Ukrayna ile Rusya arasındaki gerilim devam ettikçe nadir toprak metallerinin fiyatı artacak.

İngilizce: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Kovid-19 salgınının neden olduğu tedarik zinciri krizi düzelmezken, uluslararası toplum Rusya-Ukrayna savaşını başlattı. Artan fiyatların önemli bir endişe kaynağı olduğu düşünüldüğünde, bu çıkmazın benzin fiyatlarının ötesine geçerek gübre, gıda ve değerli metaller gibi endüstriyel alanları da kapsayabileceği belirtiliyor.

Altından paladyuma kadar her iki ülkedeki ve hatta dünyadaki nadir toprak metal endüstrisi kötü hava koşullarıyla karşılaşabilir. Sektörün zaten sıkıntıda olması ve talebin arzı aşması nedeniyle Rusya, küresel paladyum arzının %45'ini karşılama konusunda büyük bir baskıyla karşı karşıya kalabilir. Ayrıca çatışmadan bu yana hava taşımacılığına getirilen kısıtlamalar paladyum üreticilerinin zorluklarını daha da artırdı. Paladyum, dünya çapında, petrol veya dizel motorlardan kaynaklanan zararlı emisyonları azaltmak amacıyla otomotiv katalitik konvertörleri üretmek için giderek daha fazla kullanılıyor.

Rusya ve Ukrayna, küresel pazarda önemli bir paya sahip olan önemli nadir toprak ülkeleridir. Esomar tarafından onaylanan Future Market Insights'a göre, 2031 yılına kadar küresel nadir toprak metal pazarının yıllık bileşik büyüme oranı %6 olacak ve her iki ülke de önemli bir konuma sahip olabilir. Ancak mevcut durum göz önüne alındığında yukarıdaki tahmin önemli ölçüde değişebilir. Bu makalede, bu çıkmazın nadir toprak metallerinin kullanıldığı kilit terminal endüstrileri üzerindeki beklenen etkisinin yanı sıra kilit projeler ve fiyat dalgalanmaları üzerindeki beklenen etkisi hakkındaki görüşlerimizi derinlemesine tartışacağız.

Mühendislik/bilgi teknolojisi sektöründeki sorunlar ABD ve Avrupa'nın çıkarlarına zarar verebilir.

Mühendislik ve BT teknolojisinin ana merkezi olan Ukrayna, kazançlı offshore ve offshore üçüncü taraf hizmetlerinin bulunduğu bir alan olarak değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Rusya'nın eski Sovyetler Birliği'nin ortaklarını işgal etmesi, kaçınılmaz olarak pek çok tarafın, özellikle de ABD ve Avrupa'nın çıkarlarını etkileyecektir.

Küresel hizmetlerdeki bu kesinti üç ana senaryoyu etkileyebilir: işletmeler iş süreçlerini Ukrayna'nın her yerindeki hizmet sağlayıcılara doğrudan dış kaynak olarak kullanır; Hindistan gibi ülkelerdeki, Ukrayna'dan gelen kaynakları kullanarak yeteneklerini tamamlayan şirketlere ve savaş bölgesi çalışanlarından oluşan küresel ticari hizmet merkezlerine sahip işletmelere dış kaynak kullanımı.

Nadir toprak elementlerinin akıllı telefonlar, dijital kameralar, bilgisayar sabit diskleri, floresan lambalar ve LED lambalar, bilgisayar monitörleri, düz panel televizyonlar ve elektronik ekranlar gibi önemli elektronik bileşenlerde yaygın olarak kullanılması, nadir toprak elementlerinin önemini daha da vurgulamaktadır.

Bu savaş, yalnızca yeteneklerin sağlanmasında değil, aynı zamanda bilgi teknolojisi (BT) ve iletişim altyapısı için hammadde üretimi konusunda da yaygın belirsizliğe ve ciddi endişelere neden oldu. Örneğin, Ukrayna'nın Donbass'taki bölünmüş bölgesi, en önemlisi lityum olan doğal kaynaklar açısından zengindir. Lityum madenleri esas olarak Zaporizhzhia eyaletindeki Kruta Balka'da, Dontesk'teki Shevchenkivse maden alanında ve Kirovohrad'ın Dobra bölgesindeki polokhivsk maden alanında dağıtılmaktadır. Şu anda bu bölgelerdeki madencilik faaliyetlerinin durmuş olması, bu bölgedeki nadir toprak metal fiyatlarında büyük dalgalanmalara yol açabilir.

Artan küresel savunma harcamaları nadir toprak metal fiyatlarının artmasına neden oldu.

