Како се напетост између Украјине и Русије наставља, цена ретких земних метала ће расти.

Енглески: Абизер Схаикхмахмуд, Футуре Маркет Инсигхтс

Док се криза ланца снабдевања изазвана епидемијом ЦОВИД-19 није опоравила, међународна заједница је започела руско-украјински рат. У контексту растућих цена као главне забринутости, овај ћорсокак се може проширити изван цена бензина, укључујући индустријска поља као што су ђубриво, храна и племенити метали.

Од злата до паладијума, индустрија ретких земних метала у обе земље, па чак и у свету, може се суочити са лошим временом. Русија би се могла суочити са великим притиском да задовољи 45% глобалне понуде паладијума, јер је индустрија већ у проблемима и потражња је већа од понуде. Поред тога, од сукоба, ограничења ваздушног саобраћаја додатно су погоршала потешкоће произвођача паладијума. Глобално, паладијум се све више користи за производњу аутомобилских каталитичких претварача за смањење штетних емисија из уља или дизел мотора.

Русија и Украјина су важне земље ретких земаља, које заузимају значајан удео на глобалном тржишту. Према Футуре Маркет Инсигхтс сертификованом од стране есомара, до 2031. године, укупна годишња стопа раста глобалног тржишта ретких земних метала биће 6%, а обе земље би могле да заузму важну позицију. Међутим, с обзиром на тренутну ситуацију, горња прогноза може значајно да се промени. У овом чланку ћемо детаљно размотрити очекивани утицај овог застоја на кључне терминалне индустрије у којима се користе ретки земни метали, као и мишљења о његовом очекиваном утицају на кључне пројекте и флуктуације цена.

Проблеми у индустрији инжењеринга/информационих технологија могу наштетити интересима Сједињених Држава и Европе.

Украјина, као главно средиште инжењеринга и ИТ технологије, сматра се подручјем са уносним офшор и офшор услугама трећих страна. Стога ће руска инвазија на партнере бившег Совјетског Савеза неизбежно утицати на интересе многих страна – посебно Сједињених Држава и Европе.

Овај прекид глобалних услуга може утицати на три главна сценарија: предузећа директно предају радне процесе добављачима услуга широм Украјине; Извршавање посла компанијама у земљама као што је Индија, које допуњују своје могућности распоређивањем ресурса из Украјине, и предузећима са глобалним центрима за пословне услуге састављеним од запослених у ратној зони.

Елементи ретких земаља се широко користе у кључним електронским компонентама као што су паметни телефони, дигитални фотоапарати, хард дискови рачунара, флуоресцентне лампе и ЛЕД лампе, компјутерски монитори, телевизори са равним екраном и електронски дисплеји, што додатно наглашава важност елемената ретких земаља.

Овај рат је изазвао широку неизвесност и озбиљне бриге не само у обезбеђивању талената, већ иу производњи сировина за информационе технологије (ИТ) и комуникациону инфраструктуру. На пример, подељена територија Украјине у Донбасу је богата природним ресурсима, од којих је најважнији литијум. Рудници литијума су углавном распоређени у Крутој Балки у држави Запорожја, рударском подручју Шевченкивсе у Донтеску и рударском подручју полохивска у области Добре у Кировограду. Тренутно су рударски радови у овим областима заустављени, што може довести до великих флуктуација цена ретких земних метала у овој области.

Све већи глобални издаци за одбрану довели су до повећања цена ретких земних метала.

С обзиром на висок степен неизвесности изазване ратом, земље широм света улажу напоре да ојачају своју националну одбрану и војне капацитете, посебно у областима у сфери утицаја Русије. На пример, у фебруару 2022. Немачка је објавила да ће издвојити 100 милијарди евра (113 милијарди америчких долара) за оснивање специјалног фонда за оружане снаге како би задржала своје издатке за одбрану изнад 2% БДП-а.

Ови развоји ће имати значајан утицај на производњу ретких земаља и изгледе за одређивање цена. Горе наведене мере додатно јачају посвећеност земље одржавању јаких националних одбрамбених снага и допуњују неколико кључних догађаја у прошлости, укључујући споразум постигнут са Нортхерн Минералс, аустралијским произвођачем метала високе технологије, 2019. о експлоатацији ретких земних метала као што су неодимијум и празеодимијум.

У међувремену, САД су спремне да заштите своју НАТО територију од отворене агресије Русије. Иако неће распоређивати трупе на руску територију, влада је саопштила да је одлучила да брани сваки педаљ територије на којој треба да буду распоређене одбрамбене снаге. Због тога се издвајање из буџета за одбрану може повећати, што ће у великој мери побољшати изгледе за цену ретких земних материјала. Примењује се у сонару, наочарима за ноћно осматрање, ласерском даљиномеру, систему за комуникацију и навођење и другим системима.

Утицај на глобалну индустрију полупроводника може бити још гори?

Глобална индустрија полупроводника, за коју се очекује да ће се преокренути до средине 2022. године, суочиће се са огромним изазовима због конфронтације између Русије и Украјине. Као кључни добављач компоненти потребних за производњу полупроводника, ова очигледна конкуренција може довести до ограничења производње и несташице снабдевања, као и до значајног повећања цена.

