Gumagawa na ngayon ang China ng 80% ng neodymium-praseodymium na output ng mundo, isang kumbinasyon ng mga rare earth metal na mahalaga sa paggawa ng mga permanenteng magnet na may mataas na lakas.
Ang mga magnet na ito ay ginagamit sa mga drivetrain ng mga electric vehicle (EV), kaya ang inaasahang EV revolution ay mangangailangan ng lumalaking supply mula sa mga rare earth miners.
Ang bawat EV drivetrain ay nangangailangan ng hanggang 2kg ng neodymium-praseodymium oxide — ngunit ang isang three-megawatt direct drive wind turbine ay gumagamit ng 600kg. Ang Neodymium-praseodymium ay nasa iyong air-conditioning unit sa dingding ng opisina o bahay.
Ngunit, ayon sa ilang mga pagtataya, ang China ay sa susunod na ilang taon ay kailangang maging isang importer ng neodymium-praseodymium — at, gaya ng kinatatayuan nito, ang Australia ang bansang pinakamahusay na nakaposisyon upang punan ang puwang na iyon.
Salamat sa Lynas Corporation (ASX: LYC), ang bansa ay pangalawa na sa pinakamalaking producer ng mga rare earth sa mundo, bagama't ito ay bumubuo lamang ng isang maliit na bahagi ng output ng China. Ngunit, marami pang darating.
Apat na kumpanya sa Australia ang may napaka-advance na mga rear earths projects, kung saan ang focus ay sa neodymium-praseodymium bilang pangunahing output. Tatlo sa mga iyon ay matatagpuan sa loob ng Australia at ang ikaapat sa Tanzania.
Bilang karagdagan, mayroon tayong Northern Minerals (ASX: NTU) na may maraming hinahangad na heavy rare earth elements (HREE), dysprosium at terbium, na nangingibabaw sa rare earths suite nito sa Browns Range project sa Western Australia
Sa iba pang mga manlalaro, ang US ay may minahan ng Mountain Pass, ngunit umaasa iyon sa China para sa pagproseso ng output nito.
Mayroong iba't ibang mga proyekto sa Hilagang Amerika, ngunit wala ang maaaring ituring na handa sa pagtatayo.
Ang India, Vietnam, Brazil at Russia ay gumagawa ng katamtamang dami; mayroong isang operating mine sa Burundi, ngunit wala sa mga ito ang may kakayahang lumikha ng isang pambansang industriya na may kritikal na masa sa maikling panahon.
Kinailangang i-mothball ng Northern Minerals ang pilot plant ng Browns Range nito sa WA sa pansamantalang batayan dahil sa mga paghihigpit sa paglalakbay ng estado na ipinataw dahil sa COVID-19 na virus, ngunit ang kumpanya ay gumagawa ng isang mabibiling produkto.
Ang Alkane Resources (ASX: ALK) ay higit na tumutuon sa ginto sa mga araw na ito at planong i-demerge ang Dubbo technology metals project nito kapag humupa na ang kasalukuyang kaguluhan sa stock market. Ang operasyon ay ipagpapalit nang hiwalay bilang Australian Strategic Metals.
Ang Dubbo ay handa na sa pagtatayo: mayroon itong lahat ng pangunahing pag-apruba ng pederal at estado at nakikipagtulungan ang Alkane sa Zirconium Technology Corp (Ziron) ng South Korea upang magtayo ng isang pilot clean metals plant sa Daejeon, ang ikalimang pinakamalaking lungsod ng South Korea.
Ang deposito ni Dubbo ay 43% zirconium, 10% hafnium, 30% rare earth at 17% niobium. Ang priority ng rare earth ng kumpanya ay neodymium-praseodymium.
Ang Hastings Technology Metals (ASX: HAS) ay mayroong Yangibana project, na matatagpuan sa hilagang-silangan ng Carnarvon sa WA. Mayroon itong commonwealth environmental clearance para sa open pit mine at processing plant.
Plano ng Hastings na maging produksyon sa pamamagitan ng 2022 na may taunang output na 3,400t ng neodymium-praseodymium. Ito, kasama ang dysprosium at terbium, ay inilaan upang makagawa ng 92% ng kita ng proyekto.
Nakipagnegosasyon si Hastings ng 10-taong offtake deal sa Schaeffler ng Germany, isang tagagawa ng mga produktong metal, ngunit ang mga pag-uusap na ito ay naantala ng epekto ng COVID-19 virus sa industriya ng sasakyan sa Germany. Nagkaroon din ng mga talakayan sa ThyssenKrupp at isang Chinese offtake partner.
Ang Arafura Resources (ASX: ARU) ay nagsimulang mabuhay sa ASX noong 2003 bilang isang paglalaro ng iron ore ngunit sa lalong madaling panahon ay nagbago ito nang makuha nito ang proyekto ng Nolans sa Northern Territory.
Ngayon, inaasahan nitong magkakaroon ng 33-taong buhay ng minahan ang mga Nolan at makagawa ng 4,335t ng neodymium-praseodymium kada taon.
