Зараз Китай виробляє 80% світового виробництва неодиму та празеодиму, поєднання рідкоземельних металів, життєво важливих для виробництва високоміцних постійних магнітів.
Ці магніти використовуються в трансмісіях електромобілів (EV), тому очікувана революція електромобілів вимагатиме збільшення поставок від виробників рідкоземельних елементів.
Для трансмісії кожного електромобіля потрібно до 2 кг оксиду неодиму та празеодиму, але тримегаватна вітрова турбіна з прямим приводом використовує 600 кг. Неодим-празеодим є навіть у вашому кондиціонері на стіні офісу чи будинку.
Але, згідно з деякими прогнозами, Китаю в найближчі кілька років доведеться стати імпортером неодиму-празеодиму — і, на даний момент, Австралія є країною, яка найкраще може заповнити цю прогалину.
Завдяки корпорації Lynas (ASX: LYC) країна вже є другим у світі виробником рідкісноземельних металів, хоча вона все ще створює лише частку виробництва Китаю. Але попереду ще багато чого.
Чотири австралійські компанії мають дуже просунуті проекти заднього заземлення, де основна увага приділяється неодиму-празеодиму як ключовому продукту. Три з них розташовані в Австралії, а четвертий – у Танзанії.
Крім того, у нас є Northern Minerals (ASX: NTU) із затребуваними важкими рідкоземельними елементами (HREE), диспрозієм і тербієм, які домінують у своєму наборі рідкоземельних елементів у проекті Browns Range у Західній Австралії.
Серед інших гравців у США є шахта Mountain Pass, але вона покладається на Китай для переробки видобутку.
Існують інші проекти в Північній Америці, але жоден із них не можна вважати готовим до будівництва.
Індія, В'єтнам, Бразилія та Росія виробляють скромні обсяги; у Бурунді є діюча шахта, але жодна з них не здатна створити національну промисловість із критичною масою в короткостроковій перспективі.
Northern Minerals довелося тимчасово законсервувати свій пілотний завод Browns Range у Вашингтоні через обмеження на поїздки штату, запроваджені у світлі вірусу COVID-19, але компанія виробляла продукцію, яка була придатною для продажу.
Alkane Resources (ASX: ALK) сьогодні більше зосереджується на золоті та планує вилучити свій проект Dubbo Technology Metals, коли нинішня турбулентність фондового ринку вщухне. Тоді операція буде торгуватися окремо як Australian Strategic Metals.
Dubbo готовий до будівництва: він має всі ключові федеральні та державні схвалення, а Alkane співпрацює з Zirconium Technology Corp (Ziron) з Південної Кореї над будівництвом пілотного заводу чистих металів у Теджоні, п’ятому за величиною місті Південної Кореї.
Родовище Даббо складається з 43% цирконію, 10% гафнію, 30% рідкоземельних елементів і 17% ніобію. Рідкоземельний пріоритет компанії – неодим-празеодим.
Hastings Technology Metals (ASX: HAS) має свій проект Yangibana, розташований на північний схід від Карнарвона у Вашингтоні. Він має екологічні дозволи Співдружності для відкритого кар’єру та переробного заводу.
Гастінгс планує розпочати виробництво до 2022 року з річним обсягом виробництва 3400 тонн неодим-празеодиму. Це, а також диспрозій і тербій, має отримати 92% доходу проекту.
Гастінгс вів переговори про 10-річну угоду про продаж з німецькою компанією Schaeffler, виробником металевих виробів, але ці переговори були відкладені через вплив вірусу COVID-19 на німецьку автомобільну промисловість. Були також дискусії з ThyssenKrupp і китайським партнером з продажу.
Arafura Resources (ASX: ARU) розпочала свою діяльність на ASX у 2003 році як підприємство з видобутку залізної руди, але незабаром змінила курс після придбання проекту Nolans у Північній території.
Тепер очікується, що шахта Nolans буде працювати 33 роки і виробляти 4335 тонн неодим-празеодиму на рік.
