უკრაინასა და რუსეთს შორის დაძაბულობა გრძელდება, იშვიათი დედამიწის ლითონების ფასი გაიზრდება.

ინგლისური: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

მიუხედავად იმისა, რომ COVID-19-ის ეპიდემიით გამოწვეული მიწოდების ჯაჭვის კრიზისი არ გამოჯანმრთელდა, საერთაშორისო საზოგადოებამ დაიწყო რუსეთ-უკრაინის ომი. მზარდი ფასების კონტექსტში, როგორც მთავარი შეშფოთება, ეს ჩიხი შეიძლება გასცდეს ბენზინის ფასებს, მათ შორის სამრეწველო სფეროებს, როგორიცაა სასუქი, საკვები და ძვირფასი ლითონები.

ოქროდან პალადიუმამდე, იშვიათი დედამიწის ლითონის მრეწველობა ორივე ქვეყანაში და მსოფლიოშიც კი შესაძლოა უამინდობის წინაშე აღმოჩნდეს. რუსეთი შესაძლოა დიდი ზეწოლის წინაშე აღმოჩნდეს პალადიუმის გლობალური მიწოდების 45%-ის დასაკმაყოფილებლად, რადგან ინდუსტრიას უკვე უჭირს და მოთხოვნა აჭარბებს მიწოდებას. გარდა ამისა, კონფლიქტის შემდეგ საჰაერო ტრანსპორტის შეზღუდვებმა კიდევ უფრო გააუარესა პალადიუმის მწარმოებლების სირთულეები. გლობალურად, პალადიუმი სულ უფრო ხშირად გამოიყენება საავტომობილო კატალიზური გადამყვანების წარმოებისთვის, რათა შემცირდეს მავნე გამონაბოლქვი ზეთი ან დიზელის ძრავებიდან.

რუსეთი და უკრაინა ორივე მნიშვნელოვანი იშვიათი დედამიწის ქვეყნებია, რომლებიც მნიშვნელოვან წილს იკავებენ მსოფლიო ბაზარზე. esomar-ის მიერ დამოწმებული Future Market Insights-ის თანახმად, 2031 წლისთვის იშვიათი დედამიწის ლითონის ბაზრის რთული წლიური ზრდის ტემპი იქნება 6%, და ორივე ქვეყანამ შესაძლოა მნიშვნელოვანი პოზიცია დაიკავოს. თუმცა, არსებული ვითარებიდან გამომდინარე, ზემოაღნიშნული პროგნოზი შესაძლოა მნიშვნელოვნად შეიცვალოს. ამ სტატიაში ჩვენ სიღრმისეულად განვიხილავთ ამ ჩიხების მოსალოდნელ გავლენას საკვანძო ტერმინალის ინდუსტრიებზე, სადაც იშვიათი დედამიწის ლითონებია განლაგებული, ასევე მოსაზრებებს მის მოსალოდნელ გავლენას მთავარ პროექტებზე და ფასების რყევებზე.

საინჟინრო/საინფორმაციო ტექნოლოგიების ინდუსტრიაში არსებულმა პრობლემებმა შეიძლება ზიანი მიაყენოს შეერთებული შტატებისა და ევროპის ინტერესებს.

უკრაინა, როგორც საინჟინრო და IT ტექნოლოგიების მთავარი კერა, ითვლება მომგებიანი ოფშორული და ოფშორული მესამე მხარის სერვისებით. ამიტომ, რუსეთის შეჭრა ყოფილი საბჭოთა კავშირის პარტნიორებში აუცილებლად აისახება მრავალი მხარის, განსაკუთრებით ამერიკისა და ევროპის ინტერესებზე.

გლობალური სერვისების ამ შეწყვეტამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს სამ მთავარ სცენარზე: საწარმოები უშუალოდ სამუშაო პროცესებს უტარებენ მომსახურების მიმწოდებლებს მთელ უკრაინაში; სამუშაოს აუთსორსინგი კომპანიებზე ისეთ ქვეყნებში, როგორიცაა ინდოეთი, რომლებიც ავსებენ მათ შესაძლებლობებს უკრაინიდან რესურსების განლაგებით და საწარმოებს გლობალური ბიზნეს სერვის ცენტრებით, რომლებიც შედგება ომის ზონის თანამშრომლებისგან.