Sinabi ng kumpanya na ito ang tanging operasyon sa Australia na magkaroon ng pag-apruba para sa pagmimina, pagkuha at paghihiwalay ng mga rare earth, kabilang ang paghawak ng radioactive waste.
Tina-target ng kumpanya ang Japan para sa mga benta nito ng neodymium-praseodymium offtake at may opsyon na 19 ektarya ng lupa sa Teesside ng England para magtayo ng refinery.
Ang Teesside site ay ganap na pinahihintulutan at ngayon ang kumpanya ay naghihintay lamang para sa kanyang lisensya sa pagmimina na maibigay ng pamahalaan ng Tanzanian, ang panghuling kinakailangan sa regulasyon para sa proyekto ng Ngualla.
Bagama't ang Arafura ay pumirma ng mga memorandum ng pagkakaunawaan sa dalawang Chinese offtake party, ang mga kamakailang presentasyon nito ay nagdiin na ang "customer engagement" nito ay naka-target sa mga neodymium-praseodymium na gumagamit na hindi nakahanay sa 'Made in China 2025' na diskarte, na siyang blueprint ng Beijing na makikita ang bansa 70% self-sufficient sa mga high-tech na produkto limang taon mula ngayon — at isang malaking hakbang patungo sa pandaigdigang dominasyon ng pagmamanupaktura ng teknolohiya.
Alam na alam ng Arafura at ng iba pang kumpanya na kontrolado ng China ang karamihan sa pandaigdigang rare earth supply chain — at kinikilala ng Australia kasama ng US at iba pang mga kaalyado ang banta ng kakayahan ng China na pigilan ang paglabas ng mga proyektong hindi China.
Tinutulungan ng Beijing ang mga rare earth operations para makontrol ng mga producer ang mga presyo — at ang mga kumpanyang Tsino ay maaaring manatili sa negosyo habang ang mga kumpanyang hindi Tsina ay hindi maaaring gumana sa isang kapaligirang nalulugi.
Ang mga benta ng neodymium-praseodymium ay pinangungunahan ng China Northern Rare Earth Group na nakalista sa Shanghai, isa sa anim na negosyong kontrolado ng estado na nagpapatakbo ng pagmimina ng mga rare earth sa China.
Habang alam ng mga indibidwal na kumpanya kung ano ang kanilang antas na maaari nilang masira at kumita, ang mga tagapagbigay ng pananalapi ay may posibilidad na maging mas konserbatibo.
Ang mga presyo ng neodymium-praseodymium ay kasalukuyang nasa ilalim lamang ng US$40/kg (A$61/kg), ngunit tinatantya ng mga numero ng industriya na kakailanganin nito ng isang bagay na mas malapit sa US$60/kg (A$92/kg) upang mailabas ang mga capital injection na kailangan para bumuo ng mga proyekto.
Sa katunayan, kahit na sa gitna ng gulat sa COVID-19, nagawa ng China na pasiglahin ang produksyon nito sa rare earth, kung saan ang mga export ng Marso ay tumaas ng 19.2% year-on-year sa 5,541t — ang pinakamataas na buwanang bilang mula noong 2014.
Nagkaroon din ng solidong delivery figure si Lynas noong Marso. Sa unang quarter, umabot sa 4,465t ang output ng rare earth oxides nito.
Ipinasara ng China ang karamihan sa industriya ng rare earth nito sa buong Enero at bahagi ng Pebrero dahil sa pagkalat ng virus.
"Ang mga kalahok sa merkado ay matiyagang naghihintay dahil walang sinuman ang may malinaw na pag-unawa sa kung ano ang hinaharap sa puntong ito," pinayuhan ni Peak ang mga shareholder noong huling bahagi ng Abril.
"Higit pa rito, nauunawaan na sa kasalukuyang mga antas ng pagpepresyo ang industriya ng bihirang lupa ng Tsina ay halos hindi gumagana sa anumang kita," sabi nito.
Iba-iba ang mga presyo para sa iba't ibang elemento ng rare earth, na kumakatawan sa mga pangangailangan sa merkado. Sa kasalukuyan, ang mundo ay sagana na tinustusan ng lanthanum at cerium; sa iba, hindi masyado.
Sa ibaba ay isang snapshot ng mga presyo noong Enero — ang mga indibidwal na numero ay lilipat nang kaunti sa isang paraan o sa iba pa, ngunit ang mga numero ay nagpapakita ng malaking pagkakaiba-iba sa mga valuation. Lahat ng presyo ay US$ bawat kilo.
Lanthanum oxide – 1.69 Cerium oxide – 1.65 Samarium oxide – 1.79 Yttrium oxide – 2.87 Ytterbium oxide – 20.66 Erbium oxide – 22.60 Gadolinium oxide – 23.68 Neodymium oxide – 41.76 Europium oxide – 41.76 Europium oxide – 41.76 Europium oxide – 41.76 Europium oxide Scandium oxide – 48.07 Praseodymium oxide – 48.43 Dysprosium oxide – 251.11 Terbium oxide – 506.53 Lutetium oxide – 571.10
Oras ng post: Mayo-20-2020