Компанія заявила, що це єдина операція в Австралії, яка має дозвіл на видобуток, видобуток і розділення рідкоземельних елементів, включаючи поводження з радіоактивними відходами.
Компанія орієнтується на Японію для продажів неодим-празеодиму та має можливість придбати 19 гектарів землі в англійському Тіссайді для будівництва нафтопереробного заводу.
Ділянка Teesside повністю дозволена, і тепер компанія просто чекає на видачу ліцензії на видобуток від уряду Танзанії, що є остаточною нормативною вимогою для проекту Ngualla.
Незважаючи на те, що Arafura підписала меморандуми про взаєморозуміння з двома китайськими сторонами-виробниками, її нещодавні презентації підкреслювали, що її «залучення клієнтів» спрямоване на користувачів неодимово-празеодімового металу, які не відповідають стратегії «Зроблено в Китаї 2025», яка є проектом Пекіна, який передбачає країна на 70% самозабезпечена високотехнологічною продукцією через п’ять років — і великий крок до глобального панування технології виробництва.
Арафура та інші компанії добре знають, що Китай контролює більшу частину глобального ланцюжка поставок рідкоземельних елементів, а Австралія разом із США та іншими союзниками визнають загрозу, яку створює здатність Китаю стримувати некитайські проекти, які запускаються.
Пекін субсидує операції з рідкоземельних металів, щоб виробники могли контролювати ціни — і китайські компанії можуть залишатися в бізнесі, тоді як некитайські компанії не можуть працювати в збитковому середовищі.
У продажах неодиму та празеодиму домінує China Northern Rare Earth Group, що зареєстрована в Шанхаї, одне з шести державних підприємств, які займаються видобутком рідкоземельних металів у Китаї.
У той час як окремі компанії з’ясовують, на якому рівні вони можуть бути беззбитковими та отримувати прибуток, постачальники фінансів, як правило, більш консервативні.
Ціни на неодим-празеодим наразі трохи нижче 40 доларів США/кг (61 австралійський долар/кг), але, за оцінками галузі, для отримання капітальних вливань, необхідних для розробки проектів, знадобиться щось ближче до 60 доларів США/кг (92 австралійські долари/кг).
Фактично, навіть посеред паніки через COVID-19 Китаю вдалося збільшити виробництво рідкоземельних елементів, експорт у березні зріс на 19,2% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 5541 т — це найвищий місячний показник з 2014 року.
Lynas також мав солідний показник доставки в березні. За перший квартал виробництво рідкоземельних оксидів склало 4465 тонн.
Через поширення вірусу Китай закрив більшу частину своєї рідкоземельної промисловості на весь січень і частину лютого.
«Учасники ринку терпляче чекають, оскільки на даний момент ніхто не має чіткого розуміння того, що чекає майбутнє», — порадив Пік акціонерам наприкінці квітня.
«Крім того, зрозуміло, що за нинішнього рівня цін китайська індустрія рідкісноземельних елементів майже не приносить прибутку», — йдеться в повідомленні.
Ціни на різні рідкоземельні елементи різняться відповідно до потреб ринку. В даний час світ вдосталь забезпечений лантаном і церієм; з іншими не дуже.
Нижче наведено миттєвий знімок цін за січень — окремі цифри дещо змінилися в ту чи іншу сторону, але цифри показують значну варіацію в оцінках. Усі ціни вказані в доларах США за кг.
Оксид лантану – 1,69 Оксид церію – 1,65 Оксид самарію – 1,79 Оксид ітрію – 2,87 Оксид ітербію – 20,66 Оксид ербію – 22,60 Оксид гадолінію – 23,68 Оксид неодиму – 41,76 Оксид європію – 30,13 Оксид гольмію – 44,48 Оксид скандію – 48,07 Оксид празеодиму – 48,43 Оксид диспрозію – 251,11 Оксид тербію – 506,53 Оксид лютецію – 571,10
Час публікації: 20 травня 2020 р