იშვიათი დედამიწის ელემენტები ფართოდ გამოიყენება ძირითად ელექტრონულ კომპონენტებში, როგორიცაა სმარტფონები, ციფრული კამერები, კომპიუტერის მყარი დისკები, ფლუორესცენტური ნათურები და LED ნათურები, კომპიუტერის მონიტორები, ბრტყელი ტელევიზორები და ელექტრონული დისპლეები, რაც კიდევ უფრო ხაზს უსვამს იშვიათი დედამიწის ელემენტების მნიშვნელობას.

ამ ომმა გამოიწვია ფართო გაურკვევლობა და სერიოზული შეშფოთება არა მხოლოდ ნიჭიერების უზრუნველყოფის, არამედ საინფორმაციო ტექნოლოგიების (IT) და საკომუნიკაციო ინფრასტრუქტურისთვის ნედლეულის წარმოებაში. მაგალითად, უკრაინის დაყოფილი ტერიტორია დონბასში მდიდარია ბუნებრივი რესურსებით, რომელთაგან ყველაზე მნიშვნელოვანია ლითიუმი. ლითიუმის მაღაროები ძირითადად გავრცელებულია ზაპორიჟჟიას შტატის კრუტა ბალკაში, დონტესკის შევჩენკოვსეს სამთო ზონაში და კიროვოგრადის დობრას ოლქის პოლოხივსკის სამთო ზონაში. ამჟამად ამ რაიონებში სამთო სამუშაოები შეჩერებულია, რამაც შესაძლოა გამოიწვიოს იშვიათი მიწიერი ლითონის ფასების დიდი რყევები ამ სფეროში.

გლობალური თავდაცვის ხარჯების ზრდამ გამოიწვია იშვიათი მიწიერი ლითონის ფასების ზრდა.

ომის შედეგად გამოწვეული გაურკვევლობის მაღალი ხარისხის გათვალისწინებით, ქვეყნები მთელ მსოფლიოში ცდილობენ გააძლიერონ თავიანთი ეროვნული თავდაცვისა და სამხედრო შესაძლებლობები, განსაკუთრებით რუსეთის გავლენის სფეროს ფარგლებში. მაგალითად, 2022 წლის თებერვალში გერმანიამ გამოაცხადა, რომ გამოყოფს 100 მილიარდ ევროს (113 მილიარდი აშშ დოლარი) სპეციალური შეიარაღებული ძალების ფონდის შესაქმნელად, რათა მისი თავდაცვის ხარჯები მშპ-ს 2%-ზე მეტი იყოს.

ეს მოვლენები მნიშვნელოვან გავლენას მოახდენს იშვიათი დედამიწის წარმოებისა და ფასების პერსპექტივაზე. ზემოაღნიშნული ზომები კიდევ უფრო აძლიერებს ქვეყნის ვალდებულებას, შეინარჩუნოს ძლიერი ეროვნული თავდაცვის ძალები და ავსებს წარსულში არსებულ რამდენიმე საკვანძო განვითარებას, მათ შორის 2019 წელს მიღწეული შეთანხმება Northern Minerals-თან, ავსტრალიურ მაღალტექნოლოგიური ლითონის მწარმოებელთან, იშვიათი მიწიერი ლითონების ექსპლუატაციისთვის, როგორიცაა ნეოდიმი და პრასეოდიმი.

იმავდროულად, შეერთებული შტატები მზადაა დაიცვას ნატოს ტერიტორია რუსეთის ღია აგრესიისგან. მიუხედავად იმისა, რომ ის არ განათავსებს ჯარებს რუსეთის ტერიტორიაზე, მთავრობამ განაცხადა, რომ მან გადაწყვიტა დაიცვას ტერიტორიის ყველა სანტიმეტრი, სადაც თავდაცვის ძალები უნდა განთავსდეს. ამიტომ, თავდაცვის ბიუჯეტის გამოყოფა შეიძლება გაიზარდოს, რაც მნიშვნელოვნად გააუმჯობესებს იშვიათი დედამიწის მასალების ფასის პერსპექტივას. განლაგებულია სონარში, ღამის ხედვის სათვალეებში, ლაზერულ დიაპაზონში, კომუნიკაციისა და მართვის სისტემაში და სხვა სისტემებში.