Savaşın yarattığı yüksek belirsizlik nedeniyle dünyanın dört bir yanındaki ülkeler, özellikle Rusya'nın etki alanı içindeki bölgelerde ulusal savunma ve askeri yeteneklerini güçlendirmeye çalışıyor. Örneğin Almanya, Şubat 2022'de savunma harcamalarını GSYİH'nın %2'sinin üzerinde tutmak amacıyla özel bir silahlı kuvvetler fonu kurmak için 100 milyar euro (113 milyar ABD doları) tahsis edeceğini açıklamıştı.

Bu gelişmelerin nadir toprak üretimi ve fiyatlandırma beklentileri üzerinde önemli bir etkisi olacak. Yukarıdaki önlemler, ülkenin güçlü bir ulusal savunma gücünü sürdürme kararlılığını daha da güçlendiriyor ve Avustralyalı yüksek teknolojili metal üreticisi Northern Minerals ile 2019 yılında nadir toprak metallerini çıkarmak için varılan anlaşma da dahil olmak üzere geçmişteki birçok önemli gelişmeyi tamamlıyor. neodimyum ve praseodimyum.

Bu arada ABD, NATO topraklarını Rusya'nın açık saldırganlığına karşı korumaya hazır. Hükümet, Rusya topraklarına asker konuşlandırmayacak olsa da, savunma güçlerinin konuşlandırılması gereken her karış toprakları savunmaya karar verdiğini açıkladı. Bu nedenle, savunma bütçesinin tahsisi artabilir ve bu da nadir toprak malzemelerinin fiyat beklentisini büyük ölçüde artıracaktır. Sonar, gece görüş gözlüğü, lazer uzaklık ölçer, iletişim ve yönlendirme sistemi ve diğer sistemlerde kullanılır.

Küresel yarı iletken endüstrisi üzerindeki etki daha da kötü olabilir mi?

2022 ortalarında toparlanması beklenen küresel yarı iletken sektörü, Rusya ile Ukrayna arasındaki çekişme nedeniyle çok büyük zorluklarla karşı karşıya kalacak. Yarı iletken üretimi için gerekli bileşenlerin ana tedarikçisi olarak bu bariz rekabet, üretim kısıtlamalarına ve tedarik kıtlığının yanı sıra önemli fiyat artışlarına da yol açabilir.

Yarı iletken çipler çeşitli tüketici elektroniği ürünlerinde yaygın olarak kullanıldığı için, çatışmaların hafif bir şekilde tırmanmasının bile tüm tedarik zincirini kaosa sürüklemesi şaşırtıcı değil. Gelecek pazar gözlem raporuna göre, 2030 yılına kadar küresel yarı iletken çip endüstrisi yıllık %5,6'lık bir bileşik büyüme oranı gösterecek. Yarı iletken tedarik zincirinin tamamı, çeşitli hammadde, ekipman, üretim teknolojisi ve paketleme çözümleri sağlayan farklı bölgelerden üreticileri içeren karmaşık bir ekosistemden oluşur. Ayrıca distribütörleri ve tüketici elektroniği üreticilerini de kapsamaktadır. Tüm zincirdeki küçük bir göçük bile köpük üretecek ve bu da tüm paydaşları etkileyecektir.

Eğer savaş kötüleşirse küresel yarı iletken sektöründe ciddi bir enflasyon yaşanabilir. İşletmeler kendi çıkarlarını korumaya ve çok sayıda yarı iletken çipi biriktirmeye başlayacak. Sonunda bu, genel bir envanter sıkıntısına yol açacaktır. Ancak teyit edilmesi gereken bir husus, krizin eninde sonunda hafifletilebileceğidir. Yarı iletken sektörünün genel pazar büyümesi ve fiyat istikrarı açısından bu iyi bir haber.

Küresel elektrikli araç endüstrisi önemli bir dirençle karşı karşıya kalabilir.

Bu çatışmanın en belirgin etkisini küresel otomobil endüstrisi, özellikle de Avrupa'da hissedebilir. Küresel çapta üreticiler bu küresel tedarik zinciri savaşının ölçeğini belirlemeye odaklanıyor. Neodim, praseodim ve disprosyum gibi nadir toprak metalleri genellikle hafif, kompakt ve verimli çekiş motorları üretmek için kalıcı mıknatıslar olarak kullanılır ve bu da yetersiz beslemeye yol açabilir.

Analize göre, Ukrayna ve Rusya'da otomobil arzının kesilmesinden en büyük etkiyi Avrupa otomobil sektörü görecek. Şubat 2022'nin sonundan bu yana, birçok küresel otomobil şirketi, yerel bayilerden Rus ortaklara sipariş gönderimini durdurdu. Ayrıca bazı otomobil üreticileri de bu sıkılaşmayı dengelemek için üretim faaliyetlerini durduruyor.

