоховском горнорудном районе Добранского района Кировограда. В настоящее время добыча полезных ископаемых на этих территориях остановлена, что может привести к большим колебаниям цен на редкоземельные металлы в этой зоне.

Увеличение глобальных расходов на оборону привело к росту цен на редкоземельные металлы.

Ввиду высокой степени неопределенности, вызванной войной, страны всего мира прилагают усилия по укреплению своей национальной обороны и военного потенциала, особенно в районах, находящихся в сфере влияния России. Например, в феврале 2022 года Германия объявила, что выделит 100 миллиардов евро (113 миллиардов долларов США) на создание специального фонда вооруженных сил, чтобы расходы на оборону оставались выше 2% ВВП.

Эти события окажут существенное влияние на перспективы производства и ценообразования редкоземельных металлов. Вышеуказанные меры еще больше укрепляют приверженность страны поддержанию сильных сил национальной обороны и дополняют несколько ключевых событий прошлого, включая соглашение, достигнутое с Northern Minerals, австралийским производителем высокотехнологичных металлов, в 2019 году о разработке редкоземельных металлов, таких как неодим и празеодим.

Тем временем США готовы защитить свою территорию НАТО от открытой агрессии России. Хотя правительство не будет размещать войска на территории России, оно заявило, что решило защищать каждый дюйм территории, где необходимо разместить силы обороны. Таким образом, ассигнования на оборону могут увеличиться, что значительно улучшит ценовую перспективу редкоземельных материалов. Используется в гидролокаторах, очках ночного видения, лазерных дальномерах, системах связи и наведения и других системах.

Влияние на мировую полупроводниковую промышленность может быть еще хуже?

Мировая полупроводниковая индустрия, которая, как ожидается, начнет восстанавливаться к середине 2022 года, столкнется с огромными проблемами из-за конфронтации между Россией и Украиной. Будучи ключевым поставщиком компонентов, необходимых для производства полупроводников, эта очевидная конкуренция может привести к производственным ограничениям и дефициту поставок, а также к существенному росту цен.

Поскольку полупроводниковые чипы широко используются в различных продуктах бытовой электроники, неудивительно, что даже небольшая эскалация конфликтов приведет всю цепочку поставок в хаос. Согласно отчету о будущих наблюдениях за рынком, к 2030 году глобальная индустрия полупроводниковых чипов будет демонстрировать совокупный годовой темп роста на уровне 5,6%. Вся цепочка поставок полупроводников представляет собой сложную экосистему, включающую производителей из разных регионов, которые предоставляют различное сырье, оборудование, технологии производства и упаковочные решения. Кроме того, в него также входят дистрибьюторы и производители бытовой электроники. Даже небольшая вмятина во всей цепочке вызовет пену, которая повлияет на всех заинтересованных сторон.

Если война обострится, в мировой полупроводниковой промышленности может возникнуть серьезная инфляция. Предприятия начнут защищать свои интересы и копить большое количество полупроводниковых чипов. В конечном итоге это приведет к общей нехватке товарных запасов. Но есть одна вещь, которую стоит подтвердить: в конечном итоге кризис может быть смягчен. Для общего роста рынка и стабильности цен в полупроводниковой промышленности это хорошая новость.

Мировая индустрия электромобилей может столкнуться со значительным сопротивлением.

Мировая автомобильная промышленность может ощутить на себе наиболее значительное влияние этого конфликта, особенно в Европе. Во всем мире производители концентрируются на определении масштаба этой глобальной войны в цепочках поставок. Редкоземельные металлы, такие как неодим, празеодим и диспрозий, обычно используются в качестве постоянных магнитов для производства легких, компактных и эффективных тяговых двигателей, что может привести к их недостаточному запасу.

Согласно анализу, европейский автопром пострадает больше всего из-за прекращения поставок автомобилей в Украину и Россию. С конца февраля 2022 года несколько мировых автомобильных компаний прекратили отгрузку заказов от местных дилеров российским партнерам. Кроме того, некоторые производители автомобилей сдерживают производственную деятельность, чтобы компенсировать это ужесточение.