ზემოქმედება გლობალურ ნახევარგამტარულ ინდუსტრიაზე შეიძლება კიდევ უფრო უარესი იყოს?

გლობალური ნახევარგამტარული ინდუსტრია, რომელიც სავარაუდოდ შემობრუნდება 2022 წლის შუა რიცხვებისთვის, უზარმაზარი გამოწვევების წინაშე აღმოჩნდება რუსეთსა და უკრაინას შორის დაპირისპირების გამო. როგორც ნახევარგამტარების წარმოებისთვის საჭირო კომპონენტების მთავარი მიმწოდებელი, ამ აშკარა კონკურენცია შეიძლება გამოიწვიოს წარმოების შეზღუდვები და მიწოდების დეფიციტი, ისევე როგორც ფასების მნიშვნელოვანი ზრდა.

იმის გამო, რომ ნახევარგამტარული ჩიპები ფართოდ გამოიყენება სხვადასხვა სამომხმარებლო ელექტრონულ პროდუქტებში, გასაკვირი არ არის, რომ კონფლიქტების უმნიშვნელო ესკალაციაც კი მთელ მიწოდების ჯაჭვს ქაოსში მოჰყავს. მომავალი ბაზრის დაკვირვების ანგარიშის მიხედვით, 2030 წლისთვის, გლობალური ნახევარგამტარული ჩიპების ინდუსტრია აჩვენებს 5.6%-იან წლიურ ზრდას. ნახევარგამტარების მიწოდების მთელი ჯაჭვი შედგება რთული ეკოსისტემისგან, მოიცავს მწარმოებლებს სხვადასხვა რეგიონიდან, რომლებიც უზრუნველყოფენ სხვადასხვა ნედლეულს, აღჭურვილობას, წარმოების ტექნოლოგიას და შეფუთვის გადაწყვეტილებებს. გარდა ამისა, მასში ასევე შედის დისტრიბუტორები და სამომხმარებლო ელექტრონიკის მწარმოებლები. მთელ ჯაჭვში მცირე ჩაღრმავებაც კი წარმოქმნის ქაფს, რომელიც გავლენას მოახდენს ყველა დაინტერესებულ მხარეზე.

თუ ომი გაუარესდება, შესაძლოა სერიოზული ინფლაცია მოხდეს გლობალურ ნახევარგამტარულ ინდუსტრიაში. საწარმოები დაიწყებენ საკუთარი ინტერესების დაცვას და დიდი რაოდენობით ნახევარგამტარული ჩიპების შეგროვებას. საბოლოო ჯამში, ეს გამოიწვევს ინვენტარის ზოგად დეფიციტს. მაგრამ ერთი რამ, რისი დამტკიცებაც ღირს, არის ის, რომ კრიზისი შეიძლება საბოლოოდ შემსუბუქდეს. ნახევარგამტარული ინდუსტრიის მთლიანი ბაზრის ზრდისა და ფასების სტაბილურობისთვის, ეს კარგი ამბავია.

ელექტრომობილების გლობალურ ინდუსტრიას შეიძლება მნიშვნელოვანი წინააღმდეგობა შეხვდეს.

გლობალურმა საავტომობილო ინდუსტრიამ შესაძლოა იგრძნოს ამ კონფლიქტის ყველაზე მნიშვნელოვანი გავლენა, განსაკუთრებით ევროპაში. გლობალურად, მწარმოებლები კონცენტრირებულნი არიან ამ გლობალური მიწოდების ჯაჭვის ომის მასშტაბის განსაზღვრაზე. იშვიათი დედამიწის ლითონები, როგორიცაა ნეოდიმი, პრაზეოდიმი და დისპროზიუმი, ჩვეულებრივ გამოიყენება როგორც მუდმივი მაგნიტები მსუბუქი, კომპაქტური და ეფექტური წევის ძრავების წარმოებისთვის, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს არასაკმარისი მიწოდება.