28 Şubat 2022'de Alman otomobil üreticisi Volkswagen, işgalin yedek parça teslimatını aksatması nedeniyle iki elektrikli araç fabrikasında üretimi bir hafta süreyle durdurma kararı aldığını duyurdu. Otomobil üreticisi, Zvico fabrikası ve Dresden fabrikasındaki üretimi durdurma kararı aldı. Diğer bileşenlerin yanı sıra kabloların iletimi de ciddi şekilde kesintiye uğradı. Ayrıca neodim ve disprosyum gibi önemli nadir toprak metallerinin tedariği de etkilenebilir. Elektrikli araçların %80'i bu iki metali kalıcı mıknatıslı motorlar yapmak için kullanıyor.

Ukrayna'daki savaş, küresel elektrikli araç aküsü üretimini de ciddi şekilde etkileyebilir, çünkü Ukrayna dünyanın üçüncü büyük nikel ve alüminyum üreticisidir ve bu iki değerli kaynak, akü ve elektrikli araç parçalarının üretimi için gereklidir. Buna ek olarak, Ukrayna'da üretilen neon, halihazırda tedarikte yetersiz olan küresel çipler ve diğer bileşenler için gerekli olan neonların yaklaşık %70'ini oluşturuyor.Bunun sonucunda, Amerika Birleşik Devletleri'nde yeni arabaların ortalama işlem fiyatı inanılmaz yeni yükseklik. Bu sayı ancak bu yıl daha yüksek olabilir.

Kriz ticari altın yatırımını etkileyecek mi?

Ukrayna ile Rusya arasındaki siyasi çıkmaz, büyük terminal endüstrilerinde ciddi endişe ve endişelere yol açtı. Ancak altının fiyatına etkisi söz konusu olduğunda durum farklıdır. Rusya, yıllık 330 tonun üzerindeki üretimiyle dünyanın üçüncü büyük altın üreticisidir.

Rapor, Şubat 2022'nin son haftasından itibaren yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yatırımlarını çeşitlendirmeye çalışmasıyla altının fiyatının keskin bir şekilde arttığını gösteriyor. Spot altın fiyatının yüzde 0,3 artışla ons başına 1912,40 ABD dolarına yükseldiği, ABD altın fiyatının ise yüzde 0,2 artışla ons başına 1913,20 ABD dolarına yükselmesinin beklendiği bildirildi. Bu da yatırımcıların bu değerli metalin kriz dönemindeki performansı konusunda oldukça iyimser olduğunu gösteriyor.

Altının en önemli nihai kullanımının elektronik ürünler üretmek olduğu söylenebilir. Konektörlerde, röle kontaklarında, anahtarlarda, kaynak bağlantılarında, bağlantı tellerinde ve bağlantı şeritlerinde kullanılan verimli bir iletkendir. Krizin fiili etkisine gelince, uzun vadeli bir etkinin olup olmayacağı belli değil. Ancak yatırımcılar yatırımlarını daha tarafsız bir tarafa kaydırmaya çalıştıkça, özellikle savaşan taraflar arasında kısa vadeli çatışmaların yaşanması bekleniyor.

Mevcut çatışmanın son derece istikrarsız doğası göz önüne alındığında, nadir toprak metal endüstrisinin gelişim yönünü tahmin etmek zordur. Mevcut gelişim seyrine bakıldığında, küresel piyasa ekonomisinin değerli metaller ve nadir toprak metalleri üretiminde uzun vadeli bir durgunluğa doğru gittiği, temel tedarik zincirleri ve dinamiklerinin kısa sürede kesintiye uğrayacağı kesin görünüyor.

Dünya kritik bir ana geldi. 2019 yılındaki koronavirüs (Covid-19) salgınının hemen ardından, durum normalleşmeye yeni başlarken, siyasi liderler güç siyasetiyle bağlantıyı yeniden başlatma fırsatını yakaladı. Üreticiler kendilerini bu güç oyunlarından korumak için mevcut tedarik zincirini korumak ve gerektiğinde üretimi durdurmak için mümkün olan her şeyi yapıyor. Veya savaşan taraflarla dağıtım anlaşmalarını kesiyor.

Analistler aynı zamanda bir umut ışığı da bekliyorlar. Rusya ve Ukrayna'dan gelen tedarik kısıtlamaları geçerli olsa da üreticilerin Çin'e ayak basmak istediği güçlü bir bölge var. Bu büyük Doğu Asya ülkesinde değerli metallerin ve hammaddelerin yoğun kullanımı göz önüne alındığında, insanların anladığı kısıtlamalar askıya alınabilir. Avrupalı ​​üreticiler üretim ve dağıtım sözleşmelerini yeniden imzalayabilir. Her şey iki ülke liderlerinin bu çatışmayı nasıl ele alacağına bağlı.

Ab Shaikhmahmud, esomar onaylı bir pazar araştırması ve danışmanlık pazar araştırması şirketi olan Future Market Insights'ın içerik yazarı ve editörüdür.