28 февраля 2022 года немецкий производитель автомобилей Volkswagen объявил, что принял решение остановить производство на двух заводах по производству электромобилей на целую неделю, поскольку вторжение нарушило поставки запасных частей. Автопроизводитель принял решение остановить производство на заводе в Цвико и заводе в Дрездене. Среди других компонентов серьезно прервана передача кабелей. Кроме того, могут также пострадать поставки ключевых редкоземельных металлов, включая неодим и диспрозий. 80% электромобилей используют эти два металла для изготовления двигателей с постоянными магнитами.

Война в Украине также может серьезно повлиять на мировое производство аккумуляторов для электромобилей, ведь Украина является третьим по величине производителем никеля и алюминия в мире, а эти два драгоценных ресурса необходимы для производства аккумуляторов и запчастей для электромобилей. Кроме того, неон, производимый в Украине, составляет почти 70% неона, необходимого для производства мировых чипов и других комплектующих, которых и так не хватает. В результате средняя цена сделки с новыми автомобилями в США выросла до невероятная новая высота. В этом году эта цифра может быть только выше.

Повлияет ли кризис на коммерческие инвестиции в золото?

Политический тупик между Украиной и Россией вызвал серьезные опасения и опасения в основных терминальных отраслях. Однако когда дело доходит до влияния на цену золота, ситуация иная. Россия является третьим по величине производителем золота в мире с годовым объемом добычи более 330 тонн.

В отчете показано, что по состоянию на последнюю неделю февраля 2022 года, поскольку инвесторы стремятся диверсифицировать свои инвестиции в активы-убежища, цена на золото резко выросла. Сообщается, что спотовая цена на золото выросла на 0,3% до 1912,40 долларов США за унцию, в то время как ожидается, что цена золота в США вырастет на 0,2% до 1913,20 долларов США за унцию. Это показывает, что инвесторы очень оптимистичны в отношении показателей этого драгоценного металла во время кризиса.

Можно сказать, что наиболее важным конечным применением золота является производство электронных продуктов. Это эффективный проводник, используемый в разъемах, контактах реле, переключателях, сварочных соединениях, соединительных проводах и соединительных полосах. Что касается фактического воздействия кризиса, неясно, будет ли оно иметь какое-либо долгосрочное воздействие. Но поскольку инвесторы стремятся переместить свои инвестиции в более нейтральную сторону, ожидается, что возникнут краткосрочные конфликты, особенно между враждующими сторонами.

Ввиду крайне нестабильного характера нынешнего конфликта трудно прогнозировать направление развития отрасли редкоземельных металлов. Судя по нынешнему пути развития, кажется очевидным, что глобальная рыночная экономика движется к долгосрочной рецессии в производстве драгоценных и редкоземельных металлов, и ключевые цепочки поставок и динамика будут прерваны в ближайшее время.

Мир достиг критического момента. Сразу после пандемии коронавируса (Covid-19) в 2019 году, когда ситуация только начинала нормализоваться, политические лидеры воспользовались возможностью возобновить связь с силовой политикой. Чтобы защитить себя от этих силовых игр, производители делают все возможное, чтобы защитить существующую цепочку поставок и останавливать производство там, где это необходимо. Или разрывают дистрибьюторские соглашения с воюющими сторонами.

В то же время аналитики ожидают проблеска надежды. Хотя ограничения поставок из России и Украины могут преобладать, в Китае все еще существует сильный регион, где производители стремятся обосноваться. Учитывая обширную эксплуатацию драгоценных металлов и сырья в этой большой восточноазиатской стране, ограничения, которые понимают люди, могут быть приостановлены. Европейские производители могут повторно подписать контракты на производство и распространение. Все зависит от того, как лидеры двух стран справятся с этим конфликтом.

Аб Шейхмахмуд — автор контента и редактор Future Market Insights, компании по исследованию рынка и консалтингу, сертифицированной esomar.