Ukrainan ja Venäjän välisten jännitteiden jatkuessa harvinaisten maametallien hinnat nousevat huimasti.

Suomi: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Vaikka COVID-19-epidemian aiheuttama toimitusketjun kriisi ei ole toipunut, kansainvälinen yhteisö on käynnistänyt Venäjän ja Ukrainan välisen sodan. Hintojen nousun vuoksi tämä umpikuja voi ulottua bensiinin hintojen ulkopuolelle, mukaan lukien teollisuudenalat, kuten lannoitteet, elintarvikkeet ja jalometallit.

Kullasta palladiumiin harvinaisten maametallien teollisuus voi molemmissa maissa ja jopa koko maailmassa kohdata huonoja sääolosuhteita. Venäjällä voi olla suuria paineita kattaa 45 % maailman palladiumtarjonnasta, koska teollisuus on jo vaikeuksissa ja kysyntä ylittää tarjonnan. Lisäksi selkkauksen jälkeen lentoliikenteen rajoitukset ovat entisestään pahentaneet palladiumintuottajien vaikeuksia. Maailmanlaajuisesti Palladiumia käytetään yhä enemmän autojen katalysaattoreiden valmistukseen öljy- tai dieselmoottoreiden haitallisten päästöjen vähentämiseksi.

Venäjä ja Ukraina ovat molemmat tärkeitä harvinaisten maametallien maita, ja niillä on huomattava osuus maailmanmarkkinoista. Esomarin sertifioiman Future Market Insightsin mukaan maailmanlaajuisten harvinaisten maametallien markkinoiden vuosikasvu on 6 % vuoteen 2031 mennessä ja molemmilla mailla voi olla tärkeä asema. Tämänhetkisessä tilanteessa yllä oleva ennuste voi kuitenkin muuttua merkittävästi. Tässä artikkelissa keskustelemme perusteellisesti tämän umpikujan odotetusta vaikutuksesta tärkeimpiin terminaaliteollisuuksiin, joilla harvinaisia ​​maametalleja käytetään, sekä mielipiteitä sen odotetuista vaikutuksista avainprojekteihin ja hintavaihteluihin.

Insinööri-/tietotekniikkateollisuuden ongelmat voivat vahingoittaa Yhdysvaltojen ja Euroopan etuja.

Ukrainaa tekniikan ja IT-teknologian pääkeskuksena pidetään alueena, jolla on tuottoisia offshore- ja offshore-palveluita. Siksi Venäjän hyökkäys entisen Neuvostoliiton kumppaneihin vaikuttaa väistämättä monien osapuolten - erityisesti Yhdysvaltojen ja Euroopan - etuihin.

Tämä globaalien palvelujen keskeytys voi vaikuttaa kolmeen pääskenaarioon: yritykset ulkoistavat työprosessit suoraan palveluntarjoajille kaikkialla Ukrainassa; Työn ulkoistaminen yrityksille esimerkiksi Intiassa, jotka täydentävät osaamistaan ​​ottamalla käyttöön resursseja Ukrainasta, ja yrityksille, joilla on globaaleja yrityspalvelukeskuksia, jotka koostuvat sota-alueen työntekijöistä.

Harvinaisia ​​maametallielementtejä käytetään laajalti keskeisissä elektronisissa komponenteissa, kuten älypuhelimissa, digikameroissa, tietokoneiden kiintolevyissä, loistelampuissa ja LED-lampuissa, tietokonenäytöissä, litteissä televisioissa ja elektronisissa näytöissä, mikä korostaa harvinaisten maametallien merkitystä entisestään.

Tämä sota on aiheuttanut laajaa epävarmuutta ja vakavia huolia paitsi osaamisen varmistamisessa, myös tietotekniikan (IT) ja viestintäinfrastruktuurin raaka-aineiden valmistuksessa. Esimerkiksi Ukrainan jaettu alue Donbassissa on runsaasti luonnonvaroja, joista tärkein on litium. Litiumkaivoksia on pääasiassa Zaporizhzhian osavaltion Kruta Balkassa, Donteskin Shevchenkivsen kaivosalueella ja Kirovohradin Dobran alueen polokhivskin kaivosalueella. Tällä hetkellä kaivostoiminta näillä alueilla on pysähtynyt, mikä voi johtaa suuriin vaihteluihin harvinaisten maametallien hinnoissa tällä alueella.

Kasvavat maailmanlaajuiset puolustusmenot ovat johtaneet harvinaisten maametallien hintojen nousuun.

Sodan aiheuttaman suuren epävarmuuden vuoksi maat kaikkialla maailmassa pyrkivät vahvistamaan kansallista puolustus- ja sotilaallista suorituskykyään erityisesti Venäjän vaikutuspiirissä olevilla alueilla. Esimerkiksi helmikuussa 2022 Saksa ilmoitti kohdistavansa 100 miljardia euroa (113 miljardia dollaria) erityisen asevoimien rahaston perustamiseen, jotta sen puolustusmenot pysyisivät yli 2 prosentissa BKT:sta.