Пошто се полупроводнички чипови широко користе у разним потрошачким електронским производима, није изненађујуће да ће чак и мала ескалација сукоба довести цео ланац снабдевања у хаос. Према будућем извештају о посматрању тржишта, до 2030. године, светска индустрија полупроводничких чипова ће показати комбиновану годишњу стопу раста од 5,6%. Цео ланац снабдевања полупроводницима се састоји од сложеног екосистема, укључујући произвођаче из различитих региона који обезбеђују различите сировине, опрему, производну технологију и решења за паковање. Поред тога, укључује и дистрибутере и произвођаче потрошачке електронике. Чак и мала удубљења у целом ланцу ће створити пену, што ће утицати на све заинтересоване стране.

Ако се рат погорша, може доћи до озбиљне инфлације у глобалној индустрији полупроводника. Предузећа ће почети да штите сопствене интересе и гомилају велики број полупроводничких чипова. На крају, ово ће довести до општег недостатка инвентара. Али једна ствар коју вреди потврдити је да би се криза на крају могла ублажити. За укупан раст тржишта и стабилност цена индустрије полупроводника, то је добра вест.

Глобална индустрија електричних возила могла би се суочити са значајним отпором.

Глобална аутомобилска индустрија може осетити најзначајнији утицај овог сукоба, посебно у Европи. Глобално, произвођачи се концентришу на утврђивање размера овог глобалног рата у ланцу снабдевања. Метали ретких земаља као што су неодимијум, празеодимијум и диспрозијум се обично користе као трајни магнети за производњу лаких, компактних и ефикасних вучних мотора, што може довести до недовољног снабдевања.

Према анализама, европска аутомобилска индустрија ће претрпјети највећи утицај због прекида испоруке аутомобила у Украјини и Русији. Од краја фебруара 2022. године, неколико глобалних аутомобилских компанија обуставило је испоруку поруџбина од локалних дилера руским партнерима. Поред тога, неки произвођачи аутомобила сузбијају производне активности како би надокнадили ово затезање.

Фолксваген, немачки произвођач аутомобила, објавио је 28. фебруара 2022. да је одлучио да прекине производњу у две фабрике електричних возила на целу недељу јер је инвазија пореметила испоруку резервних делова. Произвођач аутомобила одлучио је да заустави производњу у фабрици Звицо и фабрици у Дрездену. Између осталих компоненти, пренос каблова је озбиљно прекинут. Поред тога, може утицати и на снабдевање кључним ретким земним металима, укључујући неодимијум и диспрозијум. 80% електричних возила користи ова два метала за производњу мотора са трајним магнетима.

Рат у Украјини може озбиљно да утиче и на глобалну производњу батерија за електрична возила, јер је Украјина трећи највећи произвођач никла и алуминијума у ​​свету, а ова два драгоцена ресурса неопходна су за производњу батерија и делова за електрична возила. Поред тога, неон произведен у Украјини чини скоро 70% неона потребног за глобалне чипове и друге компоненте, којих већ недостаје. Као резултат тога, просечна трансакциона цена нових аутомобила у Сједињеним Државама порасла је на невероватна нова висина. Овај број би могао бити већи тек ове године.

Да ли ће криза утицати на комерцијално улагање злата?

Политички ћорсокак између Украјине и Русије изазвао је озбиљне бриге и бриге у главним терминалним индустријама. Међутим, када је реч о утицају на цену злата, ситуација је другачија. Русија је трећи највећи произвођач злата у свету, са годишњом производњом од преко 330 тона.

Извештај показује да је од последње недеље фебруара 2022. године, док инвеститори покушавају да диверсификују своја улагања у средства заштићених уточишта, цена злата нагло порасла. Извештава се да је спот цена злата порасла 0,3% на 1912,40 америчких долара по унци, док се очекује да ће цена америчког злата порасти за 0,2% на 1913,20 америчких долара по унци. То показује да су инвеститори веома оптимистични у погледу перформанси овог племенитог метала током кризе.

Може се рећи да је најважнија крајња употреба злата за производњу електронских производа. То је ефикасан проводник који се користи у конекторима, релејним контактима, прекидачима, спојевима за заваривање, спојним жицама и спојним тракама. Што се тиче стварног утицаја кризе, није јасно да ли ће бити дугорочних последица. Али како инвеститори настоје да своје инвестиције пребаце на неутралнију страну, очекује се да ће доћи до краткорочних сукоба, посебно између зараћених страна.

С обзиром на изразито нестабилну природу актуелног сукоба, тешко је предвидети правац развоја индустрије ретких земних метала. Судећи по тренутном развоју, чини се извесним да глобална тржишна привреда иде у дугорочну рецесију у производњи племенитих и ретких земних метала, а кључни ланци снабдевања и динамика ће бити прекинути за кратко време.

Свет је дошао до критичног тренутка. Непосредно након пандемије коронавируса (Цовид-19) 2019. године, када је ситуација тек почела да се нормализује, политички лидери су искористили прилику да поново покрену везу са политиком моћи. Да би се заштитили од ових игара моћи, произвођачи чине све што је могуће да заштите постојећи ланац снабдевања и зауставе производњу где год је то потребно. Или прекину дистрибутивне споразуме са зараћеним странама.

Истовремено, аналитичари очекују трачак наде. Иако ограничења испоруке из Русије и Украјине могу превладати, још увек постоји јак регион у који произвођачи желе да кроче у Кину. С обзиром на екстензивну експлоатацију племенитих метала и сировина у овој великој источноазијској земљи, ограничења која људи разумеју могу бити стављена на чекање. Европски произвођачи могу поново потписати уговоре о производњи и дистрибуцији. Све зависи од тога како ће лидери две земље решити овај сукоб.

Аб Схаикхмахмуд је аутор садржаја и уредник Футуре Маркет Инсигхтс, компаније за истраживање тржишта и консалтинг, сертификовану од стране есомара.