Čína v súčasnosti produkuje 80 % svetovej produkcie neodýmu a prazeodýmu, čo je kombinácia kovov vzácnych zemín, ktoré sú životne dôležité pre výrobu vysoko pevných permanentných magnetov.
Tieto magnety sa používajú v hnacích ústrojenstvách elektrických vozidiel (EV), takže očakávaná EV revolúcia si bude vyžadovať rastúce zásoby od baníkov vzácnych zemín.
Každá hnacia sústava EV vyžaduje až 2 kg oxidu neodýmu-prazeodýmu – ale trojmegawattová veterná turbína s priamym pohonom spotrebuje 600 kg. Neodym-prazeodym je dokonca aj vo vašej klimatizačnej jednotke na stene kancelárie alebo domova.
Podľa niektorých predpovedí sa však Čína bude v najbližších rokoch musieť stať dovozcom neodýmu-prazeodýmu – a ako to tak je, Austrália je krajinou s najlepšou pozíciou na vyplnenie tejto medzery.
Vďaka Lynas Corporation (ASX: LYC) je krajina už druhým najväčším svetovým producentom vzácnych zemín, hoci stále vyrába len zlomok čínskej produkcie. Čaká nás však oveľa viac.
Štyri austrálske spoločnosti majú veľmi pokročilé projekty v oblasti zadných uzemní, v ktorých sa ako kľúčový výstup zameriavajú na neodym-prazeodým. Tri z nich sa nachádzajú v Austrálii a štvrtý v Tanzánii.
Okrem toho máme Severné minerály (ASX: NTU) s veľmi vyhľadávanými prvkami ťažkých vzácnych zemín (HREE), dyspróziom a terbiom, ktoré dominujú jeho súprave vzácnych zemín v projekte Browns Range v Západnej Austrálii.
Z ostatných hráčov majú USA baňu Mountain Pass, ktorá sa však pri spracovaní svojej produkcie spolieha na Čínu.
Existujú rôzne iné severoamerické projekty, ale žiadny nie je taký, ktorý by sa dal považovať za pripravený na výstavbu.
India, Vietnam, Brazília a Rusko vyrábajú skromné množstvá; v Burundi je prevádzková baňa, ale žiadna z nich nie je schopná vytvoriť národný priemysel s kritickým množstvom v krátkodobom horizonte.
Spoločnosť Northern Minerals musela dočasne zastaviť svoj pilotný závod Browns Range vo WA z dôvodu cestovných obmedzení štátu uložených v súvislosti s vírusom COVID-19, ale spoločnosť vyrába predajný produkt.
Alkane Resources (ASX: ALK) sa v týchto dňoch viac zameriava na zlato a plánuje odčleniť svoj projekt technologických kovov Dubbo, keď súčasné turbulencie na akciovom trhu ustúpia. Operácia sa potom bude obchodovať oddelene ako austrálske strategické kovy.
Dubbo je pripravené na výstavbu: má všetky svoje kľúčové federálne a štátne schválenia a Alkane spolupracuje so Zirconium Technology Corp (Ziron) z Južnej Kórey na vybudovaní pilotného závodu na výrobu čistých kovov v Daejeone, piatom najväčšom meste Južnej Kórey.
Dubboove ložisko tvorí 43 % zirkónu, 10 % hafnia, 30 % vzácnych zemín a 17 % nióbu. Prioritou spoločnosti je neodým-prazeodým.
Hastings Technology Metals (ASX: HAS) má svoj projekt Yangibana, ktorý sa nachádza severovýchodne od Carnarvonu vo WA. Má svoje environmentálne povolenia pre povrchové bane a spracovateľský závod.
Hastings plánuje začať vyrábať do roku 2022 s ročnou produkciou 3 400 ton neodýmu-prazeodýmu. To, plus dysprosium a terbium, má produkovať 92 % príjmov projektu.
Hastings rokuje o 10-ročnej dohode o odbere s nemeckým výrobcom kovových výrobkov Schaeffler, tieto rozhovory však oddialil vplyv vírusu COVID-19 na nemecký automobilový priemysel. Prebehli aj diskusie s ThyssenKrupp a čínskym partnerom pre odber.
Arafura Resources (ASX: ARU) začala život na ASX v roku 2003 ako hra so železnou rudou, ale čoskoro zmenila kurz, keď získala projekt Nolans v Severnom teritóriu.
Teraz očakáva, že Nolans bude mať 33-ročnú životnosť bane a vyprodukuje 4 335 ton neodýmu-prazeodýmu ročne.