Tällä kehityksellä on merkittävä vaikutus harvinaisten maametallien valmistukseen ja hinnoittelunäkymiin. Edellä mainitut toimenpiteet vahvistavat entisestään maan sitoutumista vahvan kansallisen puolustusvoiman ylläpitämiseen ja täydentävät useita keskeisiä menneisyyden kehityshankkeita, mukaan lukien australialaisen korkean teknologian metallien valmistajan Northern Mineralsin kanssa vuonna 2019 tehty sopimus harvinaisten maametallien, kuten esim. neodyymi ja praseodyymi.

Samaan aikaan Yhdysvallat on valmis suojelemaan Nato-aluettaan Venäjän avoimelta hyökkäykseltä. Vaikka se ei aio sijoittaa joukkoja Venäjän alueelle, hallitus ilmoitti päättäneensä puolustaa jokaista sentin aluetta, johon puolustusvoimia on lähetettävä. Siksi jako puolustusbudjetin voi kasvaa, mikä parantaa huomattavasti hintanäkymät harvinaisten maametallien materiaalit.Käytetyt luotain, pimeänäkölasit, laseretäisyysmittari, viestintä-ja ohjausjärjestelmä ja muut järjestelmät.

Vaikutus globaaliin puolijohdeteollisuuteen voi olla vieläkin pahempi?

Globaali puolijohdeteollisuus, jonka odotetaan kääntyvän vuoden 2022 puoliväliin mennessä, kohtaa valtavia haasteita Venäjän ja Ukrainan vastakkainasettelun vuoksi. Puolijohteiden valmistukseen tarvittavien komponenttien keskeisenä toimittajana tämä ilmeinen kilpailu voi johtaa valmistusrajoituksiin ja toimitusvajeisiin sekä huomattaviin hinnankorotuksiin.

Koska puolijohdesiruja käytetään laajasti erilaisissa kulutuselektroniikkatuotteissa, ei ole yllättävää, että pienikin konfliktien kärjistyminen saa koko toimitusketjun kaaokseen. Tulevan markkinahavaintoraportin mukaan vuoteen 2030 mennessä globaali puolijohdesiruteollisuus kasvaa 5,6 % vuodessa. Puolijohteiden koko toimitusketju koostuu monimutkaisesta ekosysteemistä, sisältää eri alueiden valmistajia, jotka tarjoavat erilaisia ​​raaka-aineita, laitteita, valmistustekniikkaa ja pakkausratkaisuja. Lisäksi siihen kuuluvat jakelijat ja kulutuselektroniikan valmistajat. Pienikin lommo koko ketjussa muodostaa vaahtoa, joka vaikuttaa kaikkiin sidosryhmiin.

Jos sota pahenee, globaalissa puolijohdeteollisuudessa voi olla vakava inflaatio. Yritykset alkavat suojella omia etujaan ja hankkia suuria määriä puolijohdesiruja. Lopulta tämä johtaa yleiseen varastopulaan. Mutta yksi asia, joka kannattaa vahvistaa, on se, että kriisi voidaan lopulta helpottaa. Puolijohdeteollisuuden yleisen markkinoiden kasvun ja hintavakauden kannalta se on hyvä uutinen.

Globaali sähköajoneuvoteollisuus voi kohdata merkittävää vastustusta.

Globaali autoteollisuus saattaa tuntea tämän konfliktin merkittävimmät vaikutukset, erityisesti Euroopassa. Maailmanlaajuisesti valmistajat keskittyvät määrittämään tämän maailmanlaajuisen toimitusketjusodan laajuuden. Harvinaisia ​​maametalleja, kuten neodyymi, praseodyymi ja dysprosium, käytetään yleensä kestomagneetteina kevyiden, kompaktien ja tehokkaiden vetomoottoreiden valmistukseen, mikä voi johtaa riittämättömään tarjontaan.

Analyysin mukaan Euroopan autoteollisuus kärsii eniten Ukrainan ja Venäjän autotoimitusten keskeytymisestä. Helmikuun 2022 lopusta lähtien useat maailmanlaajuiset autoyritykset ovat lopettaneet tilausten toimittamisen paikallisilta jälleenmyyjiltä venäläisille kumppaneille. Lisäksi jotkut autonvalmistajat tukahduttavat tuotantotoimintaa kompensoidakseen tätä kiristymistä.