ანალიზის თანახმად, უკრაინასა და რუსეთში საავტომობილო მიწოდების შეწყვეტის გამო ყველაზე დიდი გავლენა ევროპის საავტომობილო ინდუსტრიაზე იქნება. 2022 წლის თებერვლის ბოლოდან რამდენიმე გლობალურმა საავტომობილო კომპანიამ შეაჩერა შეკვეთების მიწოდება ადგილობრივი დილერებისგან რუსი პარტნიორებისთვის. გარდა ამისა, ზოგიერთი ავტომობილების მწარმოებელი თრგუნავს საწარმოო საქმიანობას ამ გამკაცრების ასანაზღაურებლად.

2022 წლის 28 თებერვალს, გერმანელმა ავტომობილების მწარმოებელმა Volkswagen-მა გამოაცხადა, რომ გადაწყვიტა შეეწყვიტა წარმოება ელექტრომობილების ორ ქარხანაში მთელი კვირით, რადგან შეჭრამ შეაფერხა სათადარიგო ნაწილების მიწოდება. ავტომობილების მწარმოებელმა გადაწყვიტა შეაჩეროს წარმოება ზვიკოს ქარხანასა და დრეზდენის ქარხანაში. სხვა კომპონენტებთან ერთად, კაბელების გადაცემა მკვეთრად შეფერხებულია. გარდა ამისა, შესაძლოა დაზარალდეს ძირითადი იშვიათი დედამიწის ლითონების მიწოდება, მათ შორის ნეოდიმი და დისპროზიუმი. ელექტრო მანქანების 80% იყენებს ამ ორ მეტალს მუდმივი მაგნიტის ძრავების დასამზადებლად.

უკრაინის ომმა შესაძლოა სერიოზულად იმოქმედოს ელექტრომობილების ბატარეების გლობალურ წარმოებაზეც, რადგან უკრაინა ნიკელისა და ალუმინის უმსხვილესი მწარმოებელია მსოფლიოში და ეს ორი ძვირფასი რესურსი აუცილებელია ბატარეებისა და ელექტრო მანქანების ნაწილების წარმოებისთვის. გარდა ამისა, უკრაინაში წარმოებული ნეონი შეადგენს გლობალური ჩიპებისა და სხვა კომპონენტებისთვის საჭირო ნეონის თითქმის 70%-ს, რომლებიც უკვე დეფიციტურია. შედეგად, შეერთებულ შტატებში ახალი მანქანების საშუალო ტრანზაქციის ფასი გაიზარდა. წარმოუდგენელი ახალი სიმაღლე. ეს რიცხვი შეიძლება მხოლოდ უფრო მაღალი იყოს წელს.

იმოქმედებს თუ არა კრიზისი ოქროს კომერციულ ინვესტიციებზე?

უკრაინასა და რუსეთს შორის პოლიტიკურმა ჩიხმა სერიოზული შეშფოთება და შეშფოთება გამოიწვია ძირითად ტერმინალის ინდუსტრიებში. თუმცა, რაც შეეხება ოქროს ფასზე ზემოქმედებას, სიტუაცია განსხვავებულია. რუსეთი მესამე უმსხვილესი ოქროს მწარმოებელია მსოფლიოში, წლიური გამომუშავებით 330 ტონაზე მეტი.

ანგარიში აჩვენებს, რომ 2022 წლის თებერვლის ბოლო კვირის მდგომარეობით, როდესაც ინვესტორები ცდილობენ თავიანთი ინვესტიციების დივერსიფიკაციას უსაფრთხო თავშესაფარ აქტივებში, ოქროს ფასი მკვეთრად გაიზარდა. გავრცელებულია ინფორმაცია, რომ სპოტ ოქროს ფასი გაიზარდა 0,3%-ით და 1912,40 აშშ დოლარს შეადგენს უნციაზე, ხოლო აშშ-ის ოქროს ფასი მოსალოდნელია 0,2%-ით და 1913,20 აშშ დოლარამდე უნციაზე. ეს გვიჩვენებს, რომ ინვესტორები ძალიან ოპტიმისტურად არიან განწყობილნი ამ ძვირფასი ლითონის მუშაობის მიმართ კრიზისის დროს.