Spoločnosť uviedla, že je to jediná prevádzka v Austrálii, ktorá má schválenie na ťažbu, ťažbu a separáciu vzácnych zemín vrátane nakladania s rádioaktívnym odpadom.
Spoločnosť sa zameriava na Japonsko kvôli predaju odberu neodýmu a prazeodýmu a má opciu na 19 hektárov pôdy v anglickom Teesside na výstavbu rafinérie.
Lokalita Teesside je plne povolená a spoločnosť teraz len čaká na vydanie ťažobnej licencie tanzánijskou vládou, čo je konečná regulačná požiadavka pre projekt Ngualla.
Zatiaľ čo Arafura podpísala memorandá o porozumení s dvoma čínskymi dodávateľmi, jej nedávne prezentácie zdôraznili, že jej „angažovanosť so zákazníkmi“ je zameraná na používateľov neodýmu a prazeodýmu, ktorí nie sú v súlade so stratégiou „Made in China 2025“, čo je plán Pekingu. Po piatich rokoch je krajina 70 % sebestačná v oblasti high-tech produktov – a je to významný krok ku globálnej nadvláde vo výrobe technológií.
Arafura a ďalšie spoločnosti si dobre uvedomujú, že Čína kontroluje väčšinu globálneho dodávateľského reťazca vzácnych zemín – a Austrália spolu s USA a ďalšími spojencami si uvedomujú hrozbu, ktorú predstavuje schopnosť Číny odradiť nečínske projekty, aby sa rozbehli.
Peking dotuje operácie so vzácnymi zeminami, aby výrobcovia mohli kontrolovať ceny – a čínske spoločnosti môžu zostať v podnikaní, zatiaľ čo spoločnosti mimo Číny nemôžu pôsobiť v stratovom prostredí.
Predaju neodýmu a prazeodýmu dominuje skupina China Northern Rare Earth Group uvedená v Šanghaji, jeden zo šiestich štátom kontrolovaných podnikov, ktoré prevádzkujú ťažbu vzácnych zemín v Číne.
Zatiaľ čo jednotlivé spoločnosti zisťujú, na akej úrovni by sa mohli vymaniť a dosiahnuť zisk, poskytovatelia financií majú tendenciu byť konzervatívnejší.
Ceny neodýmu a prazeodýmu sú v súčasnosti tesne pod 40 USD/kg (61 USD/kg), no podľa údajov z odvetvia bude potrebovať niečo bližšie k 60 USD/kg (92 USD/kg), aby sa uvoľnili kapitálové injekcie potrebné na rozvoj projektov.
V skutočnosti sa Číne aj uprostred paniky COVID-19 podarilo zvýšiť produkciu vzácnych zemín, pričom marcový export medziročne vzrástol o 19,2 % na úrovni 5 541 ton, čo je najvyššie mesačné číslo od roku 2014.
Lynas mal aj v marci solídne čísla dodania. V prvom štvrťroku jej produkcia oxidov vzácnych zemín dosiahla 4 465 ton.
Čína kvôli šíreniu vírusu zatvorila na celý január a časť februára veľkú časť svojho priemyslu vzácnych zemín.
„Účastníci trhu trpezlivo čakajú, pretože v tomto bode nikto presne nerozumie tomu, čo prinesie budúcnosť,“ povedal Peak akcionárom koncom apríla.
"Okrem toho sa rozumie, že pri súčasných cenových úrovniach čínsky priemysel vzácnych zemín sotva dosahuje zisk," uviedol.
Ceny rôznych prvkov vzácnych zemín sa líšia v závislosti od potrieb trhu. V súčasnosti je svet hojne zásobený lantánom a cérom; s ostatnými nie tak veľmi.
Nižšie je prehľad januárových cien - jednotlivé čísla sa trochu posunuli jedným alebo druhým smerom, ale čísla ukazujú značné rozdiely v oceneniach. Všetky ceny sú USD za kg.
Oxid lantanitý – 1,69 Oxid céru – 1,65 Oxid samaria – 1,79 Oxid ytria – 2,87 Oxid ytterbium – 20,66 Oxid erbia – 22,60 Oxid gadolínia – 23,68 Oxid neodýmu – 41,76 Oxid neodýmu – 36 Europium. 48,07 Oxid prazeodymový – 48,43 Oxid dysprositý – 251,11 Oxid terbium – 506,53 Oxid lutécnatý – 571,10
Čas odoslania: 20. mája 2020