Saksalainen autonvalmistaja Volkswagen ilmoitti 28.2.2022, että se on päättänyt lopettaa tuotannon kahdessa sähköautotehtaassa kokonaiseksi viikoksi, koska hyökkäys häiritsi varaosien toimituksia. Autonvalmistaja on päättänyt lopettaa tuotannon Zvicon ja Dresdenin tehtailla. Muiden komponenttien ohella kaapeleiden siirto on katkennut vakavasti. Lisäksi keskeisten harvinaisten maametallien, mukaan lukien neodyymi ja dysprosium, saanti voi myös vaikuttaa. 80 % sähköajoneuvoista käyttää näitä kahta metallia kestomagneettimoottoreiden valmistukseen.

Ukrainan sota voi vaikuttaa vakavasti myös maailmanlaajuiseen sähköajoneuvojen akkujen tuotantoon, koska Ukraina on maailman kolmanneksi suurin nikkelin ja alumiinin tuottaja ja nämä kaksi arvokasta resurssia ovat välttämättömiä akkujen ja sähköajoneuvojen osien tuotannossa. Lisäksi Ukrainassa tuotetun neonin osuus on lähes 70 % globaalien sirujen ja muiden komponenttien tarvitsemasta neonista, joista on jo nyt pulaa. Tämän seurauksena uusien autojen keskimääräinen kauppahinta Yhdysvalloissa on noussut uskomaton uusi korkeus. Tämä luku voi olla vain suurempi tänä vuonna.

Vaikuttaako kriisi kaupallisiin kultasijoituksiin?

Ukrainan ja Venäjän välinen poliittinen umpikuja on aiheuttanut vakavia huolia ja huolenaiheita suurissa terminaaliteollisuudessa. Kuitenkin, mitä tulee vaikutukseen kullan hintaan, tilanne on toinen. Venäjä on maailman kolmanneksi suurin kullantuottaja, jonka vuotuinen tuotanto on yli 330 tonnia.

Raportti osoittaa, että helmikuun 2022 viimeisestä viikosta lähtien kullan hinta on noussut jyrkästi sijoittajien hajauttaessa sijoituksiaan turvasatamakohteisiin. On todettu, että spot kullan hinta nousi 0,3% 1912,40 dollaria unssilta, kun taas Yhdysvaltain kullan hinnan odotetaan nousevan 0,2% ja 1913,20 dollaria unssilta. Tämä osoittaa, että sijoittajat ovat erittäin optimistisia tämän jalometallin suorituskyvyn suhteen kriisin aikana.

Voidaan sanoa, että kullan tärkein loppukäyttö on elektroniikkatuotteiden valmistus. Se on tehokas johdin, jota käytetään liittimissä, relekoskettimissa, kytkimissä, hitsausliitoksissa, liitäntäjohdoissa ja liitosnauhoissa. Mitä tulee kriisin todellisiin vaikutuksiin, ei ole selvää, onko sillä pitkäaikaisia ​​vaikutuksia. Mutta kun sijoittajat pyrkivät siirtämään sijoituksensa neutraalimmalle puolelle, on odotettavissa lyhytaikaisia ​​konflikteja, erityisesti sotivien osapuolten välillä.

Nykyisen konfliktin erittäin epävakaan luonteen vuoksi harvinaisen maametalliteollisuuden kehityssuuntaa on vaikea ennustaa. Nykyisestä kehityspolusta päätellen näyttää varmalta, että globaali markkinatalous on matkalla pitkäkestoiseen taantumaan jalometallien ja harvinaisten maametallien tuotannossa ja keskeiset toimitusketjut ja dynamiikka katkeavat lyhyessä ajassa.

Maailma on saavuttanut kriittisen hetken. Heti koronaviruspandemian (Covid-19) jälkeen vuonna 2019, kun tilanne oli vasta alkamassa normalisoitua, poliittiset johtajat tarttuivat tilaisuuteen käynnistää uudelleen yhteys voimapolitiikkaan. Suojautuakseen näiltä valtapeleiltä valmistajat tekevät kaikkensa suojellakseen olemassa olevaa toimitusketjua ja lopettaakseen tuotannon tarvittaessa. Tai leikkaavat jakelusopimuksia sotivien osapuolten kanssa.

Samaan aikaan analyytikot odottavat toivon pilkahdusta. Vaikka Venäjän ja Ukrainan toimitusrajoitukset saattavat olla voimassa, on edelleen vahva alue, jolla valmistajat hakevat jalkaa Kiinaan. Ottaen huomioon jalometallien ja raaka-aineiden laajamittaisen hyödyntämisen tässä suuressa Itä-Aasian maassa, ihmisten ymmärtämät rajoitukset voivat jäädä odottamaan. Eurooppalaiset valmistajat voivat tehdä tuotanto- ja jakelusopimuksia uudelleen. Kaikki riippuu siitä, kuinka maiden johtajat käsittelevät tämän konfliktin.

Ab Shaikhmahmud on sisällöntuottaja ja toimittaja Future Market Insightsissa, joka on esomarin sertifioima markkinatutkimus- ja konsultointiyritys.