შეიძლება ითქვას, რომ ოქროს ყველაზე მნიშვნელოვანი საბოლოო გამოყენება ელექტრონული პროდუქტების წარმოებაა. ეს არის ეფექტური გამტარი, რომელიც გამოიყენება კონექტორებში, სარელეო კონტაქტებში, გადამრთველებში, შედუღების სახსრებში, დამაკავშირებელ სადენებში და დამაკავშირებელ ზოლებში. რაც შეეხება კრიზისის რეალურ გავლენას, გაურკვეველია იქნება თუ არა რაიმე გრძელვადიანი გავლენა. მაგრამ რადგან ინვესტორები ცდილობენ თავიანთი ინვესტიციების გადატანას უფრო ნეიტრალურ მხარეზე, მოსალოდნელია, რომ იქნება მოკლევადიანი კონფლიქტები, განსაკუთრებით მეომარ მხარეებს შორის.

ამჟამინდელი კონფლიქტის უაღრესად არასტაბილური ბუნების გათვალისწინებით, ძნელია პროგნოზირება იშვიათი დედამიწის ლითონის ინდუსტრიის განვითარების მიმართულებაზე. თუ ვიმსჯელებთ განვითარების მიმდინარე ტრასიდან, აშკარად ჩანს, რომ გლობალური საბაზრო ეკონომიკა ძვირფასი ლითონებისა და იშვიათი დედამიწის ლითონების წარმოების გრძელვადიანი რეცესიისკენ მიდის, ხოლო მიწოდების ძირითადი ჯაჭვები და დინამიკა მოკლე დროში შეწყდება.

მსოფლიო კრიტიკულ მომენტამდე მივიდა. 2019 წელს, კორონავირუსის (კოვიდ-19) პანდემიის შემდეგ, როდესაც სიტუაცია ახლახან ნორმალიზებას იწყებდა, პოლიტიკურმა ლიდერებმა გამოიყენეს შესაძლებლობა, განაახლონ კავშირი ძალაუფლების პოლიტიკასთან. იმისათვის, რომ დაიცვან თავი ამ ენერგეტიკული თამაშებისგან, მწარმოებლები ყველაფერს აკეთებენ იმისათვის, რომ დაიცვან არსებული მიწოდების ჯაჭვი და შეაჩერონ წარმოება სადაც საჭიროა. ან გააუქმონ დისტრიბუციის ხელშეკრულებები მეომარ მხარეებთან.

ამავდროულად, ანალიტიკოსები იმედის ნაპერწკალს ელიან. მიუხედავად იმისა, რომ რუსეთიდან და უკრაინიდან მიწოდების შეზღუდვები შეიძლება ჭარბობდეს, ჯერ კიდევ არსებობს ძლიერი რეგიონი, სადაც მწარმოებლები ცდილობენ ფეხის დადგმას ჩინეთში. თუ გავითვალისწინებთ ძვირფასი ლითონებისა და ნედლეულის ფართო ექსპლუატაციას აღმოსავლეთ აზიის ამ დიდ ქვეყანაში, შეზღუდვები, რომლებიც ხალხს ესმის, შესაძლოა შეჩერდეს. ევროპელმა მწარმოებლებმა შეიძლება ხელახლა მოაწერონ კონტრაქტები წარმოებისა და განაწილების შესახებ. ყველაფერი დამოკიდებულია იმაზე, თუ როგორ მოაგვარებენ ამ კონფლიქტს ორი ქვეყნის ლიდერები.

აბ შაიხმაჰმუდი არის Future Market Insights-ის შინაარსის ავტორი და რედაქტორი, ბაზრის კვლევისა და ბაზრის კვლევის საკონსულტაციო კომპანიის სერტიფიცირებული esomar-ის მიერ.